SYDNEY, 6. April 2026, 23:12 AEST
Blackstone hat ein Auge auf das australische Kreditbuch von HSBC im Wert von 26 Milliarden AUD geworfen, wobei erste Gebote laut DataRoom der Zeitung The Australian am Montag für Ende April erwartet werden. Citi, das den Verkauf leitet, könnte laut Bericht mit konkurrierenden Angeboten von Apollo Global Management, Cerberus Capital Management und Ares Management rechnen. 1
Dieser Schritt ist für CEO Georges Elhedery von Bedeutung, da er weiterhin weniger rentable Segmente abbaut und HSBCs Aktivitäten auf die Hauptmärkte konzentriert. Bereits im Februar erhöhte HSBC das Ziel für die Eigenkapitalrendite auf mindestens 17 % bis 2028 und strebt im gleichen Zeitraum ein Umsatzwachstum an – was den Druck erhöht, Vermögensverkäufe und Kostensenkungen in solide Gewinne umzuwandeln. 2
Investoren beobachten HSBCs Fähigkeit, die Ausgaben zu zügeln, selbst während das Unternehmen die Investitionen in Technologie hochfährt. Jefferies-Analysten beschrieben die robusten Ergebnisse der Bank für 2025 als wahrscheinlich marktfreundlich, wiesen jedoch auf einen möglichen Streitpunkt hin: Einige Aktionäre könnten angesichts der höheren KI-Ausgaben von HSBC gegen den prognostizierten Kostenanstieg von 1 % für 2026 opponieren. 3
Laut DataRoom wird Blackstones Vorstoß von Senior Managing Director Mike Culhane angeführt – der auch Mitbegründer der Pepper Financial Group ist. Der Private-Equity-Riese hat es auf ein Paket abgesehen, das rund 26 Milliarden AUD an Krediten sowie 16 Milliarden AUD an Einlagen umfasst. Für HSBC nennt der Bericht niedrige Renditen, regulatorische Hürden und komplexe IT-Systeme als Hauptgründe für den Verkauf der Einheit. 1
Das Mandat hat sich verändert. Laut früheren Berichten des Australian Financial Review wollte HSBC zunächst die gesamte australische Privatkundenbank verkaufen, konzentrierte sich aber Ende letzten Jahres nur noch auf das Kreditbuch. Danach startete Citi im Januar einen neuen Auktionsprozess. 4
HSBCs Kürzungen beschränken sich nicht nur auf einen Bereich. Bereits im Februar berichtete Reuters, dass die Bank den Verkauf ihrer Lebensversicherungssparte in Singapur eingeleitet hat und einen Preis von über 1 Milliarde US-Dollar anstrebt. „Wir wollen führend sein in dem, was wir tun, oder anderen überlassen, es besser zu machen als wir“, sagte Elhedery den Investoren im Call. 5
Die Jahresergebnisse von HSBC enthielten einen Kommentar von Elhedery, der die Bank als „einfache, agilere, fokussierte Bank“ bezeichnete. Der Vorsteuergewinn für 2025 lag bei 29,9 Milliarden US-Dollar, die Betriebsausgaben sollen 2026 weiterhin um etwa 1 % wachsen. Auf der Investorenseite wurde die in London notierte HSBC-Aktie mit 1.272,8 Pence gehandelt, 13,8 Pence im Minus, während die Hongkonger Aktien am Montag bei 130 HK$ schlossen. Im Januar erreichte die Bank laut Reuters kurzzeitig erstmals eine Marktkapitalisierung von 300 Milliarden US-Dollar. 2
Der australische Verkauf bleibt weiterhin ungewiss. Der Prozess wurde bereits zuvor zurückgefahren, und laut lokalen Berichten wird der Preis von der Finanzierung, regulatorischen Fragen und dem Grad der erforderlichen Systemtrennung durch einen potenziellen Käufer abhängen. All das bedeutet, dass das Geschäft noch seine Form ändern könnte.
