- După închiderea pieței pe 30 iulie 2025, acțiunile Microsoft au crescut cu 8% și Meta cu 9% în tranzacționarea extinsă, adăugând aproape 440 de miliarde de dolari la capitalizarea lor de piață, pe măsură ce pariurile pe AI au dat roade.
- Veniturile din cloud Microsoft Azure au crescut cu 39% față de anul precedent, depășind estimările de ~35%, iar instrumentele Copilot depășesc acum 100 de milioane de utilizatori lunari.
- Meta a prognozat venituri pentru T3 mult peste consens, ajutată de instrumente de publicitate bazate pe AI, CEO-ul Mark Zuckerberg declarând că se fac progrese către „AI cu adevărat puternic sau superinteligență” și promițând să acționeze agresiv; acțiunile Meta au crescut cu 11% după program.
- Nvidia a crescut cu 1% și Amazon a câștigat peste 2% în simpatia investitorilor, pe măsură ce raliul AI s-a extins dincolo de numele de top.
- Palo Alto Networks a anunțat achiziția CyberArk Software pentru 25 de miliarde de dolari, plătind o primă de 29% acționarilor CyberArk și vizând finalizarea până în semestrul 2 al anului fiscal 2026 pentru a consolida oferta de securitate AI.
- Google, de la Alphabet, a fost de acord să semneze noul Cod de Conduită AI al UE, în timp ce Microsoft a semnalat că va semna; Meta a refuzat, invocând incertitudini legale pentru dezvoltatorii de modele.
- AGCM din Italia a deschis o investigație antitrust împotriva Meta pentru integrarea Meta AI cu WhatsApp, cu posibile amenzi de până la 10% din cifra de afaceri globală dacă va fi găsită vinovată.
- Arm Holdings a scăzut cu aproximativ 8% după program, după ce a prezentat planuri de reinvestire masivă în dezvoltarea internă de cipuri AI și chiplet-uri, menționând că cipurile AI avansate costă peste 500 de milioane de dolari pentru proiectare și producție, acțiunea fiind în creștere cu aproximativ 150% de la IPO-ul din 2023 înainte de scădere.
- La WAIC 2025 din Shanghai, Baidu a lansat asistentul AI Xinxiang pentru smartphone-uri și a prezentat Ernie, în timp ce Alibaba a demonstrat modelul Qwen 3 cu peste 400 de milioane de descărcări la nivel global, semnalând avansul Chinei în instrumente AI.
- Parteneriatul Nvidia cu Cassava Technologies a fost anunțat la aproximativ 700 de milioane de dolari pentru a implementa centre de date AI alimentate de GPU în Africa (Nigeria, Egipt, Kenya, Africa de Sud, Maroc), cu 3.000 de GPU livrate în iunie și încă 12.000 planificate.
30 iulie 2025 – Rezultatele financiare din SUA impulsionează acțiunile AI
Microsoft & Meta declanșează o creștere de jumătate de trilion: După închiderea pieței de miercuri, rezultatele financiare spectaculoase ale Microsoft și Meta Platforms au trimis unde de șoc prin acțiunile axate pe AI. În tranzacționarea extinsă, Microsoft a crescut cu 8% iar Meta a urcat cu 9%, adăugând împreună aproape 440 miliarde de dolari la capitalizarea lor de piață [1]. Acești giganți din „Magnificent Seven” au investit miliarde în AI, iar investitorii au văzut în sfârșit rezultate. Microsoft a raportat venituri din cloud-ul Azure în creștere cu 39%, depășind estimările de ~35%, și a dezvăluit că instrumentele sale bazate pe AI, Copilot, au acum peste 100 de milioane de utilizatori lunari [2] [3]. CFO-ul Amy Hood le-a spus analiștilor că cheltuielile record din tehnologie sunt susținute de cerere concretă: „Mă simt foarte bine că cheltuielile pe care le facem sunt corelate practic cu afaceri contractate, deja pe hârtie, pe care trebuie să le livrăm” [4]. Și Meta a depășit așteptările, prognozând venituri pentru T3 mult peste consens, pe măsură ce instrumentele de publicitate bazate pe AI au crescut implicarea [5]. CEO-ul Mark Zuckerberg a spus în cadrul apelului că progresele recente sugerează un avans mai rapid către „AI cu adevărat puternică sau superinteligență”, menționând că „ipotezele mai agresive… au prezis cel mai exact ce urma să se întâmple” [6]. El a promis: „Vom avansa foarte agresiv pe toate aceste direcții” în strategia AI a Meta [7]. Wall Street a salutat această ambiție – acțiunile Meta au crescut cu 11% după închidere [8]. Un analist eMarketer a rezumat: „Investițiile bazate pe AI în afacerea de publicitate a Meta continuă să dea roade… Dar cheltuielile exorbitante ale Meta pentru viziunile sale AI vor continua să ridice semne de întrebare” despre randamente [9]. Euforia de la sfârșitul zilei a ridicat chiar și alte nume: liderul cipurilor AI, Nvidia, deja cea mai valoroasă companie din lume, a crescut cu 1%, iar Amazon (care raportează joi) a urcat cu peste 2% din simpatie [10]. În total, greii AI de pe Wall Street au câștigat aproximativ 500 de miliarde de dolari în valoare în acea zi, un vot răsunător de încredere al pieței în pariurile Big Tech pe AI [11] [12].
Mega-tranzacție de securitate cibernetică vizează amenințările AI: În știrile despre fuziuni și achiziții, Palo Alto Networks a anunțat un acord de 25 de miliarde de dolari pentru a achiziționa compania israeliană CyberArk Software, cu scopul de a combate o nouă eră a amenințărilor cibernetice generate de AI [13]. Această preluare în numerar și acțiuni – una dintre cele mai mari tranzacții tech ale anului – va extinde portofoliul Palo Alto în domeniul securității identității, esențială deoarece „ascensiunea AI și explozia identităților de mașini au făcut clar că fiecare identitate necesită nivelul potrivit de controale de privilegii,” a declarat CEO-ul Nikesh Arora [14]. Tranzacția vine după achiziția de 32 de miliarde de dolari a firmei de securitate cloud Wiz de către Alphabet în martie, semnalând o consolidare rapidă pe măsură ce companiile caută apărări cuprinzătoare pe fondul creșterii încălcărilor de securitate [15]. Acțiunile Palo Alto au scăzut cu 8% din cauza îngrijorărilor investitorilor privind integrarea unei ținte atât de mari (compania este obișnuită cu achiziții sub 1 miliard de dolari). „Este un teritoriu oarecum necunoscut pentru Palo Alto,” a remarcat analistul Roth MKM Imtiaz Koujalgi, având în vedere provocările de integrare cu o bază mare de clienți existenți [16]. Totuși, analiștii spun că această mișcare ar putea accelera eforturile Palo Alto în securitatea AI prin vânzarea încrucișată a instrumentelor CyberArk – considerate „vitale pentru securizarea sistemelor AI” – prin forța globală de vânzări a Palo Alto [17]. Acționarii CyberArk vor primi o primă substanțială de 29%, iar tranzacția este așteptată să se încheie până în semestrul al doilea al anului fiscal 2026 [18] [19]. Odată cu creșterea cheltuielilor globale pentru securitate cibernetică cu 12% anul acesta pe fondul amenințărilor alimentate de AI [20], Palo Alto pariază puternic că o platformă end-to-end va câștiga clienții enterprise precauți față de AI.
Autoritățile de reglementare vizează giganții AI: Autoritățile europene de reglementare au făcut titluri miercuri, subliniind riscurile de politică legate de AI. Autoritatea antitrust a Italiei (AGCM) a deschis o investigație asupra Meta, acuzând abuz de poziție dominantă prin asocierea noului său chatbot „Meta AI” cu WhatsApp fără consimțământul utilizatorilor [21]. Autoritatea de supraveghere a avertizat că această integrare ar putea „direcționa incorect utilizatorii” către serviciile AI ale Meta și ar putea elimina concurența [22] [23]. Meta spune că cooperează și a menționat că asistentul său AI – disponibil pe WhatsApp din martie – oferă pur și simplu italienilor un instrument gratuit, opțional, într-o aplicație familiară [24] [25]. Dacă va fi găsită vinovată de comportament anticoncurențial, Meta riscă amenzi de până la 10% din cifra de afaceri globală [26]. Între timp, la Bruxelles, Google, parte a Alphabet, a fost de acord să semneze noul Cod de bune practici AI al UE, un ghid voluntar pentru respectarea viitoarelor reguli din AI Act [27]. Șeful departamentului de afaceri globale al Google, Kent Walker, a declarat că firma susține codul pentru a asigura europenilor „acces la instrumente AI sigure și de primă clasă”, dar a avertizat că reguli UE prea stricte ar putea „încetini aprobările [AI]” și ar putea expune secrete comerciale, „afectând competitivitatea Europei” [28]. Notabil, Microsoft a semnalat că va semna și ea codul, în timp ce Meta a refuzat, invocând incertitudini legale pentru dezvoltatorii de modele [29]. Aceste mișcări vin în contextul în care UE se grăbește să stabilească un etalon global pentru reglementarea AI, forțând liderii tehnologici americani să echilibreze conformitatea cu inovația <a href=”https://www.reuters.com/sustainability/boards-policy-regulation/google-sign-eus-ai-codreuters.com. Evenimentele zilei arată că, chiar dacă piețele recompensează progresul în AI, supravegherea guvernamentală – de la anchete privind concurența la reguli de transparență – se intensifică în jurul eforturilor Big Tech în domeniul AI.
31 iulie 2025 – Piețele globale profită de valul AI
Acțiunile își extind câștigurile, Apple & Amazon în prim-plan: Impulsul ascendent a continuat și joi, pe măsură ce investitorii au analizat noi rapoarte financiare și au așteptat rezultatele Apple și Amazon. Contractele futures pe acțiuni din SUA au crescut devreme în cursul zilei – contractele futures pe Nasdaq au urcat cu aproximativ 1,3% înainte de deschidere – datorită exploziei din sectorul tehnologic peste noapte [30]. „A fost un sezon de raportări excelente până acum, iar acesta este principalul motiv pentru care acțiunile americane continuă să aibă rezultate bune,” a observat David Chao de la Invesco, deși a menționat că riscurile macro, precum tarifele, încă persistă [31]. Acțiunile Amazon au crescut înainte de publicarea raportului, susținute de optimismul privind inițiativele sale în cloud și AI. De fapt, analiștii de la Bank of America tocmai și-au majorat ținta de preț pentru Amazon la 265 $, invocând o posibilă depășire a veniturilor în T2 (au estimat 164 mld. $ față de consensul de 162 mld. $) și „cerere mai puternică legată de AI și impuls al comenzilor restante” în serviciile cloud AWS [32] [33]. Ei consideră că investițiile Amazon în AI și reducerile recente de costuri (inclusiv unele concedieri la AWS) vor crește marjele mai târziu în acest an [34]. Acțiunile Apple s-au tranzacționat, de asemenea, aproape de maxime istorice înainte de raportări, însă unii de pe Wall Street își exprimă îngrijorarea că Apple rămâne în urmă la AI generativ. Analista Needham, Laura Martin, a avertizat că Apple „nu poate rămâne pe margine” fără o strategie clară de AI – numind acest lucru un „risc existențial” în contextul în care Google și Amazon monetizează serviciile cloud AI [35] [36]. Ea a speculat chiar că Apple ar putea cheltui miliarde pentru un parteneriat cu Anthropic sau ar putea crește propriile investiții în AI pentru a recupera decalajul [37]. În ciuda acestor îngrijorări, mulți investitori rămân încrezători că Apple va aborda AI mai ferm; acțiunea este în scădere cu 14% de la începutul anului, subperformând față de concurenți, lucru pe care unii îl atribuie acestei narațiuni AI [38]. Toate privirile vor fi ațintite asupra CEO-ului Tim Cook pentru a vedea dacă va pune accentul pe AI în cadrul conferinței privind rezultatele financiare. Odată cu raportarea acestor doi giganți tech după închiderea pieței, sesiunea obișnuită de joi a înregistrat mișcări relativ modeste, deoarece traderii au luat o pauză – indicele Nasdaq Composite s-a menținut aproape de maximele din 2025, iar S&P 500 a rămas aproape neschimbat la mijlocul zilei, deoarece câștigurile producătorilor de cipuri au compensat marcările de profit din alte părți (Nvidia și AMD au crescut ușor înaintea propriilor rezultate de luna viitoare). Pe piețele de credit, entuziasmul legat de AI s-a extins: investitorii au observat spread-uri strânse la obligațiunile companiilor tech, reflectând sentimentul optimist legat de fluxurile de numerar ale sectorului pe măsură ce produsele AI sunt lansate.
Reacția mixtă a Asiei – China își etalează ambițiile în AI: Piețele asiatice au digerat știrile tehnologice din SUA cu o oarecare prudență. Indicele MSCI pentru Asia-Pacific a scăzut ușor, tras în jos de Hong Kong, unde Hang Seng a scăzut cu aproximativ 1% pe fondul unor date economice slabe din China [39]. Totuși, acțiunile tehnologice chinezești au fost un punct luminos în mijlocul apatiei regionale. În tranzacționarea din Hong Kong, acțiunile Baidu au crescut cu peste 3% atingând un maxim al ultimelor luni, investitorii aplaudând cele mai recente inițiative AI ale companiei. La marele eveniment WAIC 2025 din Shanghai din această săptămână, Baidu a prezentat noul său asistent AI „Xinxiang” pentru smartphone-uri, care poate analiza informații și planifica călătorii mai eficient decât chatbot-urile standard [40]. Această lansare, alături de demonstrațiile modelului AI open-source Ernie de la Baidu și ale altor produse „AI agent”, a subliniat determinarea Chinei de a conduce în domeniul AI. Rivalul Alibaba a impresionat, de asemenea, participanții prezentând modelul său mare Qwen 3 (acum cu peste 400 de milioane de descărcări la nivel global) și o suită de aplicații bazate pe AI [41] [42]. Progresul giganților tehnologici chinezi în AI generativ – și semnalele de susținere din partea Beijingului – au îmbunătățit sentimentul pieței de la mijlocul anului. Traderii au remarcat că Tencent, Kuaishou și Alibaba au înregistrat creșteri ale acțiunilor în această săptămână, pe măsură ce au prezentat noi instrumente și parteneriate AI la WAIC [43] [44]. Totuși, indicii asiatici mai largi rămân sensibili la vânturile economice potrivnice. În Japonia, Nikkei a fost stabil joi – perspectivele optimiste ale firmelor de automatizare industrială (pe baza comenzilor legate de AI) au fost contrabalansate de prudența dinaintea unei actualizări de politică a Băncii Japoniei. KOSPI din Coreea de Sud a scăzut cu aproximativ 0,5%, chiar dacă producătorul de cipuri SK Hynix a crescut pe fondul speranțelor privind cererea de memorie din partea serverelor AI. Per ansamblu, sectorul tehnologic asiatic se inspiră din creșterea din SUA, dar factorii locali (precum rata sub așteptărilor a PMI-ului Chinei) au temperat exuberanța [45]. Totuși, tendința tematică este clară: de la Silicon Valley la Shenzhen, companiile implicate în dezvoltarea AI – fie în software, cipuri sau infrastructură de date – se afirmă caliderii pieței în a doua jumătate a anului 2025.
Beneficiarii AI din Europa și perspectivele: Piețele europene s-au alăturat și ele petrecerii, indicele pan-european STOXX 600 crescând joi. În special, companiile industriale și cele apropiate de tehnologie din Europa au semnalat putere datorită cererii pentru AI și centre de date. Schneider Electric – o companie franceză care furnizează echipamente electrice pentru centrele de date – a raportat vânzări solide în T2 și și-a confirmat perspectivele pentru 2025, menționând „cerere puternică continuă” pentru soluții de centre de date [46] [47]. Vânzările Schneider legate de centrele de date au crescut cu două cifre în ultimul trimestru, iar compania a remarcat un interes în creștere pentru noi sisteme de răcire (precum răcirea cu lichid printr-o achiziție recentă în SUA) pentru a susține serverele AI de înaltă densitate [48] [49]. Acțiunile sale au crescut cu peste 3% la Paris, investitorii văzând-o ca pe o câștigătoare a erei AI la capitolul „unelte și echipamente”. În mod similar, rivala franceză Legrand (care produce echipamente de alimentare și rețea pentru centrele de date) și-a crescut perspectivele de marjă de profit după ce a înregistrat o creștere a comenzilor alimentată de AI – veste care a dus acțiunile Legrand în sus cu 5% [50]. Între timp, proiectantul de cipuri cu sediul în Marea Britanie Arm Holdings – recent relistat și un barometru pentru scena tech europeană – a transmis un mesaj mixt. Acțiunile Arm au scăzut cu 8% peste noapte după ce a prognozat profituri sub așteptări pentru trimestrul următor, parțial pentru că intenționează să reinvestească masiv în dezvoltarea propriilor cipuri (o schimbare de strategie față de licențierea exclusivă a proprietății intelectuale) [51] [52]. CEO-ul Rene Haas a confirmat că Arm explorează construirea de „chiplets” și soluții complete de semiconductori in-house pentru a profita de oportunitățile AI și cloud [53] [54]. Deși această mișcare pe termen lungar putea deschide noi surse de venit, însă va crește costurile acum – „cipurile AI avansate costă peste 500 de milioane de dolari” fiecare pentru a fi proiectate și produse, a menționat Haas [55]. Unii analiști se tem că evaluarea ridicată a Arm (în creștere cu ~150% de la IPO-ul din 2023) include deja un succes uriaș în AI, lăsând puțin loc pentru greșeli. „Rezultatele și perspectivele au fost slabe… sub așteptări,” a spus Kinngai Chan de la Summit Insights, deși a recunoscut rolul central al Arm în cipurile pentru smartphone-uri și creșterea „victoriilor în proiectarea serverelor cloud și a acceleratoarelor AI” care mențin afacerea sa de redevențe „în plină activitate” [56] [57]. În toată Europa, concluzia generală este optimistă: de la IP de cipuri la hardware industrial, revoluția AI ridică multe bărci. Factorii de decizie de la Bruxelles, la rândul lor, continuă să promoveze un Act AI al UE care ar putea deveni lege până la sfârșitul anului – însă, până acum, piața percepe reglementarea ca pe un risc gestionabil pentru companiile consacrate. Pe măsură ce iulie se încheie, investitorii globali se orientează către orice nume cu legătură AI, iar Europa nu face excepție. După cum a glumit un trader londonez: „AI este noul petrol, iar toată lumea vrea o parte din zăcământ.”
Parteneriate strategice & extindere globală: În paralel cu câștigurile, parteneriatele din domeniul AI se înmulțesc. Nvidia, aflată pe val datorită dominației sale în cipuri AI, își extinde influența prin alianțe. Săptămâna aceasta, Nvidia a dezvăluit o colaborare de 700 de milioane de dolari cu Cassava Technologies din Africa pentru a implementa centre de date AI dotate cu GPU-uri în Nigeria, Egipt, Kenya, Africa de Sud și Maroc [58] [59]. Este prima investiție majoră a Nvidia în infrastructură în Africa, având ca scop reducerea „deficitului de calcul” al continentului prin furnizarea de GPU-uri de ultimă generație firmelor locale de tehnologie și cercetătorilor. „Puține companii se apropie de dominația Nvidia în sectorul AI… aducerea [cipurilor sale] pe continent va ajuta la reducerea decalajului de calcul,” a declarat analistul New Lines Institute Eric Omorogieva [60] [61]. Primul lot de 3.000 de GPU-uri Nvidia a fost deja livrat unui nou centru de date din Africa de Sud în iunie, iar alte 12.000 de GPU-uri urmează să fie implementate în Africa în următorii ani [62] [63]. De asemenea, în Asia, ecosistemul Nvidia crește: Foxconn din Taiwan (un partener cheie de producție Nvidia) tocmai a format o echipă cu firma locală de tehnologie Teco pentru a dezvolta platforme AI pentru producția inteligentă [64]. Iar în domeniul auto, Microsoft a anunțat o extindere a parteneriatului cu onsemi pentru a îmbunătăți cipurile AI-ready din carbură de siliciu 800V pentru centrele de date destinate vehiculelor electrice [65]. Aceste acorduri subliniază modul în care companiile consacrate și cele emergente din întreaga lume își unesc forțele pentru a profita de oportunitățile AI – fie că este vorba de cloud computing, conducere autonomă sau dispozitive edge. Fuziunile, achizițiile și parteneriatele din sectorul AI au depășit deja 60+ miliarde de dolari la nivel global în acest an, iar analiștii anticipează că această tendință se va accelera pe măsură ce firmele se grăbesc să achiziționeze talente și tehnologie.
În rezumat, ultimele două zile din iulie au evidențiat un crescendo al acțiunii pe piață legate de AI: câștiguri spectaculoase ale companiilor tech din SUA care confirmă că investițiile masive în AI încep să dea roade, acorduri și parteneriate majore care remodelează peisajul competitiv și un efect de undă global care ridică acțiunile de la Silicon Valley la Shenzhen. După rapoartele Microsoft și Meta, un administrator de portofoliu a spus: „Ștacheta a fost pusă foarte sus… Au livrat” [66]. Acest sentiment – că entuziasmul pentru AI se traduce în creștere tangibilă – alimentează atât optimismul, cât și sentimentul de urgență pe piețele globale. Intrând în august, traderii vor urmări dacă acest avânt AI poate fi menținut sau dacă, așa cum avertizează scepticii, creșterea cheltuielilor și obstacolele de reglementare vor testa în cele din urmă rezistența „raliului AI” din 2025.
Surse: Venituri Microsoft & Meta [67] [68]; Citate analiști Microsoft [69] [70]; Apel Zuckerberg & Meta [71] [72]; Fuziuni & Achiziții – Palo Alto/CyberArk [73] [74]; Italia AGCM despre Meta [75]; Cod AI UE – Google/Walker [76]; Contracte futures Nasdaq/comentariu analist [77]; BofA despre Amazon AWS [78]; Needham despre riscul AI la Apple [79] [80]; Repere tehnologie WAIC China [81] [82]; Rezultatele Schneider Electric [83]; Scăderea perspectivei Arm [84] [85]; Parteneriatul Nvidia–Cassava [86] [87].
References
1. www.reuters.com, 2. www.reuters.com, 3. www.reuters.com, 4. www.reuters.com, 5. www.reuters.com, 6. www.reuters.com, 7. www.reuters.com, 8. www.reuters.com, 9. www.reuters.com, 10. www.reuters.com, 11. www.reuters.com, 12. www.reuters.com, 13. www.reuters.com, 14. www.reuters.com, 15. www.reuters.com, 16. www.reuters.com, 17. www.reuters.com, 18. www.reuters.com, 19. www.reuters.com, 20. www.reuters.com, 21. www.reuters.com, 22. www.reuters.com, 23. www.reuters.com, 24. www.reuters.com, 25. www.reuters.com, 26. www.reuters.com, 27. www.reuters.com, 28. www.reuters.com, 29. www.reuters.com, 30. www.reuters.com, 31. www.reuters.com, 32. www.investing.com, 33. www.investing.com, 34. www.investing.com, 35. www.investing.com, 36. www.investing.com, 37. www.investing.com, 38. www.investing.com, 39. www.reuters.com, 40. www.reuters.com, 41. www.minichart.com.sg, 42. www.minichart.com.sg, 43. www.minichart.com.sg, 44. www.minichart.com.sg, 45. www.reuters.com, 46. www.reuters.com, 47. www.reuters.com, 48. www.reuters.com, 49. www.reuters.com, 50. www.aol.com, 51. www.reuters.com, 52. www.reuters.com, 53. www.reuters.com, 54. www.reuters.com, 55. www.reuters.com, 56. www.reuters.com, 57. www.reuters.com, 58. datacentremagazine.com, 59. datacentremagazine.com, 60. datacentremagazine.com, 61. datacentremagazine.com, 62. datacentremagazine.com, 63. datacentremagazine.com, 64. news.bloomberglaw.com, 65. finance.yahoo.com, 66. www.reuters.com, 67. www.reuters.com, 68. www.reuters.com, 69. www.reuters.com, 70. www.reuters.com, 71. www.reuters.com, 72. www.reuters.com, 73. www.reuters.com, 74. www.reuters.com, 75. www.reuters.com, 76. www.reuters.com, 77. www.reuters.com, 78. www.investing.com, 79. www.investing.com, 80. www.investing.com, 81. www.minichart.com.sg, 82. www.minichart.com.sg, 83. www.reuters.com, 84. www.reuters.com, 85. www.reuters.com, 86. datacentremagazine.com, 87. datacentremagazine.com
