- Після закриття ринку 30 липня 2025 року акції Microsoft зросли на 8%, а Meta — на 9% під час розширених торгів, додавши майже $440 мільярдів до їхньої ринкової капіталізації, оскільки ставки на ШІ виправдалися.
- Виручка хмарного підрозділу Microsoft Azure зросла на 39% у річному обчисленні, перевищивши прогнози (~35%), а кількість користувачів інструментів Copilot перевищила 100 мільйонів на місяць.
- Meta спрогнозувала виручку за третій квартал значно вище консенсусу, завдяки рекламним інструментам на основі ШІ; генеральний директор Марк Цукерберг заявив про прогрес у напрямку «дійсно потужного ШІ або суперінтелекту» та пообіцяв діяти агресивно; акції Meta зросли на 11% після закриття торгів.
- Nvidia піднялася на 1%, а Amazon додала понад 2% на тлі розширення ралі ШІ за межі топових компаній.
- Palo Alto Networks оголосила про придбання CyberArk Software за $25 мільярдів, запропонувавши акціонерам CyberArk премію у 29% і плануючи закрити угоду до другої половини 2026 фінансового року для посилення пропозицій у сфері ШІ-безпеки.
- Google (Alphabet) погодилася підписати новий Кодекс практики ЄС щодо ШІ, тоді як Microsoft заявила про намір підписати; Meta відмовилася, посилаючись на юридичні невизначеності для розробників моделей.
- Італійське AGCM розпочало антимонопольне розслідування щодо Meta через об’єднання Meta AI з WhatsApp, з можливими штрафами до 10% світового обороту у разі визнання вини.
- Arm Holdings впала приблизно на 8% після закриття торгів, оголосивши про плани значних інвестицій у власну розробку ШІ-чипів і чиплетів, зазначивши, що розробка та виробництво передових ШІ-чипів коштує понад $500 мільйонів; до падіння акції зросли приблизно на 150% з моменту IPO у 2023 році.
- На WAIC 2025 у Шанхаї Baidu представила свого асистента на базі ШІ Xinxiang для смартфонів і продемонструвала Ernie, а Alibaba показала модель Qwen 3 з понад 400 мільйонами завантажень у світі, що свідчить про прагнення Китаю до розвитку ШІ-інструментів.
- Партнерство Nvidia з Cassava Technologies оголошено на суму близько $700 мільйонів для розгортання дата-центрів ШІ на базі GPU по всій Африці (Нігерія, Єгипет, Кенія, ПАР, Марокко), у червні доставлено 3 000 GPU, ще 12 000 заплановано.
30 липня 2025 – Звітність у США підживлює зростання акцій ШІ
Microsoft і Meta спричинили півтрильйонне ралі: Після закриття ринку в середу вражаючі фінансові результати Microsoft і Meta Platforms сколихнули акції, пов’язані зі штучним інтелектом. На позаторговій сесії Microsoft підскочила на 8%, а Meta зросла на 9%, разом додавши майже 440 мільярдів доларів до своєї ринкової капіталізації [1]. Ці гіганти з числа “Величної сімки” вклали мільярди у ШІ, і інвестори нарешті побачили віддачу. Microsoft повідомила про зростання виручки хмарного сервісу Azure на 39%, що перевищило очікування (~35%), і розкрила, що її інструментами на базі ШІ Copilot вже користуються понад 100 мільйонів користувачів щомісяця [2] [3]. Фінансова директорка Емі Худ сказала аналітикам, що рекордні витрати на технології підкріплені реальним попитом: “Я впевнена, що наші витрати безпосередньо пов’язані з уже укладеним бізнесом, який ми маємо виконати” [4]. Meta також перевершила очікування, спрогнозувавши виручку за 3 квартал значно вище консенсусу, оскільки рекламні інструменти на базі ШІ підвищили залученість [5]. Генеральний директор Марк Цукерберг під час дзвінка зазначив, що останні досягнення свідчать про швидший прогрес у напрямку “дійсно потужного ШІ або суперінтелекту”, підкресливши, що “найагресивніші припущення… найточніше передбачили те, що станеться” [6]. Він пообіцяв: “Ми будемо дуже агресивно просувати всі ці напрямки” у стратегії Meta щодо ШІ [7]. Волл-стріт підтримала ці амбіції – акції Meta злетіли на 11% після закриття торгів [8]. Аналітик eMarketer підсумував: “Інвестиції у ШІ для рекламного бізнесу Meta продовжують приносити плоди… Але надмірні витрати Meta на свої ШІ-візії й надалі викликатимуть питання” щодо віддачі [9]. Пізній підйом настрою навіть підняв інші імена: лідер у сфері AI-чипів Nvidia, яка вже є найдорожчою компанією у світі, піднялася на 1%, а Amazon (звіт у четвер) зріс більш ніж на 2% у зв’язку з цим [10]. Загалом, важковаговики AI з Уолл-стріт додали близько 500 мільярдів доларів до своєї вартості за день, що стало переконливим вотумом довіри ринку до ставок Big Tech на AI [11] [12].
Мега-угода в сфері кібербезпеки націлена на загрози ШІ: У новинах про злиття та поглинання, Palo Alto Networks оголосила про угоду на 25 мільярдів доларів щодо придбання ізраїльської компанії CyberArk Software, з метою протидії новій ері кіберзагроз на основі ШІ [13]. Це поглинання за готівку та акції – одна з найбільших технологічних угод року – розширить портфель Palo Alto у сфері ідентифікаційної безпеки, що є критично важливим, оскільки «зростання ШІ та вибух машинних ідентичностей чітко показали, що кожна ідентичність потребує належного рівня контролю привілеїв», заявив генеральний директор Nikesh Arora [14]. Угода відбулася після покупки Alphabet хмарної компанії Wiz за $32 млрд у березні, що сигналізує про швидку консолідацію, оскільки компанії шукають комплексний захист на тлі зростання кількості порушень безпеки [15]. Акції Palo Alto впали на 8% через занепокоєння інвесторів щодо інтеграції такого великого об’єкта (раніше компанія купувала здебільшого компанії вартістю до $1 млрд). «Це дещо невідома територія для Palo Alto», зазначив аналітик Roth MKM Imtiaz Koujalgi, враховуючи виклики інтеграції з великою клієнтською базою [16]. Водночас аналітики вважають, що цей крок може прискорити просування Palo Alto у сфері безпеки ШІ завдяки крос-продажу інструментів CyberArk – які вважаються «життєво важливими для захисту систем ШІ» – через глобальну мережу продажів Palo Alto [17]. Акціонери CyberArk отримають значну премію у 29%, а завершення угоди очікується у другій половині 2026 фінансового року [18] [19]. Оскільки світові витрати на кібербезпеку мають зрости на 12% цього року на тлі загроз, пов’язаних із ШІ [20], Palo Alto робить велику ставку на те, що комплексна платформа завоює довіру корпоративних клієнтів, які остерігаються ШІ.
Регулятори придивляються до гігантів ШІ: Європейські регулятори опинилися в центрі уваги в середу, підкреслюючи політичні ризики навколо ШІ. Антимонопольний орган Італії (AGCM) розпочав розслідування щодо Meta, звинувативши компанію у зловживанні домінуючим становищем шляхом об’єднання нового чат-бота “Meta AI” з WhatsApp без згоди користувачів [21]. Регулятор попередив, що така інтеграція може несправедливо “спрямовувати користувачів” до сервісів ШІ Meta та витісняти конкурентів [22] [23]. Meta заявляє, що співпрацює з органами та зазначає, що її помічник на базі ШІ – доступний у WhatsApp з березня – просто пропонує італійцям безкоштовний, необов’язковий інструмент у знайомому додатку [24] [25]. Якщо компанію визнають винною у антиконкурентній поведінці, Meta загрожує штраф до 10% світового обороту [26]. Тим часом у Брюсселі, Google компанії Alphabet погодилася підписати новий Кодекс практики ШІ ЄС, добровільний посібник для дотримання майбутніх правил AI Act [27]. Керівник глобальних питань Google Кент Вокер заявив, що компанія підтримує кодекс, щоб забезпечити європейцям “доступ до безпечних, першокласних інструментів ШІ”, але застеріг, що надмірно суворі правила ЄС можуть “уповільнити [затвердження ШІ]” і розкрити комерційні таємниці, “шкодячи конкурентоспроможності Європи” [28]. Примітно, що Microsoft також заявила про намір підписати кодекс, тоді як Meta відмовилася, посилаючись на юридичну невизначеність для розробників моделей [29]. Ці кроки відбуваються на тлі того, як ЄС прагне встановити глобальний еталон для регулювання ШІ, змушуючи американських технологічних лідерів балансувати між дотриманням вимог і інноваціями <a href=”https://www.reuters.com/sustainability/boards-policy-regulation/google-sign-eus-ai-codreuters.com. Події дня показують, що навіть коли ринки винагороджують прогрес у сфері ШІ, увага уряду – від антимонопольних розслідувань до правил прозорості – посилюється навколо діяльності великих технологічних компаній у сфері ШІ.
31 липня 2025 – Глобальні ринки підхоплюють хвилю ШІ
Акції продовжують зростати, у фокусі Apple та Amazon: Бичачий імпульс зберігся і в четвер, оскільки інвестори аналізували нові звіти про прибутки та чекали на результати Apple і Amazon. Ф’ючерси на американські акції зросли на початку дня — ф’ючерси на Nasdaq піднялися приблизно на 1,3% на премаркеті — завдяки нічному прориву в технологічному секторі [30]. “Це був чудовий сезон звітності, і саме це є основною причиною, чому американські акції продовжують показувати гарні результати,” зазначив David Chao з Invesco, хоча він і відзначив, що макроризики, такі як мита, все ще залишаються [31]. Акції Amazon зросли напередодні звіту, підкріплені оптимізмом щодо хмарних і AI-ініціатив компанії. Насправді, аналітики Bank of America щойно підвищили свою цільову ціну Amazon до $265, посилаючись на ймовірне перевищення виручки у 2 кварталі (вони прогнозували $164 млрд проти $162 млрд консенсусу) та “зростаючий попит, пов’язаний з AI, і імпульс накопичених замовлень” у хмарних сервісах AWS [32] [33]. Вони вважають, що інвестиції Amazon в AI та нещодавні скорочення витрат (включаючи деякі скорочення робочих місць у AWS) підвищать маржу пізніше цього року [34]. Акції Apple також торгувалися поблизу історичних максимумів напередодні звіту, але деякі на Уолл-стріт висловлюють занепокоєння, що Apple відстає у сфері генеративного AI. Аналітик Needham Laura Martin попередила, що Apple “не може залишатися осторонь” без чіткої AI-стратегії — назвавши це “екзистенційним ризиком”, оскільки Google та Amazon монетизують хмарні AI-сервіси [35] [36]. Вона навіть припустила, що Apple може витратити мільярди на партнерство з Anthropic або збільшити власні витрати на AI, щоб наздогнати конкурентів [37]. Незважаючи на такі побоювання, багато інвесторів залишаються впевненими, що Apple активніше займеться AI; акції з початку року впали на 14%, відстаючи від конкурентів, що деякі пов’язують із цією AI-риторикою <a href=”https://www.investing.com/news/stock-market-news/5-big-analyst-ai-moves-amazon-pt-hike-apple-lagging-in-genai-race-4154074#:~:text=OpenAI%2C%20Anthropic%2C%20etc.” target=”_blainvesting.com. Уся увага буде прикута до генерального директора Tim Cook, щоб побачити, чи зробить він акцент на ШІ під час оголошення фінансових результатів. Оскільки ці два технологічні гіганти звітують після закриття торгів, у четвер під час основної сесії спостерігалися відносно стримані рухи, оскільки трейдери взяли паузу – індекс Nasdaq Composite утримувався поблизу своїх максимумів 2025 року, а S&P 500 майже не змінився до середини дня, оскільки зростання акцій виробників чипів компенсувало фіксацію прибутку в інших секторах (Nvidia та AMD зросли напередодні власних результатів наступного місяця). На кредитних ринках ажіотаж навколо ШІ також дався взнаки: інвестори відзначили вузькі спреди за облігаціями технологічних компаній, що відображає оптимістичні настрої щодо грошових потоків у секторі на тлі запуску продуктів на основі ШІ.
Змішана реакція Азії – Китай демонструє амбіції в сфері ШІ: Азійські ринки сприйняли новини про американські технології з певною обережністю. Широкий індекс MSCI Азіатсько-Тихоокеанського регіону трохи знизився, під тиском Гонконгу, де Hang Seng впав приблизно на 1% через слабкі економічні дані Китаю [38]. Але китайські технологічні акції стали яскравою плямою на тлі регіонального спаду. На торгах у Гонконзі акції Baidu підскочили більш ніж на 3% до багатомісячного максимуму, оскільки інвестори схвально сприйняли останні ініціативи компанії у сфері ШІ. На великій технологічній конференції WAIC 2025 у Шанхаї цього тижня Baidu представила свого нового ШІ-асистента «Xinxiang» для смартфонів, який може аналізувати інформацію та планувати подорожі ефективніше, ніж стандартні чат-боти [39]. Цей запуск, разом із демонстраціями відкритого ШІ-моделі Baidu Ernie та інших продуктів «AI agent», підкреслив рішучість Китаю лідирувати у сфері ШІ. Конкурент Alibaba також вразив учасників, продемонструвавши свою велику модель Qwen 3 (тепер понад 400 мільйонів завантажень у світі) та набір застосунків на основі ШІ [40] [41]. Прогрес китайських технологічних гігантів у генеративному ШІ – і підтримка з боку Пекіна – покращили ринкові настрої з середини року. Трейдери відзначили, що Tencent, Kuaishou та Alibaba цього тижня також зафіксували зростання акцій, презентуючи нові інструменти ШІ та партнерства на WAIC [42] [43]. Втім, ширші азійські індекси залишаються чутливими до економічних зустрічних вітрів. У Японії індекс Nikkei у четвер залишився майже без змін – оптимістичні прогнози від компаній з автоматизації виробництва (через замовлення, пов’язані з ШІ) були врівноважені обережністю напередодні оновлення політики Банку Японії. Південнокорейський KOSPI знизився приблизно на 0,5%, навіть попри те, що виробник чипів SK Hynix зріс на тлі сподівань на попит на пам’ять для серверів ШІ. Загалом, технологічний сектор Азії орієнтується на зростання у США, але місцеві фактори (як-от невиконання PMI Китаю) стримують ейфорію [44]. Втім, тематична тенденція очевидна: від Силіконової долини до Шеньчженя компанії, пов’язані з розробкою ШІ – чи то у сфері програмного забезпечення, чипів чи дата-інфраструктури – виходять налідери ринку у другій половині 2025 року.
Бенефіціари ШІ в Європі та перспективи: Європейські ринки також приєдналися до зростання: у четвер загальноєвропейський STOXX 600 піднявся. Зокрема, промислові та суміжні з технологіями компанії Європи продемонстрували силу завдяки попиту на ШІ та дата-центри. Schneider Electric – французька компанія, що постачає електрообладнання для дата-центрів, – повідомила про впевнені продажі у 2 кварталі та підтвердила свій прогноз на 2025 рік, посилаючись на “стійкий високий попит” на рішення для дата-центрів [45] [46]. Продажі Schneider, пов’язані з дата-центрами, зросли двозначними темпами за минулий квартал, і компанія відзначила стрімке зростання інтересу до нових систем охолодження (наприклад, рідинне охолодження завдяки нещодавньому придбанню у США) для підтримки серверів ШІ високої щільності [47] [48]. Її акції зросли більш ніж на 3% у Парижі, оскільки інвестори вважають її переможцем епохи ШІ у сегменті “лопати та кирки”. Аналогічно, французький конкурент Legrand (виробник електроживлення та мережевого обладнання для дата-центрів) підвищив свій прогноз маржі прибутку після сплеску замовлень, викликаного ШІ, – ця новина підняла акції Legrand на 5% [49]. Тим часом британський розробник чипів Arm Holdings – нещодавно повторно лістингований і барометр технологічної сфери Європи – надав змішаний сигнал. Акції Arm впали на 8% за ніч після того, як компанія спрогнозувала прибутки на наступний квартал нижчі, ніж очікувалося, частково через плани значних інвестицій у розробку власних чипів (зміна стратегії від чистого ліцензування IP) [50] [51]. Генеральний директор Rene Haas підтвердив, що Arm розглядає можливість створення “чиплетів” та повних напівпровідникових рішень власними силами, щоб скористатися можливостями ШІ та хмарних технологій [52] [53]. Хоча цей довгостроковий крокможе відкрити нові джерела доходу, але зараз це підвищить витрати – «сучасні AI-чіпи коштують понад 500 мільйонів доларів» за кожен для розробки та виробництва, зазначив Гаас [54]. Деякі аналітики хвилюються, що висока оцінка Arm (зросла приблизно на 150% з моменту IPO у 2023 році) вже враховує величезний успіх у сфері AI, залишаючи мало простору для помилок. «Результати та прогнози були слабкими… нижчими за очікування», – сказав Кіннгай Чан із Summit Insights Kinngai Chan, хоча він визнав центральну роль Arm у чіпах для смартфонів і зростаючу кількість «перемог у дизайні хмарних серверів та AI-акселераторів», що підтримують її ліцензійний бізнес «на плаву» [55] [56]. По всій Європі загальний висновок оптимістичний: від IP чіпів до промислового обладнання, AI-революція піднімає багато човнів. Політики в Брюсселі, зі свого боку, продовжують просувати Закон ЄС про AI, який може стати законом до кінця року – але наразі ринок сприймає регулювання як керований ризик для поточних гравців. На кінець липня глобальні інвестори переходять у будь-які компанії з AI-складовою, і Європа не є винятком. Як пожартував один лондонський трейдер: «AI – це нова нафта, і всі хочуть шматок цього фонтану».
Стратегічні партнерства та глобальна експансія: Паралельно з прибутками, партнерства у сфері ШІ швидко множаться. Nvidia, яка зміцнила свої позиції завдяки домінуванню на ринку чипів для ШІ, розширює свій вплив через альянси. Цього тижня Nvidia оголосила про співпрацю на $700 мільйонів з африканською Cassava Technologies для запуску дата-центрів з GPU для ШІ у Нігерії, Єгипті, Кенії, Південній Африці та Марокко [57] [58]. Це перша велика інфраструктурна інвестиція Nvidia в Африці, спрямована на зменшення “дефіциту обчислювальних потужностей” на континенті шляхом надання передових GPU місцевим технологічним компаніям і дослідникам. “Мало яка компанія може зрівнятися з домінуванням Nvidia у секторі ШІ… постачання [її чипів] на континент допоможе скоротити розрив у обчислювальних можливостях,” — сказав аналітик New Lines Institute Eric Omorogieva [59] [60]. Перша партія з 3 000 GPU Nvidia вже була доставлена до нового дата-центру в Південній Африці у червні, а ще 12 000 GPU планується розгорнути по всій Африці в найближчі роки [61] [62]. Аналогічно і в Азії екосистема Nvidia зростає: тайванська Foxconn (ключовий виробничий партнер Nvidia) щойно об’єдналася з місцевою технологічною компанією Teco для розробки платформ ШІ для розумного виробництва [63]. А в автомобільній сфері Microsoft оголосила про розширене партнерство з onsemi для вдосконалення чипів з карбіду кремнію 800V для дата-центрів електромобілів, готових до ШІ [64]. Ці угоди підкреслюють, як традиційні та нові компанії по всьому світу об’єднують зусилля, щоб скористатися можливостями ШІ – чи то у хмарних обчисленнях, автономному водінні чи пристроях на периферії. Злиття, поглинання та спільні підприємства у секторі ШІ вже перевищили $60+ мільярдів цього року у світі, і аналітики очікують, що ця тенденція прискориться, оскільки компанії змагаються за таланти та технології.
Підсумовуючи, останні два дні липня продемонстрували кульмінацію ринкової активності, пов’язаної зі штучним інтелектом: вражаючі фінансові результати американських технологічних компаній підтвердили, що масштабні інвестиції в ШІ починають приносити плоди, великі угоди та партнерства змінюють конкурентне середовище, а глобальний ефект піднімає акції від Силіконової долини до Шеньчженя. Як зазначив один із портфельних менеджерів після звітів Microsoft і Meta, «Планка була встановлена дуже високо… Вони впоралися» [65]. Саме це відчуття — що ажіотаж навколо ШІ перетворюється на реальне зростання — і підживлює як оптимізм, так і терміновість на світових ринках. У серпні трейдери стежитимуть, чи збережеться цей імпульс ШІ, чи, як попереджають скептики, зростання витрат і регуляторні перепони зрештою випробують стійкість «ралі ШІ» 2025 року.
Джерела: фінансові результати Microsoft & Meta [66] [67]; цитати аналітиків Microsoft [68] [69]; дзвінок Цукерберга & Meta [70] [71]; M&A – Palo Alto/CyberArk [72] [73]; AGCM Італії щодо Meta [74]; кодекс ШІ ЄС – Google/Walker [75]; ф’ючерси Nasdaq/коментар аналітика [76]; BofA щодо Amazon AWS [77]; Needham щодо ризику Apple AI [78] [79]; основні моменти WAIC China tech [80] [81]; результати Schneider Electric [82]; падіння прогнозу Arm [83] [84]; партнерство Nvidia–Cassava [85] [86].
References
1. www.reuters.com, 2. www.reuters.com, 3. www.reuters.com, 4. www.reuters.com, 5. www.reuters.com, 6. www.reuters.com, 7. www.reuters.com, 8. www.reuters.com, 9. www.reuters.com, 10. www.reuters.com, 11. www.reuters.com, 12. www.reuters.com, 13. www.reuters.com, 14. www.reuters.com, 15. www.reuters.com, 16. www.reuters.com, 17. www.reuters.com, 18. www.reuters.com, 19. www.reuters.com, 20. www.reuters.com, 21. www.reuters.com, 22. www.reuters.com, 23. www.reuters.com, 24. www.reuters.com, 25. www.reuters.com, 26. www.reuters.com, 27. www.reuters.com, 28. www.reuters.com, 29. www.reuters.com, 30. www.reuters.com, 31. www.reuters.com, 32. www.investing.com, 33. www.investing.com, 34. www.investing.com, 35. www.investing.com, 36. www.investing.com, 37. www.investing.com, 38. www.reuters.com, 39. www.reuters.com, 40. www.minichart.com.sg, 41. www.minichart.com.sg, 42. www.minichart.com.sg, 43. www.minichart.com.sg, 44. www.reuters.com, 45. www.reuters.com, 46. www.reuters.com, 47. www.reuters.com, 48. www.reuters.com, 49. www.aol.com, 50. www.reuters.com, 51. www.reuters.com, 52. www.reuters.com, 53. www.reuters.com, 54. www.reuters.com, 55. www.reuters.com, 56. www.reuters.com, 57. datacentremagazine.com, 58. datacentremagazine.com, 59. datacentremagazine.com, 60. datacentremagazine.com, 61. datacentremagazine.com, 62. datacentremagazine.com, 63. news.bloomberglaw.com, 64. finance.yahoo.com, 65. www.reuters.com, 66. www.reuters.com, 67. www.reuters.com, 68. www.reuters.com, 69. www.reuters.com, 70. www.reuters.com, 71. www.reuters.com, 72. www.reuters.com, 73. www.reuters.com, 74. www.reuters.com, 75. www.reuters.com, 76. www.reuters.com, 77. www.investing.com, 78. www.investing.com, 79. www.investing.com, 80. www.minichart.com.sg, 81. www.minichart.com.sg, 82. www.reuters.com, 83. www.reuters.com, 84. www.reuters.com, 85. datacentremagazine.com, 86. datacentremagazine.com
