- Dopo la chiusura del mercato il 30 luglio 2025, Microsoft è salita dell’8% e Meta del 9% nelle contrattazioni after-hours, aggiungendo quasi 440 miliardi di dollari alle loro capitalizzazioni di mercato grazie ai successi delle scommesse sull’IA.
- I ricavi del cloud Microsoft Azure sono aumentati del 39% su base annua, superando le stime di circa il 35%, e gli strumenti Copilot ora superano i 100 milioni di utenti mensili.
- Meta ha previsto ricavi per il terzo trimestre ben al di sopra del consenso, grazie agli strumenti pubblicitari basati sull’IA; il CEO Mark Zuckerberg ha parlato di progressi verso una “IA davvero potente o superintelligenza” e ha promesso di spingere con decisione; il titolo Meta è salito dell’11% dopo la chiusura.
- Nvidia è salita dell’1% e Amazon ha guadagnato oltre il 2% per simpatia, mentre il rally dell’IA si è esteso oltre i nomi principali.
- Palo Alto Networks ha annunciato l’acquisizione di CyberArk Software per 25 miliardi di dollari, offrendo un premio del 29% agli azionisti di CyberArk e puntando a chiudere entro la seconda metà dell’anno fiscale 2026 per rafforzare le offerte di sicurezza IA.
- Google di Alphabet ha accettato di firmare il nuovo Codice di Condotta sull’IA dell’UE, mentre Microsoft ha segnalato che firmerà; Meta si è rifiutata, citando incertezze legali per gli sviluppatori di modelli.
- L’AGCM italiana ha aperto un’indagine antitrust su Meta per aver abbinato Meta AI a WhatsApp, con possibili multe fino al 10% del fatturato globale in caso di colpevolezza.
- Arm Holdings è scesa di circa l’8% dopo la chiusura, avendo illustrato piani per reinvestire pesantemente nello sviluppo interno di chip IA e chiplet, sottolineando che i chip IA avanzati costano oltre 500 milioni di dollari per essere progettati e prodotti; il titolo era salito di circa il 150% dall’IPO del 2023 prima del calo.
- Al WAIC 2025 di Shanghai, Baidu ha presentato l’assistente IA Xinxiang per smartphone e ha mostrato Ernie, mentre Alibaba ha dimostrato il modello Qwen 3 con oltre 400 milioni di download globali, segnalando la spinta della Cina negli strumenti IA.
- La partnership tra Nvidia e Cassava Technologies è stata annunciata per circa 700 milioni di dollari per implementare data center IA alimentati da GPU in tutta l’Africa (Nigeria, Egitto, Kenya, Sudafrica, Marocco), con 3.000 GPU consegnate a giugno e altre 12.000 pianificate.
30 luglio 2025 – Gli utili USA danno slancio ai titoli IA
Microsoft e Meta accendono un rally da mezzo trilione: Dopo la chiusura del mercato di mercoledì, i risultati eccezionali di Microsoft e Meta Platforms hanno scosso le azioni focalizzate sull’IA. Nelle contrattazioni after-hours, Microsoft è balzata del 8% e Meta è salita del 9%, aggiungendo insieme quasi 440 miliardi di dollari alle loro capitalizzazioni di mercato reuters.com. Questi giganti dei “Magnifici Sette” hanno investito miliardi nell’IA, e gli investitori hanno finalmente visto i risultati. Microsoft ha riportato ricavi Azure cloud in crescita del 39%, superando le stime di circa il 35%, e ha rivelato che i suoi strumenti Copilot basati sull’IA ora superano i 100 milioni di utenti mensili reuters.com reuters.com. La CFO Amy Hood ha detto agli analisti che la spesa record in tecnologia era sostenuta da una domanda concreta: “Mi sento molto sicura che la spesa che stiamo facendo sia correlata fondamentalmente a business già contrattualizzati, presenti nei nostri libri contabili, che dobbiamo consegnare” reuters.com. Anche Meta ha superato le aspettative, prevedendo ricavi per il Q3 ben al di sopra del consenso, grazie agli strumenti pubblicitari guidati dall’IA che hanno aumentato l’engagement reuters.com. Il CEO Mark Zuckerberg ha dichiarato durante la call che i recenti progressi suggeriscono un avanzamento più rapido verso “un’IA davvero potente o una superintelligenza”, sottolineando che “le ipotesi più aggressive… hanno previsto con maggiore precisione ciò che sarebbe accaduto” reuters.com. Ha promesso: “Spingeremo in modo molto aggressivo su tutto questo” nella strategia IA di Meta reuters.com. Wall Street ha accolto con entusiasmo questa ambizione – le azioni Meta sono schizzate dell’11% dopo la chiusura reuters.com. Un analista di eMarketer ha riassunto così: “Gli investimenti guidati dall’IA nel business pubblicitario di Meta continuano a dare frutti… Ma le spese esorbitanti di Meta per le sue visioni sull’IA continueranno a sollevare domande” sui ritorni <a href=”https://www.reuters.com/business/media-telecom/meta-shares-jump-ai-fuels-ad-sales-outweighing-big-capital-costs-2025-07-30/#:~:text=quarter%20would%20be%20slower%20than,in%20the%20third%20quarter” target=”_blank” rereuters.com. L’euforia di fine giornata ha persino sollevato altri nomi: il leader dei chip AI Nvidia, già l’azienda più preziosa al mondo, è salito dell’1%, e Amazon (che riporterà i risultati giovedì) è cresciuta di oltre il 2% per simpatia reuters.com. In totale, i colossi dell’AI di Wall Street hanno guadagnato circa 500 miliardi di dollari di valore nella giornata, un sonoro voto di fiducia del mercato nelle scommesse sull’AI dei Big Tech reuters.com reuters.com.
Mega-accordo sulla cybersicurezza mira alle minacce dell’IA: Nelle notizie di M&A, Palo Alto Networks ha annunciato un accordo da 25 miliardi di dollari per acquisire l’israeliana CyberArk Software, con l’obiettivo di contrastare una nuova era di minacce informatiche guidate dall’IA reuters.com. Questa acquisizione in contanti e azioni – tra le più grandi dell’anno nel settore tech – espanderà il portafoglio di Palo Alto nella sicurezza delle identità, fondamentale poiché “l’ascesa dell’IA e l’esplosione delle identità delle macchine hanno reso evidente che ogni identità richiede il giusto livello di controlli sui privilegi,” ha dichiarato il CEO Nikesh Arora reuters.com. L’accordo segue l’acquisto da 32 miliardi di dollari di Alphabet della società di sicurezza cloud Wiz a marzo, segnalando una rapida consolidazione mentre le aziende cercano difese complete in mezzo all’aumento delle violazioni reuters.com. Le azioni di Palo Alto sono scese dell’8% per le preoccupazioni degli investitori riguardo all’integrazione di un obiettivo così grande (l’azienda è abituata ad acquisizioni inferiori al miliardo di dollari). “È un territorio un po’ sconosciuto per Palo Alto,” ha osservato l’analista di Roth MKM Imtiaz Koujalgi, dato le sfide di integrazione con una vasta base installata reuters.com. Tuttavia, gli analisti affermano che la mossa potrebbe accelerare la spinta di Palo Alto sulla sicurezza IA grazie al cross-selling degli strumenti di CyberArk – considerati “vitali per la sicurezza dei sistemi IA” – tramite la forza vendita globale di Palo Alto reuters.com. Gli azionisti di CyberArk riceveranno un sostanzioso premio del 29%, e l’accordo dovrebbe concludersi entro la seconda metà dell’anno fiscale 2026 reuters.com reuters.com. Con la spesa globale per la cybersicurezza destinata a crescere del 12% quest’anno a causa delle minacce alimentate dall’IA reuters.com, Palo Alto punta forte sul fatto che una piattaforma end-to-end conquisterà i clienti aziendali diffidenti verso l’IA.
I regolatori puntano i giganti dell’IA: I regolatori europei hanno fatto notizia mercoledì, sottolineando i rischi normativi legati all’IA. L’autorità antitrust italiana (AGCM) ha aperto un’indagine su Meta, accusandola di abuso di posizione dominante per aver integrato il nuovo chatbot “Meta AI” con WhatsApp senza il consenso degli utenti reuters.com. L’autorità di vigilanza ha avvertito che questa integrazione potrebbe “indirizzare ingiustamente gli utenti” verso i servizi di IA di Meta ed escludere i concorrenti reuters.com reuters.com. Meta afferma di collaborare e sottolinea che il suo assistente IA – attivo su WhatsApp da marzo – offre semplicemente agli italiani uno strumento gratuito e opzionale in un’app familiare reuters.com reuters.com. Se ritenuta colpevole di comportamento anticoncorrenziale, Meta rischia multe fino al 10% del fatturato globale reuters.com. Nel frattempo a Bruxelles, Google di Alphabet ha accettato di firmare il nuovo Codice di Condotta sull’IA dell’UE, una guida volontaria per conformarsi alle prossime regole dell’AI Act reuters.com. Il responsabile degli affari globali di Google, Kent Walker, ha dichiarato che l’azienda sostiene il codice per garantire che gli europei abbiano “accesso a strumenti di IA sicuri e di prima qualità”, ma ha avvertito che regole UE troppo rigide potrebbero “rallentare le approvazioni [dell’IA]” ed esporre segreti commerciali, “danneggiando la competitività dell’Europa” reuters.com. Da notare che Microsoft ha segnalato che firmerà anch’essa il codice, mentre Meta si è rifiutata, citando incertezze legali per gli sviluppatori di modelli reuters.com. Queste mosse arrivano mentre l’UE si affretta a fissare un punto di riferimento globale per la regolamentazione dell’IA, costringendo i leader tecnologici statunitensi a bilanciare la conformità con l’innovazione <a href=”https://www.reuters.com/sustainability/boards-policy-regulation/google-sign-eus-ai-codreuters.com. Gli eventi della giornata mostrano che, anche se i mercati premiano i progressi dell’IA, l’attenzione dei governi – dalle indagini sulla concorrenza alle regole sulla trasparenza – si sta intensificando attorno alle iniziative di IA delle Big Tech.
31 luglio 2025 – I mercati globali cavalcano l’onda dell’IA
Le azioni estendono i guadagni, Apple & Amazon sotto i riflettori: Il momentum rialzista è continuato anche giovedì mentre gli investitori hanno assimilato altri risultati trimestrali e attendevano quelli di Apple e Amazon. I future sulle azioni statunitensi sono balzati all’inizio della giornata – i future Nasdaq in rialzo di circa 1,3% nel pre-market – grazie al boom tecnologico notturno reuters.com. “È stata finora una grande stagione di utili, ed è il motivo principale per cui le azioni USA continuano ad andare bene,” ha osservato David Chao di Invesco, anche se ha sottolineato che rischi macro come i dazi sono ancora presenti reuters.com. Il titolo Amazon è salito in vista della pubblicazione dei risultati, sostenuto dall’ottimismo sulle sue iniziative nel cloud e nell’IA. Infatti, gli analisti di Bank of America hanno appena alzato il loro target di prezzo su Amazon a $265, citando una probabile sorpresa positiva sui ricavi del secondo trimestre (hanno previsto $164 miliardi contro i $162 miliardi del consenso) e “una domanda legata all’IA più forte e un momentum di backlog” nei servizi cloud AWS investing.com investing.com. Vedono gli investimenti di Amazon nell’IA e i recenti tagli ai costi (inclusi alcuni tagli di posti di lavoro in AWS) come fattori che aumenteranno i margini più avanti quest’anno investing.com. Anche le azioni Apple hanno scambiato vicino ai massimi storici in attesa dei risultati, ma a Wall Street alcuni esprimono preoccupazione che Apple sia in ritardo nell’IA generativa. L’analista di Needham Laura Martin ha avvertito che Apple “non può restare a guardare” senza una chiara strategia sull’IA – definendolo un “rischio esistenziale” mentre Google e Amazon monetizzano i servizi cloud di IA investing.com investing.com. Ha persino ipotizzato che Apple possa spendere miliardi per una partnership con Anthropic o aumentare i propri investimenti in IA per recuperare terreno investing.com. Nonostante tali preoccupazioni, molti investitori restano fiduciosi che Apple affronterà la questione IA in modo più deciso; il titolo è in calo del 14% da inizio anno, sottoperformando i concorrenti, cosa che alcuni attribuiscono proprio a questa narrativa sull’IA <a href=”https://www.investing.com/news/stock-market-news/5-big-analyst-ai-moves-amazon-pt-hike-apple-lagging-in-genai-race-4154074#:~:text=OpenAI%2C%20Anthropic%2C%20etc.” target=”_blainvesting.com. Tutti gli occhi saranno puntati su CEO Tim Cook per vedere se darà enfasi all’IA durante la call sugli utili. Con questi due giganti tecnologici che riportano i risultati dopo la chiusura, la sessione regolare di giovedì ha visto movimenti relativamente contenuti mentre i trader si prendevano una pausa – il Nasdaq Composite è rimasto vicino ai massimi del 2025, e l’S&P 500 è cambiato poco a metà giornata poiché i guadagni dei produttori di chip hanno compensato le prese di profitto altrove (Nvidia e AMD sono salite in vista dei loro risultati il mese prossimo). Nei mercati del credito, l’entusiasmo per l’IA si è fatto sentire: gli investitori hanno notato spread ristretti sulle obbligazioni delle aziende tech, riflettendo il sentiment positivo sui flussi di cassa del settore mentre i prodotti IA vengono lanciati.
La reazione mista dell’Asia – La Cina mette in mostra le sue ambizioni nell’IA: I mercati asiatici hanno assimilato le notizie tecnologiche dagli Stati Uniti con una certa cautela. L’indice MSCI Asia-Pacifico allargato è sceso leggermente, appesantito da Hong Kong, dove l’Hang Seng ha perso circa l’1% a causa di deboli dati economici cinesi reuters.com. Ma le azioni tecnologiche cinesi sono state un punto luminoso in mezzo alla stagnazione regionale. Nelle contrattazioni di Hong Kong, le azioni di Baidu sono balzate di oltre 3% raggiungendo un massimo di diversi mesi, mentre gli investitori hanno accolto con favore le ultime iniziative di IA dell’azienda. Alla grande conferenza tecnologica WAIC 2025 di Shanghai di questa settimana, Baidu ha presentato il suo nuovo assistente IA “Xinxiang” per smartphone, in grado di analizzare informazioni e pianificare viaggi in modo più efficiente rispetto ai chatbot standard reuters.com. Questo lancio, insieme alle dimostrazioni del modello IA open source Ernie di Baidu e di altri prodotti “AI agent”, ha sottolineato la determinazione della Cina a guidare nel campo dell’IA. Il rivale Alibaba ha anch’esso impressionato i partecipanti mostrando il suo grande modello Qwen 3 (ora con oltre 400 milioni di download globali) e una suite di applicazioni basate sull’IA minichart.com.sg minichart.com.sg. I progressi dei giganti tecnologici cinesi nell’IA generativa – e i segnali di sostegno da Pechino – hanno migliorato il sentiment di mercato dalla metà dell’anno. Gli operatori hanno notato che Tencent, Kuaishou e Alibaba hanno tutte registrato guadagni in borsa questa settimana mentre presentavano nuovi strumenti e partnership di IA al WAIC minichart.com.sg minichart.com.sg. Tuttavia, gli indici asiatici più ampi restano sensibili ai venti contrari economici. In Giappone, il Nikkei è rimasto stabile giovedì – le prospettive positive delle aziende di automazione industriale (grazie agli ordini legati all’IA) sono state compensate dalla cautela in vista di un aggiornamento della politica della Banca del Giappone. Il KOSPI della Corea del Sud è sceso di circa lo 0,5% anche se il produttore di chip SK Hynix è salito sulla scia delle speranze di una domanda di memoria dai server IA. Nel complesso, il settore tecnologico asiatico sta seguendo l’esempio del rally statunitense, ma fattori locali (come il dato PMI deludente della Cina) hanno smorzato l’entusiasmo reuters.com. Tuttavia, la tendenza tematica è chiara: dalla Silicon Valley a Shenzhen, le aziende legate allo sviluppo dell’IA – che si tratti di software, chip o infrastrutture dati – stanno emergendo comeleader di mercato nella seconda metà del 2025.
Beneficiari e prospettive dell’IA in Europa: Anche i mercati europei hanno partecipato alla festa, con lo STOXX 600 paneuropeo in rialzo giovedì. In particolare, le aziende industriali e tecnologiche europee hanno mostrato forza grazie alla domanda di IA e data center. Schneider Electric – un’azienda francese che fornisce apparecchiature elettriche per data center – ha riportato solide vendite nel secondo trimestre e ha confermato le previsioni per il 2025, citando “domanda ancora forte” per soluzioni per data center reuters.com reuters.com. Le vendite di Schneider legate ai data center sono aumentate a doppia cifra lo scorso trimestre, e l’azienda ha segnalato un forte interesse per i nuovi sistemi di raffreddamento (come il raffreddamento a liquido tramite una recente acquisizione negli Stati Uniti) per supportare server AI ad alta densità reuters.com reuters.com. Il titolo è salito di oltre il 3% a Parigi, poiché gli investitori la vedono come una vincitrice dell’era IA tra i fornitori di strumenti e infrastrutture. Allo stesso modo, la rivale francese Legrand (che produce apparecchiature di alimentazione e rete per data center) ha alzato le previsioni sui margini di profitto dopo aver registrato un’impennata degli ordini trainata dall’IA – notizia che ha fatto salire le azioni Legrand del 5% aol.com. Nel frattempo, la società britannica di progettazione di chip Arm Holdings – recentemente tornata in borsa e punto di riferimento per la scena tecnologica europea – ha dato un messaggio contrastante. Il titolo Arm è crollato dell’8% durante la notte dopo aver previsto profitti inferiori alle attese per il prossimo trimestre, in parte perché prevede di reinvestire pesantemente nello sviluppo dei suoi chip propri (un cambio di strategia rispetto alla sola concessione di licenze IP) reuters.com reuters.com. L’amministratore delegato Rene Haas ha confermato che Arm sta valutando la realizzazione interna di “chiplet” e soluzioni complete di semiconduttori per sfruttare le opportunità offerte da IA e cloud reuters.com reuters.com. Sebbene questa mossa a lungo terminepotrebbe aprire nuove fonti di ricavo, ma aumenterà i costi ora – “i chip AI avanzati costano oltre 500 milioni di dollari” ciascuno per essere progettati e prodotti, ha osservato Haas reuters.com. Alcuni analisti temono che la valutazione elevata di Arm (aumentata di circa il 150% dalla sua IPO del 2023) includa già un enorme successo nell’AI, lasciando poco margine di errore. “I risultati e le prospettive sono stati deboli… al di sotto delle aspettative,” ha detto Kinngai Chan di Summit Insights, anche se ha riconosciuto il ruolo centrale di Arm nei chip per smartphone e la crescita delle “vittorie nella progettazione di server cloud e acceleratori AI” che mantengono il suo business delle royalty “in piena attività” reuters.com reuters.com. In tutta Europa, la conclusione generale è ottimista: dall’IP dei chip all’hardware industriale, la rivoluzione AI sta sollevando molte barche. I responsabili politici a Bruxelles, dal canto loro, continuano a spingere per un’AI Act dell’UE che potrebbe diventare legge entro la fine dell’anno – ma finora, il mercato percepisce la regolamentazione come un rischio gestibile per gli operatori storici. Con la chiusura di luglio, gli investitori globali stanno ruotando verso qualsiasi nome con un collegamento all’AI, e l’Europa non fa eccezione. Come ha scherzato un trader londinese, “l’AI è il nuovo petrolio, e tutti vogliono una fetta dei giacimenti.”
Partnership strategiche e espansione globale: In concomitanza con i guadagni, le partnership nel settore dell’IA stanno proliferando. Nvidia, forte della sua posizione dominante nei chip per l’IA, sta ampliando la sua portata tramite alleanze. Questa settimana Nvidia ha annunciato una collaborazione da 700 milioni di dollari con la Cassava Technologies africana per lanciare data center IA dotati di GPU in Nigeria, Egitto, Kenya, Sudafrica e Marocco datacentremagazine.com datacentremagazine.com. Si tratta del primo grande investimento infrastrutturale di Nvidia in Africa, volto a ridurre il “deficit di calcolo” del continente fornendo GPU all’avanguardia a imprese tecnologiche e ricercatori locali. “Poche aziende si avvicinano al dominio di Nvidia nel settore dell’IA… portare [i suoi chip] nel continente aiuterà a colmare il divario di calcolo,” ha dichiarato l’analista del New Lines Institute Eric Omorogieva datacentremagazine.com datacentremagazine.com. Il primo lotto di 3.000 GPU Nvidia è già stato consegnato a un nuovo data center sudafricano a giugno, con altri 12.000 GPU previsti per la distribuzione in tutta l’Africa nei prossimi anni datacentremagazine.com datacentremagazine.com. Allo stesso modo, in Asia, l’ecosistema Nvidia sta crescendo: la taiwanese Foxconn (partner chiave di Nvidia nella produzione) si è appena alleata con l’azienda tecnologica locale Teco per sviluppare piattaforme IA per la smart manufacturing news.bloomberglaw.com. E nel settore automobilistico, Microsoft ha annunciato un ampliamento della partnership con onsemi per migliorare i chip al carburo di silicio da 800V pronti per l’IA destinati ai data center per veicoli elettrici finance.yahoo.com. Questi accordi sottolineano come aziende storiche ed emergenti in tutto il mondo si stiano unendo per cogliere le opportunità dell’IA – sia nel cloud computing, nella guida autonoma o nei dispositivi edge. Fusioni, acquisizioni e joint venture nel settore dell’IA hanno già superato i 60+ miliardi di dollari quest’anno a livello globale, e gli analisti prevedono che questa tendenza accelererà man mano che le aziende si affrettano ad acquisire talenti e tecnologia.
In sintesi, gli ultimi due giorni di luglio hanno mostrato un crescendo di attività di mercato legate all’IA: risultati eccezionali delle aziende tecnologiche statunitensi che confermano che i massicci investimenti nell’IA stanno iniziando a dare i loro frutti, grandi accordi e partnership che stanno rimodellando il panorama competitivo, e un effetto domino globale che solleva i titoli dalla Silicon Valley a Shenzhen. Come ha detto un gestore di portafoglio dopo i report di Microsoft e Meta, “Le aspettative erano altissime… Hanno mantenuto le promesse” reuters.com. Questo sentimento – che l’entusiasmo per l’IA si stia traducendo in una crescita tangibile – sta alimentando sia l’ottimismo che l’urgenza nei mercati globali. Entrando in agosto, i trader osserveranno se questo slancio dell’IA potrà essere mantenuto, o se, come avvertono gli scettici, l’aumento delle spese e i venti contrari normativi metteranno alla prova la resilienza del “rally dell’IA” del 2025.
Fonti: utili di Microsoft & Meta reuters.com reuters.com; citazioni di analisti Microsoft reuters.com reuters.com; call di Zuckerberg & Meta reuters.com reuters.com; M&A – Palo Alto/CyberArk reuters.com reuters.com; AGCM Italia su Meta reuters.com; codice AI UE – Google/Walker reuters.com; futures Nasdaq/commento analista reuters.com; BofA su Amazon AWS investing.com; Needham su rischio AI Apple investing.com investing.com; WAIC Cina tech highlights minichart.com.sg minichart.com.sg; risultati Schneider Electric reuters.com; calo delle prospettive di Arm reuters.com reuters.com; partnership Nvidia–Cassava datacentremagazine.com datacentremagazine.com.
