- Após o fechamento do mercado em 30 de julho de 2025, a Microsoft subiu 8% e a Meta subiu 9% nas negociações estendidas, adicionando quase US$ 440 bilhões aos seus valores de mercado, à medida que as apostas em IA deram retorno.
- A receita da nuvem Microsoft Azure cresceu 39% em relação ao ano anterior, superando as estimativas de ~35%, e as ferramentas Copilot agora ultrapassam 100 milhões de usuários mensais.
- A Meta previu uma receita para o terceiro trimestre bem acima do consenso, impulsionada por ferramentas de anúncios baseadas em IA, com o CEO Mark Zuckerberg dizendo que há progresso em direção a uma “IA realmente forte ou superinteligência” e prometendo avançar agressivamente; as ações da Meta subiram 11% após o expediente.
- A Nvidia subiu 1% e a Amazon ganhou mais de 2% em simpatia, à medida que o rali de IA se ampliou além dos principais nomes.
- A Palo Alto Networks anunciou a aquisição da CyberArk Software por US$ 25 bilhões, pagando um prêmio de 29% aos acionistas da CyberArk e visando concluir até o segundo semestre fiscal de 2026 para reforçar as ofertas de segurança em IA.
- O Google da Alphabet concordou em assinar o novo Código de Prática de IA da UE, enquanto a Microsoft sinalizou que também assinaria; a Meta recusou, citando incertezas legais para desenvolvedores de modelos.
- A AGCM da Itália abriu uma investigação antitruste contra a Meta por vincular o Meta AI ao WhatsApp, com possíveis multas de até 10% do faturamento global se for considerada culpada.
- A Arm Holdings caiu cerca de 8% após o expediente ao detalhar planos de reinvestir fortemente no desenvolvimento interno de chips de IA e chiplets, observando que chips avançados de IA custam mais de US$ 500 milhões para projetar e produzir, com as ações tendo subido cerca de 150% desde o IPO de 2023 antes da queda.
- Na WAIC 2025 em Xangai, a Baidu lançou o assistente de IA Xinxiang para smartphones e apresentou o Ernie, enquanto a Alibaba demonstrou o modelo Qwen 3 com mais de 400 milhões de downloads globais, sinalizando o avanço da China em ferramentas de IA.
- A parceria da Nvidia com a Cassava Technologies foi anunciada em cerca de US$ 700 milhões para implantar data centers de IA movidos por GPU em toda a África (Nigéria, Egito, Quênia, África do Sul, Marrocos), com 3.000 GPUs entregues em junho e mais 12.000 planejadas.
30 de julho de 2025 – Resultados nos EUA impulsionam ações de IA
Microsoft & Meta impulsionam rali de meio trilhão: Após o fechamento do mercado na quarta-feira, resultados extraordinários da Microsoft e da Meta Platforms causaram impacto nas ações focadas em IA. No after-market, a Microsoft subiu 8% e a Meta disparou 9%, juntas adicionando quase US$ 440 bilhões aos seus valores de mercado reuters.com. Esses gigantes “Sete Magníficos” investiram bilhões em IA, e os investidores finalmente viram retorno. A Microsoft reportou receita da nuvem Azure com alta de 39%, superando as estimativas de ~35%, e revelou que suas ferramentas de IA Copilot já ultrapassam 100 milhões de usuários mensais reuters.com reuters.com. A CFO Amy Hood disse aos analistas que o recorde de gastos em tecnologia foi respaldado por demanda concreta: “Estou muito confiante de que o investimento que estamos fazendo está correlacionado basicamente a negócios contratados, já em carteira, que precisamos entregar” reuters.com. A Meta também superou as expectativas, projetando receita do 3º trimestre bem acima do consenso, já que as ferramentas de anúncios impulsionadas por IA aumentaram o engajamento reuters.com. O CEO Mark Zuckerberg disse na ligação que os avanços recentes sugerem progresso mais rápido rumo à “IA realmente forte ou superinteligência”, observando que “as suposições mais agressivas… foram as que mais precisamente previram o que aconteceria” reuters.com. Ele prometeu: “Vamos avançar de forma muito agressiva em tudo isso” na estratégia de IA da Meta reuters.com. Wall Street comemorou essa ambição – as ações da Meta dispararam 11% no after-market reuters.com. Um analista da eMarketer resumiu: “Os investimentos impulsionados por IA no negócio de publicidade da Meta continuam dando retorno… Mas os gastos exorbitantes da Meta com suas visões de IA continuarão gerando questionamentos” sobre os retornos reuters.com. A euforia no final do dia até impulsionou outros nomes: a líder em chips de IA Nvidia, já a empresa mais valiosa do mundo, subiu 1%, e a Amazon (que divulga resultados na quinta-feira) avançou mais de 2% por simpatia reuters.com. No total, os pesos-pesados da IA em Wall Street ganharam cerca de US$ 500 bilhões em valor no dia, um retumbante voto de confiança do mercado nas apostas de IA das Big Tech reuters.com reuters.com.
Mega-negócio de Cibersegurança Mira Ameaças de IA: Nas notícias de fusões e aquisições, a Palo Alto Networks anunciou um acordo de US$ 25 bilhões para adquirir a israelense CyberArk Software, com o objetivo de combater uma nova era de ameaças cibernéticas impulsionadas por IA reuters.com. Esta aquisição em dinheiro e ações – uma das maiores do setor de tecnologia neste ano – expandirá o portfólio da Palo Alto para segurança de identidade, algo crítico, já que “a ascensão da IA e a explosão de identidades de máquinas deixaram claro que toda identidade requer o nível certo de controles de privilégio,” disse o CEO Nikesh Arora reuters.com. O negócio segue a compra de US$ 32 bilhões da Alphabet pela empresa de segurança em nuvem Wiz em março, sinalizando uma rápida consolidação à medida que as empresas buscam defesas abrangentes em meio ao aumento de violações reuters.com. As ações da Palo Alto caíram 8% devido à preocupação dos investidores sobre a capacidade de absorver um alvo tão grande (a empresa está acostumada a aquisições menores que US$ 1 bilhão). “É um território um pouco desconhecido para a Palo Alto,” observou o analista da Roth MKM Imtiaz Koujalgi, devido aos desafios de integração com uma grande base instalada reuters.com. Ainda assim, analistas dizem que a medida pode acelerar o avanço da Palo Alto em segurança de IA ao vender as ferramentas da CyberArk – vistas como “vitais para proteger sistemas de IA” – por meio da força de vendas global da Palo Alto reuters.com. Os acionistas da CyberArk receberão um prêmio significativo de 29%, e a conclusão do negócio é esperada para o segundo semestre do ano fiscal de 2026 reuters.com reuters.com. Com os gastos globais em cibersegurança previstos para subir 12% este ano devido às ameaças impulsionadas por IA reuters.com, a Palo Alto está apostando alto que uma plataforma de ponta a ponta conquistará clientes corporativos cautelosos com IA.
Reguladores de olho nos gigantes da IA: Reguladores europeus ganharam destaque na quarta-feira, ressaltando os riscos políticos em torno da IA. A autoridade antitruste da Itália (AGCM) abriu uma investigação contra a Meta, alegando abuso de domínio ao vincular seu novo chatbot “Meta AI” ao WhatsApp sem o consentimento dos usuários reuters.com. O órgão alertou que essa integração poderia “direcionar injustamente os usuários” para os serviços de IA da Meta e eliminar concorrentes reuters.com reuters.com. A Meta afirma que está cooperando e destacou que seu assistente de IA – disponível no WhatsApp desde março – oferece aos italianos apenas uma ferramenta gratuita e opcional em um aplicativo familiar reuters.com reuters.com. Se for considerada culpada de conduta anticompetitiva, a Meta pode enfrentar multas de até 10% do faturamento global reuters.com. Enquanto isso, em Bruxelas, o Google da Alphabet concordou em assinar o novo Código de Prática de IA da UE, um guia voluntário para cumprir as próximas regras da Lei de IA reuters.com. O chefe de assuntos globais do Google, Kent Walker, disse que a empresa apoia o código para garantir que os europeus tenham “acesso a ferramentas de IA seguras e de primeira linha”, mas alertou que regras excessivamente rigorosas da UE podem “retardar as aprovações [de IA]” e expor segredos comerciais, “prejudicando a competitividade da Europa” reuters.com. Vale notar que a Microsoft sinalizou que também assinará o código, enquanto a Meta recusou, citando incertezas jurídicas para desenvolvedores de modelos reuters.com. Essas ações ocorrem enquanto a UE corre para estabelecer um padrão global para a regulação da IA, forçando líderes de tecnologia dos EUA a equilibrar conformidade com inovação <a href=”https://www.reuters.com/sustainability/boards-policy-regulation/google-sign-eus-ai-codreuters.com. Os acontecimentos do dia mostram que, mesmo enquanto os mercados recompensam o progresso da IA, o escrutínio do governo – desde investigações de concorrência até regras de transparência – está se intensificando em torno dos empreendimentos de IA das Big Tech.
31 de julho de 2025 – Mercados globais surfam a onda da IA
Ações Estendem Ganhos, Apple & Amazon em Foco: O momentum de alta continuou na quinta-feira enquanto investidores digeriam mais resultados e aguardavam os resultados de Apple e Amazon. Os futuros das ações dos EUA subiram no início do dia – futuros da Nasdaq em alta de cerca de 1,3% no pré-mercado – graças ao estouro tecnológico da noite anterior reuters.com. “Tem sido uma ótima temporada de resultados até agora, e essa é a principal razão pela qual as ações dos EUA continuam indo bem,” observou David Chao da Invesco, embora ele tenha notado que riscos macroeconômicos como tarifas ainda pairam reuters.com. As ações da Amazon subiram antes do seu relatório, impulsionadas pelo otimismo em torno de suas iniciativas de nuvem e IA. Na verdade, analistas do Bank of America acabaram de elevar seu preço-alvo da Amazon para $265, citando uma provável superação de receita no 2º trimestre (eles projetaram $164B vs $162B do consenso) e “demanda relacionada à IA mais forte e impulso de backlog” nos serviços de nuvem AWS investing.com investing.com. Eles veem os investimentos em IA da Amazon e os recentes cortes de custos (até mesmo algumas demissões na AWS) aumentando as margens ainda este ano investing.com. As ações da Apple também negociaram próximas das máximas históricas antes dos resultados, mas alguns em Wall Street estão preocupados que Apple está atrás em IA generativa. A analista da Needham Laura Martin alertou que a Apple “não pode permanecer à margem” sem uma estratégia clara de IA – chamando isso de “risco existencial” enquanto Google e Amazon monetizam serviços de nuvem de IA investing.com investing.com. Ela até especulou que a Apple pode gastar bilhões em uma parceria com a Anthropic ou aumentar seus próprios gastos em IA para alcançar os concorrentes investing.com. Apesar dessas preocupações, muitos investidores continuam confiantes de que a Apple abordará a IA de forma mais contundente; a ação acumula queda de 14% no ano, ficando atrás dos pares, o que alguns atribuem a essa narrativa de IA <a href=”https://www.investing.com/news/stock-market-news/5-big-analyst-ai-moves-amazon-pt-hike-apple-lagging-in-genai-race-4154074#:~:text=OpenAI%2C%20Anthropic%2C%20etc.” target=”_blainvesting.com. Todos os olhos estarão voltados para o CEO Tim Cook para ver se ele enfatiza a IA na teleconferência de resultados. Com esses dois gigantes da tecnologia divulgando seus resultados após o fechamento do mercado, a sessão regular de quinta-feira apresentou movimentos relativamente contidos, enquanto os traders faziam uma pausa – o Nasdaq Composite se manteve próximo às máximas de 2025, e o S&P 500 teve pouca variação ao meio-dia, já que os ganhos das fabricantes de chips compensaram a realização de lucros em outros setores (Nvidia e AMD subiram antes de seus próprios resultados no próximo mês). Nos mercados de crédito, o entusiasmo com a IA até se espalhou: investidores notaram spreads apertados nos títulos de empresas de tecnologia, refletindo o sentimento positivo em relação aos fluxos de caixa do setor à medida que os produtos de IA são lançados.
Reação Mista da Ásia – China Exibe Ambições em IA: Os mercados asiáticos digeriram as notícias de tecnologia dos EUA com certa cautela. O índice amplo Ásia-Pacífico da MSCI recuou, pressionado por Hong Kong, onde o Hang Seng caiu cerca de 1% devido a dados econômicos fracos da China reuters.com. Mas as ações de tecnologia chinesas foram um ponto positivo em meio à apatia regional. No pregão de Hong Kong, as ações da Baidu subiram mais de 3% para o maior patamar em vários meses, enquanto investidores aplaudiam as mais recentes iniciativas de IA da empresa. Na grande conferência de tecnologia WAIC 2025 em Xangai nesta semana, a Baidu apresentou seu novo assistente de IA “Xinxiang” para smartphones, capaz de analisar informações e planejar viagens de forma mais eficiente do que chatbots convencionais reuters.com. Esse lançamento, junto com demonstrações do modelo de IA open source Ernie da Baidu e outros produtos de “agentes de IA”, destacou a determinação da China em liderar o setor de IA. A rival Alibaba também impressionou os participantes ao apresentar seu grande modelo Qwen 3 (agora com mais de 400 milhões de downloads globais) e uma suíte de aplicativos movidos por IA minichart.com.sg minichart.com.sg. O avanço das gigantes chinesas de tecnologia em IA generativa – e sinais de apoio de Pequim – melhoraram o sentimento do mercado desde o meio do ano. Operadores notaram que Tencent, Kuaishou e Alibaba também registraram ganhos nas ações nesta semana ao apresentarem novas ferramentas e parcerias de IA na WAIC minichart.com.sg minichart.com.sg. No entanto, índices asiáticos mais amplos continuam sensíveis a ventos contrários econômicos. No Japão, o Nikkei ficou estável na quinta-feira – perspectivas otimistas de empresas de automação industrial (devido a pedidos relacionados à IA) foram compensadas pela cautela antes de uma atualização da política do Banco do Japão. O KOSPI da Coreia do Sul caiu cerca de 0,5%, mesmo com a fabricante de chips SK Hynix em alta devido à expectativa de demanda por memória de servidores de IA. No geral, o setor de tecnologia da Ásia está seguindo o rali dos EUA, mas fatores locais (como o PMI abaixo do esperado da China) moderaram o entusiasmo reuters.com. Ainda assim, a tendência temática é clara: do Vale do Silício a Shenzhen, empresas ligadas ao desenvolvimento de IA – seja em software, chips ou infraestrutura de dados – estão surgindo comolíderes de mercado na segunda metade de 2025.
Beneficiários e Perspectivas da IA na Europa: Os mercados europeus também participaram da festa, com o índice pan-europeu STOXX 600 subindo na quinta-feira. Em especial, as empresas industriais e de tecnologia adjacente da Europa sinalizaram força graças à demanda por IA e data centers. Schneider Electric – uma empresa francesa que fornece equipamentos elétricos para data centers – reportou vendas robustas no segundo trimestre e confirmou sua perspectiva para 2025, citando “demanda contínua e forte” por soluções para data centers reuters.com reuters.com. As vendas relacionadas a data centers da Schneider saltaram dois dígitos no último trimestre, e a empresa destacou o grande interesse em novos sistemas de resfriamento (como o resfriamento líquido por meio de uma recente aquisição nos EUA) para suportar servidores de IA de alta densidade reuters.com reuters.com. Suas ações subiram mais de 3% em Paris, já que investidores a veem como uma vencedora da era da IA no segmento de infraestrutura. Da mesma forma, a concorrente francesa Legrand (que fabrica equipamentos de energia e rede para data centers) elevou sua perspectiva de margem de lucro após registrar um aumento de pedidos impulsionado pela IA – notícia que fez as ações da Legrand subirem 5% aol.com. Enquanto isso, a projetista de chips sediada no Reino Unido Arm Holdings – recentemente relistada e um termômetro para o setor de tecnologia europeu – trouxe uma mensagem mista. As ações da Arm caíram 8% durante a noite após a empresa prever lucros abaixo do esperado para o próximo trimestre, em parte porque planeja reinvestir fortemente no desenvolvimento de seus próprios chips (uma mudança de estratégia em relação ao licenciamento puro de propriedade intelectual) reuters.com reuters.com. O CEO Rene Haas confirmou que a Arm está explorando a construção de “chiplets” e soluções completas de semicondutores internamente para aproveitar oportunidades em IA e nuvem reuters.com reuters.com. Embora esse movimento de longo prazopoderia abrir novas fontes de receita, mas aumentará os custos agora – “chips avançados de IA custam mais de US$ 500 milhões” cada para projetar e produzir, observou Haas reuters.com. Alguns analistas temem que a valorização elevada da Arm (alta de ~150% desde seu IPO em 2023) já inclua um enorme sucesso em IA, deixando pouco espaço para erros. “Os resultados e as perspectivas foram fracos… abaixo das expectativas,” disse Kinngai Chan, da Summit Insights, embora ele tenha reconhecido o papel central da Arm em chips para smartphones e o crescente número de “vitórias em design de servidores em nuvem e aceleradores de IA” que mantêm seu negócio de royalties “a todo vapor” reuters.com reuters.com. Em toda a Europa, a principal conclusão é otimista: desde IP de chips até hardware industrial, a revolução da IA está beneficiando muitos setores. Os formuladores de políticas em Bruxelas, por sua vez, continuam impulsionando uma Lei de IA da UE que pode se tornar lei até o final do ano – mas, até agora, o mercado percebe a regulamentação como um risco administrável para as empresas já estabelecidas. Com o fechamento de julho, investidores globais estão migrando para qualquer empresa com ligação à IA, e a Europa não é exceção. Como brincou um operador londrino: “IA é o novo petróleo, e todos querem uma fatia dos poços jorrando.”
Parcerias Estratégicas & Expansão Global: Paralelamente aos lucros, as parcerias no setor de IA estão proliferando. Nvidia, impulsionada por sua dominância em chips de IA, está expandindo seu alcance por meio de alianças. Nesta semana, a Nvidia anunciou uma colaboração de US$ 700 milhões com a Cassava Technologies da África para implementar data centers de IA equipados com GPUs em Nigéria, Egito, Quênia, África do Sul e Marrocos datacentremagazine.com datacentremagazine.com. Este é o primeiro grande investimento em infraestrutura da Nvidia na África, com o objetivo de reduzir o “déficit de computação” do continente ao fornecer GPUs de ponta para empresas de tecnologia e pesquisadores locais. “Poucas empresas chegam perto da dominância da Nvidia no setor de IA… trazer [seus chips] para o continente ajudará a fechar a lacuna de computação,” disse o analista do New Lines Institute Eric Omorogieva datacentremagazine.com datacentremagazine.com. O primeiro lote de 3.000 GPUs Nvidia já foi entregue a um novo data center sul-africano em junho, com mais 12.000 GPUs previstas para implantação em toda a África nos próximos anos datacentremagazine.com datacentremagazine.com. Da mesma forma, na Ásia, o ecossistema da Nvidia está crescendo: a Foxconn de Taiwan (um importante parceiro de fabricação da Nvidia) acaba de se unir à empresa local de tecnologia Teco para desenvolver plataformas de IA para manufatura inteligente news.bloomberglaw.com. E no setor automotivo, a Microsoft anunciou uma parceria ampliada com a onsemi para aprimorar chips de carbeto de silício 800V prontos para IA para data centers de veículos elétricos finance.yahoo.com. Esses acordos ressaltam como empresas tradicionais e emergentes em todo o mundo estão unindo forças para aproveitar oportunidades em IA – seja em computação em nuvem, direção autônoma ou dispositivos de borda. Fusões, aquisições e joint ventures no setor de IA já ultrapassaram US$ 60 bilhões globalmente neste ano, e analistas preveem que essa tendência vai se acelerar à medida que as empresas correm para adquirir talentos e tecnologia.
Em resumo, os últimos dois dias de julho apresentaram um crescendo de ações de mercado relacionadas à IA: resultados extraordinários das empresas de tecnologia dos EUA confirmando que os enormes investimentos em IA estão começando a dar retorno, grandes acordos e parcerias remodelando o cenário competitivo, e um efeito global impulsionando ações desde o Vale do Silício até Shenzhen. Como disse um gestor de portfólio após os relatórios da Microsoft e da Meta, “A barra estava realmente alta… Eles entregaram” reuters.com. Esse sentimento – de que o hype da IA está se traduzindo em crescimento tangível – está impulsionando tanto o otimismo quanto a urgência nos mercados globais. Ao entrar em agosto, os traders estarão atentos para ver se esse momentum da IA pode ser sustentado ou se, como alertam os céticos, o aumento das despesas e os ventos contrários regulatórios acabarão testando a resiliência do “rali da IA” de 2025.Fontes: Resultados da Microsoft & Meta reuters.com reuters.com; Citações de analistas da Microsoft reuters.com reuters.com; Chamada de Zuckerberg & Meta reuters.com reuters.com; M&A – Palo Alto/CyberArk reuters.com reuters.com; AGCM da Itália sobre a Meta reuters.com; Código de IA da UE – Google/Walker reuters.com; Futuros da Nasdaq/comentário de analista reuters.com; BofA sobre Amazon AWS investing.com; Needham sobre risco de IA da Apple investing.com investing.com; Destaques de tecnologia da WAIC China minichart.com.sg minichart.com.sg; resultados da Schneider Electric reuters.com; queda nas perspectivas da Arm reuters.com reuters.com; parceria Nvidia–Cassava datacentremagazine.com datacentremagazine.com.
