- Microsoft reportó un trimestre “espectacular” que llevó su capitalización por encima de 4 billones de dólares y pronosticó 30 mil millones de dólares en gasto de capital trimestral para satisfacer la creciente demanda de IA.
- Nvidia alcanzó una valoración de 4,4 billones de dólares y se convirtió en la primera empresa en superar los 4 billones, habiendo triplicado su valor en un año.
- Meta Platforms sorprendió con ingresos del tercer trimestre por encima de las estimaciones, impulsados por IA, con conversiones de anuncios en Instagram subiendo 5% y en Facebook 3%, y sus acciones subieron 11% en operaciones tras el cierre.
- Apple subió 1,7% en la preapertura y anunció planes para aumentar la inversión en I+D de IA y centros de datos, habiendo adquirido siete startups de IA este año y considerando la compra de la startup de IA Perplexity, respaldado por una reserva de efectivo de 165 mil millones de dólares.
- Amazon AWS creció 17,5% en ingresos el último trimestre, gastó 31,4 mil millones en gasto de capital y proyecta 118 mil millones para el año, pero sus acciones cayeron alrededor de 7% y los márgenes de AWS se situaron en 32,9%.
- GPT-5 de OpenAI podría debutar a principios de agosto, incorporando el enfoque “o3” que combina múltiples modelos especializados, según rumores, con integración de otras tecnologías.
- Google DeepMind lanzó Gemini 2.5 Deep Think el 1 de agosto, un sistema multiagente que genera varios agentes para resolver problemas en paralelo y afirma superar a OpenAI en pruebas difíciles, con acceso inmediato a Deep Think para clientes de pago de Ultra a 250 dólares al mes.
- AWS Bedrock AgentCore fue presentado para desplegar y gestionar agentes de IA autónomos a escala en la nube, con entorno sin servidor, almacén de memoria e integración a datos empresariales y APIs, además de controles de seguridad de nivel empresarial.
- Palo Alto Networks acordó adquirir CyberArk Software por 25 mil millones de dólares, la mayor adquisición en la historia de Palo Alto, para reforzar la seguridad impulsada por IA; las acciones de Palo Alto cayeron cerca de 8% y CyberArk subió 29%.
- La Ley de IA de la Unión Europea entró en vigor el 2 de agosto, prohibiendo prácticas de IA de alto riesgo y promoviendo un código de prácticas voluntario, con Microsoft probablemente firmándolo mientras Meta se negó a unirse.
Las ganancias de las grandes tecnológicas impulsan el auge de las acciones de IA
Una ola de informes de resultados estelares hizo que muchas acciones vinculadas a la IA se dispararan al comenzar agosto. Microsoft presentó un trimestre “espectacular” que justificó sus enormes inversiones en IA, llevando su capitalización de mercado por encima de los $4 billones por primera vez [1]. Las acciones de Microsoft subieron hasta un 8% tras los resultados y mantuvieron una ganancia de 4–5% al cierre del día [2]. “[Microsoft está] convirtiéndose en líder en IA empresarial… de manera muy rentable… a pesar de los elevados gastos de capital en IA,” señaló Gerrit Smit de Stonehage Fleming [3]. El gigante de Redmond pronosticó un récord de $30 mil millones en gastos de capital trimestrales para satisfacer la “creciente demanda de IA,” ya que el uso de su nube Azure y las herramientas de IA Copilot se dispara [4].
Meta Platforms también sorprendió a Wall Street, pronosticando ingresos para el tercer trimestre muy por encima de las estimaciones gracias al crecimiento de la publicidad impulsada por IA. El CEO Mark Zuckerberg dijo que los avances en IA generativa están “haciendo posibles grandes saltos” en el negocio principal de publicidad de Meta [5] [6]. Las nuevas herramientas de anuncios con IA impulsaron un aumento del 5% en las conversiones de anuncios en Instagram y del 3% en Facebook [7]. Los inversores celebraron: las acciones de Meta subieron un 11% en las operaciones posteriores al cierre [8]. “Las inversiones impulsadas por IA en el negocio publicitario de Meta siguen dando frutos,” dijo la analista Minda Smiley, aunque advirtió que “el gasto [en IA] exorbitante” seguirá siendo objeto de escrutinio [9]. Cabe destacar que Meta redujo su previsión de gasto de capital incluso mientras invierte $66–72 mil millones este año en centros de datos de IA y una participación en la startup Scale AI [10]. Ese gasto – parte de la promesa de Zuckerberg de lograr “superinteligencia” – ha obtenido el respaldo de los accionistas, con las acciones de Meta subiendo casi un 20% en lo que va del año [11].
Incluso Apple se unió al rally impulsado por la IA. Después de que el CEO Tim Cook señalara que Apple está “muy abierta a [mayores] fusiones y adquisiciones (M&A)” para acelerar su hoja de ruta en IA [12], las acciones de Apple subieron 1,7% en las operaciones previas a la apertura del mercado [13]. En su llamada de resultados, Apple reveló planes para aumentar la inversión en I+D de IA y en centros de datos – un cambio notable para una empresa conocida por su frugalidad [14]. Cook reconoció que Apple ha quedado rezagada frente a sus rivales en servicios como los chatbots, pero enfatizó que la empresa está lista para “abrir [su] billetera” para ponerse al día [15] [16]. Cook dijo que Apple ya ha adquirido siete startups relacionadas con IA este año y está dispuesta a comprar empresas más grandes [17]. Esa postura, además de las pistas de que Apple podría renovar su navegador Safari con IA e incluso considerar la adquisición de la startup de búsqueda con IA Perplexity, animó a los inversores [18] [19].
Nvidia, el referente de los chips de IA, alcanzó nuevos máximos históricos en medio de la euforia. Las acciones del fabricante de GPU tocaron brevemente una valoración de $4.4 billones – ahora más grande que Apple – mientras los inversionistas apuestan por una demanda insaciable de hardware de IA [20] [21]. De manera notable, Nvidia ha triplicado su valor en aproximadamente un año, convirtiéndose en la primera empresa en superar una capitalización de mercado de $4 billones (logrado en julio) [22] [23]. Con la fiebre de la IA en su punto máximo, los “Big 5” jugadores de IA – Nvidia, Microsoft, Alphabet (Google), Amazon y Meta – ahora representan aproximadamente el 25% de todo el índice S&P 500 [24]. Como observó Art Hogan de B. Riley Wealth, “Si tenías una posición baja en cualquiera de los nombres de IA, tienes que perseguirlos” para mantenerte al ritmo del mercado [25]. Los flujos de fondos reflejan ese sentimiento: los fondos de renta variable de EE. UU. han visto fuertes entradas mientras los inversionistas se lanzan a acciones impulsadas por IA cerca de máximos históricos [26]. Según el estratega Tim Ghriskey, las “acciones de crecimiento/tecnología/IA de mega capitalización [están] impulsando gran parte de los resultados” este año [27] – una tendencia que él considera “particularmente alentadora” dado el esperado impacto transformador de la IA [28]. Los analistas dicen que las sólidas ganancias de los líderes de IA están atrayendo a los inversionistas que estaban al margen de vuelta a la renta variable, y cualquier retroceso a corto plazo puede ser “oportunidades de compra” en estos nombres [29] <a href=»https://www.reuters.com/business/wall-st-week-ahead-ai-gains-strong-earnings-sureuters.com. En resumen, las apuestas masivas en IA están dando sus frutos, impulsando el mercado en general y envalentonando a los alcistas a mantenerse en “exposición máxima a acciones” en tecnología [30].
Un gigante tecnológico tropieza en la carrera de la IA
No todos los titanes tecnológicos están en la cima. Amazon.com sorprendió al mercado con resultados decepcionantes en la nube, lo que subraya que el auge de la IA tiene ganadores y rezagados. La división clave de Amazon, AWS, aumentó sus ingresos un 17,5% el último trimestre; una cifra decente a simple vista, pero muy lejos del crecimiento del 30%+ que lograron sus rivales Microsoft Azure y Google Cloud gracias al aumento de las cargas de trabajo de IA [31] [32]. Esto generó temores de que AWS esté quedándose atrás en la carrera de la IA. A pesar de gastar la asombrosa cifra de $31.4 mil millones en gastos de capital el último trimestre (más que cualquier competidor) y proyectar $118 mil millones para el año, Amazon aún no ve el mismo retorno de la IA que sus competidores [33] [34]. Los inversores castigaron la acción: las acciones de Amazon cayeron un 7% el viernes, borrando cerca de $170 mil millones en valor de mercado [35] [36]. La caída deja la acción de Amazon ligeramente negativa en 2025, un marcado contraste con sus pares mega-capitalizados en alza [37].
¿Qué salió mal? Los márgenes de ganancia de AWS están disminuyendo (bajando a 32,9%, un mínimo de varios años) y su crecimiento, aunque está mejorando, “no fue el golpe contundente que muchos querían ver,” explicó el analista de Hargreaves Lansdown, Matt Britzman [38] [39]. “El foco estaba firmemente en AWS y no brilló tanto como se esperaba,” dijo Britzman, señalando que Microsoft y Alphabet ya han mostrado un impulso más fuerte gracias a la IA en sus negocios de nube [40] [41]. De hecho, los inversores recompensaron las iniciativas de IA de esas empresas – viéndolas como “justificando la factura” de un mayor gasto – mientras que la tracción más lenta de Amazon en IA asustó al mercado [42] [43]. El aumento de los gastos relacionados con IA también afectó los famosos márgenes altos de AWS, generando preocupación sobre la rentabilidad futura [44]. En respuesta, el CEO Andy Jassy pidió paciencia, diciendo a los analistas que aún es “muy temprano” en el ciclo de la IA y que la enorme base de clientes de AWS impulsará el crecimiento una vez que “las limitaciones de capacidad” disminuyan [45]. Amazon está añadiendo rápidamente GPUs de Nvidia y sus propios chips de IA personalizados para reforzar las ofertas de AWS. También lanzó nuevos servicios de IA generativa y está incorporando agentes de IA en las operaciones internas para aumentar la eficiencia [46] [47]. Jassy señaló que la división minorista de Amazon sigue siendo resiliente – con un crecimiento de ventas del 11% a pesar de los vientos económicos en contra – lo que proporciona un colchón [48]. Sin embargo, la desaceleración de la nube sirvió como un baño de realidad: la revolución de la IA no está beneficiando a todos por igual. Amazon debe demostrar que puede convertir sus fuertes inversiones en IA en ventajas competitivas, o corre el riesgo de ceder terreno frente a Azure y Google Cloud en la batalla por las cargas de trabajo de IA.
IA de próxima generación: Modelos revolucionarios y nuevas asociaciones
A principios de agosto se produjo una oleada de lanzamientos de productos de IA y avances que podrían influir en la fortuna futura de las acciones. OpenAI, la startup en el centro de la fiebre de la IA, supuestamente está a punto de lanzar su modelo de próxima generación GPT-5 tan pronto como este mes [49] [50]. Según informes internos, GPT-5 adoptará un enfoque novedoso al combinar múltiples modelos de IA especializados en lugar de depender de un solo sistema monolítico [51]. El CEO de OpenAI, Sam Altman, insinuó que el nuevo modelo “o3” de la compañía será integrado en GPT-5 junto con otras tecnologías, lo que permitirá una IA más versátil que pueda utilizar herramientas y realizar una gama más amplia de tareas [52]. Si el lanzamiento no se retrasa por obstáculos de última hora, GPT-5 podría debutar a principios de agosto y marcaría el primer gran lanzamiento de modelo de OpenAI desde la llegada de GPT-4 en 2023 [53]. Microsoft – que tiene una participación multimillonaria en OpenAI – se beneficiaría si GPT-5 impulsa otra ola de adopción empresarial y uso de la nube. Cualquier avance en las capacidades de GPT-5 (como un mejor razonamiento o funciones multimodales) podría consolidar aún más el atractivo de Azure para los desarrolladores de IA, dado que Azure aloja los modelos de OpenAI.
Para no quedarse atrás, la división DeepMind de Google lanzó oficialmente su tan esperado modelo Gemini 2.5 “Deep Think” el 1 de agosto. Presentado como la IA más avanzada de Google hasta la fecha, Gemini 2.5 Deep Think es un sistema “multiagente” que genera múltiples agentes de IA para resolver problemas en paralelo, en lugar de hacerlo paso a paso [54] [55]. Este enfoque consume una gran cantidad de potencia informática, pero produce resultados notablemente mejores en tareas complejas. De hecho, una variante de Deep Think acaba de lograr una puntuación de medalla de oro en la Olimpiada Internacional de Matemáticas, demostrando habilidades de razonamiento muy superiores a las de IAs anteriores [56]. Los clientes de pago del servicio de IA “Ultra” de Google, que cuesta $250 al mes, obtuvieron acceso inmediato a Deep Think [57] [58]. Google incluso está compartiendo su versión más lenta, orientada a la demostración de teoremas, con académicos seleccionados, con la esperanza de impulsar la investigación usando IA “que tarda horas en razonar” sobre problemas difíciles [59]. DeepMind afirma que Gemini 2.5 Deep Think supera a los modelos de OpenAI (y a los de rivales como xAI de Elon Musk y Anthropic) en exigentes pruebas de codificación y conocimiento [60]. También puede conectar herramientas externas (por ejemplo, ejecución de código, búsqueda web) y generar salidas mucho más largas y detalladas que los sistemas anteriores [61]. Para Alphabet, estos avances refuerzan su liderazgo en IA, un factor clave que respalda las acciones de Google. El agresivo plan de gasto anual en IA de la compañía, de $85 mil millones [62], que incluye la ampliación de modelos como Gemini, demuestra su determinación de competir con OpenAI y Microsoft. La reacción inicial del mercado ha sido positiva; los analistas creen que los avances en IA de Googleayudará a “satisfacer la creciente demanda de servicios de IA” y defender su territorio [63] [64].
Amazon Web Services, ansioso por recuperar impulso, presentó una nueva iniciativa en su cumbre de la nube: Amazon Bedrock AgentCore, un conjunto de herramientas para desplegar y gestionar “agentes de IA autónomos” a escala en la nube. El servicio (actualmente en vista previa) ofrece un entorno de ejecución sin servidor y un almacén de memoria para agentes de IA, junto con integración a datos empresariales y APIs, todo con controles de seguridad de nivel empresarial. “Con los agentes llega un cambio hacia el servicio como software… un cambio tectónico en la forma en que se construye y opera el software,” explicó el vicepresidente de AWS, Swami Sivasubramanian ts2.tech ts2.tech. El movimiento de AWS muestra que está apostando fuerte por la tendencia emergente de la IA agentica, donde los programas de IA llevan a cabo tareas de manera proactiva para los usuarios. Esto podría atraer a empresas al ecosistema de AWS mientras experimentan con bots de atención al cliente impulsados por IA, asistentes de codificación y más. De igual manera, las empresas de software empresarial se están sumando: DataRobot acaba de lanzar una plataforma “Agent Workforce” (construida con NVIDIA) para permitir a las compañías desplegar equipos de agentes de IA inteligentes para flujos de trabajo complejos ts2.tech. En atención al cliente, el proveedor de analítica Contentsquare anunció que adquirirá Loris AI, una startup de análisis de conversaciones, para incorporar más IA en las interacciones de soporte al cliente ts2.tech. Y en ciberseguridad, Arctic Wolf cerró una alianza con Databricks para potenciar su IA de búsqueda de amenazas con mayor escala de datos ts2.tech. Estos acuerdos y lanzamientos de productos a menor escala subrayan cómo la innovación en IA está impregnando cada nicho tecnológico – desde servicios de TI hasta marketing digital – y cómo los incumbentes están corriendo para integrar capacidades de IA, a menudo mediante alianzas o adquisiciones complementarias.
Fusiones y Adquisiciones: Acuerdos de IA de mil millones de dólares
El auge de la IA también está impulsando grandes movimientos de fusiones y adquisiciones mientras las empresas buscan comprar, no solo construir, una ventaja en IA. En una de las mayores adquisiciones tecnológicas de 2025, el líder en ciberseguridad Palo Alto Networks acordó adquirir la firma de seguridad de identidad CyberArk Software por 25 mil millones de dólares [65] [66]. Este acuerdo multimillonario en efectivo y acciones – el más grande de la historia de Palo Alto – busca crear una plataforma de seguridad integral preparada para la era de amenazas impulsadas por IA. “El auge de la IA y la explosión de identidades de máquinas han dejado claro que cada identidad requiere el nivel adecuado de controles de privilegio,” dijo el CEO de Palo Alto, Nikesh Arora, explicando la lógica estratégica [67] [68]. Al sumar la especialidad de CyberArk en gestión de acceso privilegiado, Palo Alto reforzará las defensas para clientes empresariales preocupados por ciberataques potenciados por IA. El acuerdo sigue a la propia compra de 32 mil millones de dólares de Alphabet de la startup de seguridad en la nube Wiz a principios de este año [69], evidencia de que la consolidación está aumentando en los sectores impactados por la IA. Las acciones de Palo Alto inicialmente cayeron ~8% tras la noticia – los inversores temían la integración de una adquisición tan grande – mientras que las acciones de CyberArk subieron por la prima del 29% [70] [71]. Los analistas señalaron que la caída reflejaba incertidumbre, ya que Palo Alto normalmente adquiere empresas mucho más pequeñas [72]. “Es territorio desconocido… dado el tamaño de CyberArk,” observó Imtiaz Koujalgi de Roth Capital [73]. Aun así, muchos ven la lógica: combinar la seguridad de identidad con la detección de amenazas impulsada por IA de Palo Alto podría dar lugar a una potencia capaz de proteger sistemas de IA de extremo a extremo [74]. Y con el gasto global en ciberseguridad que se espera que aumente más del 12% en 2025 en medio de amenazas impulsadas por la IA [75], esta fusión podría posicionar a Palo Alto para captar una parte desproporcionada de un pastel en crecimiento. (Cabe destacar que su rival Check Point Software declaró de inmediato que “no estaba buscando ser adquirida” a pesar del revuelo de fusiones y adquisiciones en el sector cibernético de Israel [76].)Los gigantes del software empresarial también están en la búsqueda. Salesforce anunció un acuerdo para adquirir Bluebirds, una plataforma privada de prospección de ventas impulsada por IA, para mejorar sus ofertas de Sales Cloud. La adquisición (términos no revelados) tiene como objetivo potenciar el CRM de Salesforce con las herramientas inteligentes de puntuación de prospectos y automatización de Bluebirds, como parte del impulso del CEO Marc Benioff para hacer que los productos de Salesforce sean “AI-first”. Mientras tanto, hay especulación en torno a las empresas puras de IA. Las acciones de C3.ai – una empresa de software de IA que cotiza en bolsa – cayeron ~11% después de que el CEO fundador Tom Siebel anunciara planes de renunciar por problemas de salud [77] [78]. La sorpresiva renuncia alimentó de inmediato los rumores de que C3.ai es ahora un objetivo de adquisición. “La salida de Siebel aumenta significativamente la posibilidad de que C3.ai sea adquirida en los próximos 3 a 12 meses,” opinó el analista de Wedbush Dan Ives, quien cree que una empresa tecnológica empresarial o un proveedor de la nube podría lanzarse sobre los activos de C3.ai [79]. De hecho, el propio Siebel señaló que para que C3 alcance su “potencial espectacular”, se necesita un nuevo liderazgo para escalar la empresa [80]. Él permanecerá como Presidente Ejecutivo, pero la búsqueda de un nuevo CEO genera incertidumbre – y también la posibilidad de que un comprador pueda intervenir mientras las acciones están debilitadas.
Incluso la empresa más grande del mundo está considerando acuerdos de IA más grandes. En su llamada de resultados, Apple sorprendió a los observadores al afirmar que ninguna adquisición es demasiado grande si acelera las ambiciones de IA de Apple [81]. “No estamos atados al tamaño [de la empresa]… si nos ayudan a acelerar nuestra hoja de ruta, estamos interesados,” dijo Tim Cook [82]. Esto representa un cambio notable respecto a la práctica anterior de Apple de solo realizar pequeñas adquisiciones complementarias. Llega tras informes de que Apple ha considerado comprar una startup de búsqueda de IA (valorada en 18 mil millones de dólares) y ha incrementado drásticamente su gasto interno en I+D de IA [83]. Aunque Cook no confirmó ningún objetivo, dejó claro que Apple está dispuesta a utilizar su reserva de efectivo de 165 mil millones de dólares para ponerse al día en IA, después de años de retraso en el desarrollo de Siri. Esa declaración por sí sola —rara en una Apple tradicionalmente reacia a las adquisiciones— envió una señal clara a los mercados de que acuerdos de IA de gran envergadura podrían estar en el horizonte en Silicon Valley.
Regulación y política: El auge de la IA se encuentra con la acción gubernamental
En medio de la fiebre bursátil por la IA, los reguladores están corriendo para ponerse al día con la tecnología, una tendencia que los inversores observan de cerca. La histórica Ley de IA de Europa alcanzó un hito clave el 2 de agosto, ya que las principales disposiciones comienzan a entrar en vigor según lo programado ts2.tech ts2.tech. A pesar de la intensa presión de la industria para frenar el proceso, los funcionarios de la UE han dejado claro que “no hay ‘parar el reloj’” en los plazos de aplicación, recalcó un portavoz de la Comisión ts2.tech ts2.tech. De hecho, ciertas “prácticas de IA de alto riesgo” ya están prohibidas en la UE desde febrero, y nuevas reglas para modelos de IA de propósito general entraron en vigor el 2 de agosto ts2.tech ts2.tech. Para ayudar a las empresas a prepararse, Bruselas introdujo un Código de Prácticas de IA voluntario antes de la ley. Esta semana reveló una marcada división entre los gigantes tecnológicos en su enfoque hacia el código. Microsoft indicó que probablemente se adherirá como un paso pragmático para cumplir con los próximos requisitos. “Creo que es probable que firmemos… Nuestro objetivo es apoyar,” dijo el presidente de Microsoft, Brad Smith, a Reuters [84] [85]. Al unirse, Microsoft se comprometería a medidas como publicar resúmenes de los datos de entrenamiento y auditar los sistemas de IA para garantizar la seguridad [86] [87]. En contraste, Meta Platforms se negó rotundamente a firmar el código de la UE. “Meta no lo firmará. Este código… va mucho más allá del alcance de la Ley de IA,” dijo el jefe de asuntos globales de Meta en un comunicado,calificándolo como un exceso que podría “frenar el desarrollo de modelos de IA de vanguardia en Europa” [88] [89]. Meta – junto con decenas de empresas tecnológicas europeas – sostiene que las próximas normas de la UE (que obligan a revelar los datos de entrenamiento, controles de derechos de autor, auditorías de sesgo, etc.) obstaculizarán la innovación ts2.tech ts2.tech. Los reguladores de la UE no ceden, advirtiendo que las empresas que omitan el código voluntario “no se beneficiarán” de ninguna presunción favorable una vez que la Ley de IA sea plenamente aplicable ts2.tech ts2.tech. Varios laboratorios de IA, incluidos OpenAI y la francesa Mistral, ya se han sumado [90]. Hay mucho en juego: cuando la Ley de IA entre plenamente en vigor en 2026, los infractores podrían enfrentarse a fuertes multas o incluso a la prohibición de ciertos sistemas de IA. Qué tan estrictamente se apliquen las normas europeas – y cómo se adapten las empresas tecnológicas estadounidenses – será una de las principales historias que influirán en las acciones de IA en los próximos años.En Estados Unidos, donde aún no existe una ley integral sobre IA, el panorama regulatorio también está cambiando. En un dramático episodio a finales de julio en el Capitolio, el Senado de EE. UU. rechazó una controvertida propuesta que habría prohibido a los estados y ciudades regular la IA durante la próxima década ts2.tech ts2.tech. La disposición – insertada discretamente en un proyecto de ley de defensa imprescindible – provocó una reacción bipartidista de funcionarios estatales que la calificaron de extralimitación federal. En una votación de 99 a 1, los senadores eliminaron la cláusula de preeminencia de la IA por diez años, asegurando que los estados sigan siendo libres de crear sus propias normas sobre IA mientras el Congreso debate la legislación federal ts2.tech ts2.tech. “Impedir que los estados actúen sobre la IA durante una década era una idea terrible,” dijo un defensor de políticas públicas, aplaudiendo la reversión ts2.tech. El episodio puso de relieve un incipiente mosaico de gobernanza de la IA en EE. UU.: California, Nueva York y otros están considerando sus propias leyes de responsabilidad sobre IA ante la ausencia de una política nacional única ts2.tech. La Casa Blanca, por su parte, se ha apoyado en medidas voluntarias – obteniendo “Compromisos de Seguridad en IA” de las principales empresas de IA y publicando un “Plan de Acción” sobre IA a finales de julio con más de 90 iniciativas para promover el desarrollo seguro de la IA ts2.tech ts2.tech. Y en el extranjero, las nuevas regulaciones de IA de China acaban de entrar en vigor, exigiendo revisiones de seguridad y licencias para los servicios públicos de IA, mientras que el Reino Unido anunció una Cumbre Global de Seguridad en IA para noviembre. En resumen, los gobiernos de todo el mundo ya no están al margen. Desde Bruselas hasta Washington y Pekín, los responsables políticos están implementando marcos para frenar los riesgos de la IA y exigir transparencia – una tendencia que podría introducir nuevos costos de cumplimiento para las empresas de IA, pero que también, en última instancia, “proporcionará certeza legal” que ayuda a mainstreadopción de IA [91] [92]. Los inversores en acciones de IA están observando de cerca estos desarrollos. Hasta ahora, la actitud del mercado hacia la regulación parece ser “seguir comprando hasta que las reglas reales entren en vigor” – pero ese cálculo podría cambiar a medida que la oleada de iniciativas de políticas de IA se convierta en leyes aplicables.
Perspectiva de los expertos: Optimismo con una nota de precaución
En conjunto, los primeros días de agosto de 2025 mostraron tanto la enorme promesa como los complejos desafíos del auge de la IA. Por un lado, las ganancias corporativas vinculadas a la IA están superando las expectativas – validando el entusiasmo y recompensando a los accionistas de los actores dominantes. “Los sólidos resultados de Microsoft y Meta tranquilizaron a los inversores de que las grandes apuestas en IA están dando frutos,” señaló Reuters en un comentario de mercado [93]. Incluso los analistas que antes eran escépticos están cada vez más convencidos de que la IA impulsará una parte significativa del crecimiento futuro en tecnología. El mercado bursátil, a su vez, ha revalorizado a los “ganadores de la IA” a niveles históricos. Hasta este fin de semana, cuatro de las cinco empresas más grandes de EE. UU. por valor son aquellas con las inversiones más profundas en IA, una concentración sin precedentes en los mercados modernos [94].
Sin embargo, en medio de la euforia, los expertos también piden selectividad y vigilancia. El contratiempo de Amazon AWS fue un recordatorio de que la ejecución importa – simplemente invertir dinero en IA no garantiza el éxito inmediato. Algunas áreas de la economía siguen sin verse afectadas por el impulso de la IA, y las altas valoraciones suponen mucha perfección futura. “No estamos diciendo que no haya debilidad en otras partes de la economía,” señaló Viresh Kanabar de Macro Hive, “solo decimos que a nivel de índice, las empresas más grandes [de IA] dominan hasta tal punto que no importa [tanto] por el momento.” [95] En otras palabras, el destino del mercado – al menos por ahora – está ligado a los gigantes de la IA, para bien o para mal. Cualquier tropiezo de un titán de la IA (como mostró Amazon) puede enviar ondas a través de los índices. Además, la presencia inminente de los reguladores inyecta incertidumbre. Por ahora, las conversaciones sobre reglas estrictas para la IA no han frenado el entusiasmo de los inversores – de hecho, el consenso es que los gobiernos finalmente necesitarán la IA tanto como las empresas, y las prohibiciones totales son poco probables. Pero que empresas como Meta decidan no seguir las directrices de la UE resalta un posible choque entre innovación y regulación que podría alcanzar su punto máximo en 2026, cuando entre en vigor la aplicación de la Ley de IA de Europa.
Para el corto plazo, sin embargo, el impulso está claramente del lado de los alcistas de la IA. “La fortaleza en las ganancias de empresas de IA y tecnología podría atraer a más inversores y elevar aún más los mercados en las próximas semanas,” dijeron analistas tras analizar los últimos resultados [96]. Muchos en Wall Street ven no hay otra opción más que seguir invertidos en IA. “En general… la IA está impulsando muchos de los resultados. Aquí es donde queremos estar expuestos,” dijo Tim Ghriskey de Ingalls & Snyder, quien confirmó que su firma tiene la asignación máxima de acciones en tecnología [97]. Su optimismo fue compartido por numerosos expertos que ven la IA no como una burbuja, sino como una auténtica transformación de varios años. Por supuesto, los operadores experimentados recuerdan que agosto y septiembre pueden traer volatilidad. La geopolítica (incluidos nuevos aranceles estadounidenses que entraron en vigor el 1 de agosto) y los datos macroeconómicos aún podrían provocar “turbulencias a corto plazo,” advirtió Hogan de B. Riley [98]. Pero cualquier caída, argumenta, podría ser “vista como una oportunidad de compra, especialmente en algunos de los nombres mega-cap [IA]” [99].En resumen: El primer fin de semana de agosto de 2025 encuentra al sector de la IA en ascenso, impulsando el mercado bursátil a nuevos máximos gracias a ganancias en auge, avances tecnológicos y grandes movimientos estratégicos. Miembros del club del billón de dólares como Microsoft, Nvidia y Alphabet están alcanzando hitos a un ritmo vertiginoso, mientras que los recién llegados y los actores de nicho compiten por su parte del pastel de la IA. Habrá tropiezos y dolores de crecimiento regulatorio por delante, pero por ahora, el mantra en los mercados parece ser “A toda máquina con la IA.” Los inversores apuestan a que esta revolución apenas está comenzando, y se están posicionando en consecuencia, aunque mantienen un ojo en los riesgos. A medida que avanza agosto, todas las miradas seguirán puestas en el teletipo de noticias en busca de la próxima sorpresa impulsada por la IA, porque en 2025, cada semana es la semana de la IA en Wall Street.
Fuentes: Reuters [100]
References
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