Acțiuni AI Săptămânal: Surprize la Raportările Financiare, Mari Tranzacții & Predicții Îndrăznețe în Cel Mai Fierbinte Sector Tech

• Veniturile Azure ale Microsoft au crescut cu 39% de la an la an, cu aproximativ 5 puncte procentuale peste previziuni, contribuind la o creștere de 18% a veniturilor trimestriale totale, în timp ce acțiunile MSFT au scăzut cu aproximativ 1,8% pe 1 august.
• Alphabet, compania Google, a raportat rezultate peste așteptări pentru T2, cu reclame de căutare în creștere cu 12% și Cloud în creștere cu 32%, iar cheltuielile de capital pentru 2025 au crescut cu 10 miliarde de dolari, ajungând la aproximativ 85 de miliarde de dolari, acțiunile Alphabet fiind cu aproximativ 1,9% mai jos pe 1 august.
• Amazon a depășit așteptările în T2, cu vânzări în creștere cu 13% și câștiguri peste estimări, dar acțiunile au scăzut cu aproximativ 7% după raport, pe fondul unor întrebări vagi privind strategia AI, în timp ce AWS a crescut cu 17% datorită noilor oferte AI pe Bedrock.
• Meta Platforms a raportat venituri în creștere cu 12% și profituri peste estimări, acțiunile crescând cu aproximativ 10% după publicarea rezultatelor, Mark Zuckerberg afirmând într-un memo că „dezvoltarea superinteligenței este acum la orizont”, iar compania își propune să aducă AI personal tuturor.
• Rezultatele financiare ale Apple pentru trimestrul fiscal 3 au fost stabile, iar acțiunile au scăzut cu aproximativ 2,5% pe 1 august, Tim Cook prezentând AI ca fiind esențială, menționând că Apple a angajat 12.000 de specialiști AI/R&D anul trecut și a stabilit un termen intern de aproximativ 18 luni pentru a livra o strategie AI convingătoare.
• Palantir a obținut un contract enterprise cu Armata SUA în valoare de până la 10 miliarde de dolari pe 10 ani pentru a consolida zeci de contracte existente pentru analiză de date și software AI.
• Guvernul SUA a semnalat relaxarea restricțiilor la exportul de cipuri AI către China, fiind așteptate licențe pentru cipurile H20 ale Nvidia și probabil reînnoirea pentru MI300 de la AMD, ceea ce ar putea adăuga aproximativ 800 de milioane de dolari la vânzările AMD în a doua jumătate a anului 2025.
• Acțiunile Nvidia și-au întrerupt creșterea la începutul lunii august, pe fondul unei cereri puternice pentru GPU-urile sale, Jefferies estimând că peste 600.000 de GPU-uri H100 vor fi livrate anul acesta, inclusiv multe către China sub varianta H20.
• Analistul Susquehanna a ridicat ținta de preț pentru AMD la 210 dolari de la 135 dolari, argumentând că vânturile favorabile AI și posibila reînnoire a licenței MI300 pentru China ar putea adăuga aproximativ 800 de milioane de dolari la vânzările din a doua jumătate a anului 2025.
• Între 1–2 august, temerile legate de tarife și factorii macroeconomici au contribuit la o scădere generală a acțiunilor AI, subliniind riscul de politică și sensibilitatea pieței chiar și pentru lideri precum Nvidia, Microsoft, Alphabet și Apple.

Rapoarte de câștiguri accelerate de AI

Microsoft (MSFT) – Cloud-ul crește datorită cererii pentru AI: Ultimul trimestru al Microsoft a depășit așteptările datorită creșterii accelerate a cloud-ului alimentat de AI. Veniturile Azure au crescut cu 39% față de anul trecut, cu aproximativ 5 puncte procentuale peste previziuni, subliniind poziția de lider a Microsoft în infrastructura AI la scară largă futurumgroup.com. Această accelerare a redus îngrijorările anterioare legate de investițiile mari în AI, arătând randamente clare futurumgroup.com. Veniturile totale au crescut cu 18%, iar compania a menționat „adoptarea în creștere a serviciilor integrate cu AI” în Azure, Microsoft 365 și altele futurumgroup.com. Acțiunile Microsoft au scăzut cu aproximativ 1,8% pe 1 august, pe fondul unei corecții generale a pieței, însă analiștii rămân optimiști datorită avântului Azure și a unei baze de clienți „loiali” dornici de capabilități AI home.saxo.

Alphabet/Google (GOOGL) – Rezultate peste așteptări, cheltuieli și mai mari: Compania-mamă a Google a avut un al doilea trimestru solid, cu venituri și profituri peste estimări, impulsionate de câștigurile AI în Search și Cloud. Vânzările de reclame Search au crescut cu 12%, iar veniturile din Cloud au sărit cu 32% pe măsură ce marile companii au semnat contracte home.saxo home.saxo. Totuși, investitorii au fost reticenți din cauza creșterii bruște a cheltuielilor pentru AI – Alphabet și-a majorat planul de cheltuieli de capital pentru 2025 cu 10 miliarde de dolari (până la ~85 miliarde $) pentru a construi centre de date și cipuri AI personalizate home.saxo. Această „creștere abruptă a cheltuielilor de capital” a temperat creșterea acțiunilor după raportarea rezultatelor home.saxo, reamintind acționarilor că monetizarea AI la scară largă nu va fi ieftină. Acțiunile Alphabet au încheiat ziua de 1 august cu o scădere de aproximativ 1,9%, pe măsură ce piața a cântărit beneficiile pe termen lung ale acestor investiții față de profiturile pe termen scurt.

Amazon (AMZN) – Trimestru puternic, piață sceptică: Gigantul comerțului electronic Amazon a depășit, de asemenea, previziunile pentru T2 – vânzările au crescut cu 13%, iar câștigurile au depășit estimările businessinsider.com. Dar ghidarea neclară și întrebările legate de strategia AI au făcut ca acțiunile să scadă cu ~7% după raport businessinsider.com. CEO-ul Andy Jassy a oferit doar „răspunsuri vagi despre [avantajul competitiv al Amazon în AI]”, ceea ce a făcut puțin pentru a calma îngrijorările investitorilor businessinsider.com. În timp ce Amazon Web Services a crescut cu un solid 17% datorită noilor oferte AI (cum ar fi agenți AI personalizați și noi modele Anthropic pe platforma sa Bedrock) businessinsider.com, analiștii l-au presat pe Jassy dacă AWS pierde teren în fața rivalilor în cursa AI. Răspunsul său optimist, dar lung, a lipsit de detalii și „nu și-a exprimat opiniile personale despre avantajul [AWS]” businessinsider.com businessinsider.com. Concluzia: cheltuielile mari ale Amazon pe AI (de la Alexa+ chatboți la cipuri cloud) încep să îngrijoreze investitorii în lipsa unui calendar mai clar de rentabilitate. Scăderea abruptă a acțiunilor reflectă aceste temeri, chiar dacă Amazon insistă că adoptarea AI va stimula afacerea pe termen lung.

Meta Platforms (META) – Entuziasmul pentru AI întâlnește realitatea: Compania-mamă a Facebook, Meta, a depășit din nou așteptările încă o dată și a văzut acțiunile sale crescând cu aproximativ 10% după raportarea rezultatelor financiare, prelungind o perioadă de succes de mai multe trimestre theguardian.com theguardian.com. Veniturile au crescut cu 12% și profiturile au depășit estimările, datorită, în parte, îmbunătățirilor aduse de AI în direcționarea reclamelor theguardian.com. CEO-ul Mark Zuckerberg a adoptat un ton îndrăzneț privind ambițiile Meta în domeniul AI – într-un memo adresat angajaților, el a susținut că „dezvoltarea superinteligenței este acum la orizont” pe măsură ce sistemele AI ale Meta încep să „se îmbunătățească singure” theguardian.com. El a subliniat scopul Meta de a aduce „superinteligență personală pentru toată lumea,” spre deosebire de alții care folosesc AI doar pentru a automatiza munca theguardian.com. Investitorii, până acum, acceptă cheltuielile îndrăznețe ale Meta pentru AI (miliarde pentru centre de date, talente și cercetare & dezvoltare) atâta timp cât acestea continuă să se traducă în creștere a veniturilor. „Investițiile bazate pe AI… continuă să dea roade, susținând veniturile,” notează un analist, dar cheltuielile „exorbitante” ale Meta pentru AI vor fi totuși analizate dacă fluxurile de numerar nu țin pasul theguardian.com. Pentru moment, Wall Street răsplătește viziunea grandioasă a Meta pentru AI – creșterea de două cifre a acțiunilor a dus la o apreciere de ~3,3% pentru săptămână, chiar și după unele vânzări pentru profit pe 1 august.

Apple (AAPL) – Întârziată la AI, dar „trebuie” să recupereze: Rezultatele financiare ale Apple pentru trimestrul fiscal 3 au fost relativ stabile, iar acțiunile au scăzut cu aproximativ 2,5% pe 1 august, însă CEO-ul Tim Cook subliniază clar că AI este următoarea prioritate a Apple. Într-o rară întâlnire cu toți angajații după raportarea rezultatelor, Cook a mobilizat angajații în jurul eforturilor companiei privind AI, numind AI o schimbare tehnologică „pivotală”, la fel de importantă ca internetul și smartphone-ul benzinga.com. „Apple trebuie să facă asta. Apple va face asta. Aceasta este oportunitatea noastră,” a declarat Cook, subliniind că Apple poate încă să inoveze și să ajungă în fruntea AI, în ciuda unui început lent benzinga.com. El a dezvăluit că Apple a angajat 12.000 de persoane anul trecut – un număr semnificativ în cercetare și dezvoltare – și a îndemnat echipele să integreze AI în produse într-un ritm accelerat pentru a nu rămâne în urmă față de competitori benzinga.com. Mișcările Apple în AI până acum includ o reconstrucție a arhitecturii Siri (pentru un „upgrade semnificativ” anul viitor) și o deschidere declarată către achiziții legate de AI benzinga.com. De asemenea, compania ar fi stabilit un termen intern (~18 luni) pentru a livra o strategie AI convingătoare benzinga.com. Concluzia pentru investitori: Apple recunoaște că a rămas în urmă la AI generativ, dar acum se grăbește să valorifice ecosistemul său masiv – de la iPhone-uri la AirPods – pentru a menține revoluția AI „oportunitatea noastră,” după cum a spus Cook. Investitorii familiarizați cu tehnologia vor urmări cât de repede poate Apple să transforme această retorică în produse îmbunătățite cu AI (și noi surse de venit) în anul următor.

Contracte guvernamentale și noutăți de reglementare

Afacerea de 10 miliarde de dolari a Palantir cu Armata: Într-o victorie majoră pe segmentul guvernamental, Palantir Technologies a obținut un acord enterprise cu Armata SUA care consolidează zeci de contracte existente într-o singură înțelegere în valoare de până la 10 miliarde de dolari pe parcursul a 10 ani reuters.com. Armata urmărește să accelereze achiziția software-ului de analiză de date și AI al Palantir, folosind reduceri de volum în acest proces. Important, acest acord nu garantează venituri noi de 10 miliarde de dolari – el stabilește un plafon de cheltuieli și eficientizează achizițiile, dar Armata nu este obligată să cumpere întreaga sumă reuters.com. Totuși, subliniază rolul tot mai important al Palantir ca furnizor de soluții AI militare. Notabil, acțiunile Palantir au scăzut inițial vineri (1 august) în ciuda veștii despre contractul uriaș alphaspread.com. Analiștii au remarcat că vânzarea a avut mai mult legătură cu turbulențele generale de pe piață și cu faptul că acordul cu Armata reîmpachetează în principal contracte existente, mai degrabă decât să adauge vânzări complet noi alphaspread.com alphaspread.com. Acțiunile Palantir au scăzut cu aproximativ 2% în timpul zilei și au închis practic neschimbate (-0,1%) pe măsură ce investitorii au analizat știrea în contextul unei scăderi generale a pieței pe 1 august. Compania va raporta rezultatele financiare pe 4 august, iar așteptările sunt ridicate – consensul indică o creștere a veniturilor de aproximativ 38% (până la ~939 milioane de dolari) și o creștere a EPS la 0,14 dolari alphaspread.com. Investitorii vor fi interesați să afle cât de mult ar putea contribui acest contract cu Armata la veniturile guvernamentale pe termen lung ale Palantir și dacă managementul vede perspective pentru alte mega-contracte similare. Capitalizarea de piață a Palantir a explodat în ultimul an (acum în jur de 372 miliarde de dolari, ceea ce o face una dintre cele mai valoroase 20 de companii) alphaspread.com, astfel că indicațiile privind menținerea acestei creșteri – echilibrând contractele guvernamentale profitabile cu creșterea adopției comerciale – vor fi cruciale.

Răsturnare de situație în exporturile de cipuri SUA–China: Într-o mișcare surprinzătoare, Washingtonul a relaxat anumite restricții privind exportul de cipuri AI către China, oferind o supapă de siguranță pentru producătorii americani de cipuri. Rapoartele de la sfârșitul lunii iulie au dezvăluit că Casa Albă (acum sub administrația președintelui Trump în 2025) a decis să „lase cipurile AI H20 ale Nvidia să ajungă” la clienții chinezi, în ciuda restricțiilor anterioare reuters.com reuters.com. Nvidia dezvoltase H20 – o versiune ușor limitată a GPU-urilor sale de top – pentru a respecta regulile SUA și a solicitat licențe pentru a relua vânzările în China. Oficialii au semnalat că aceste licențe vor fi acordate, echipa lui Trump calculând că vânzarea către China este mai bună decât să lase China să dezvolte cipuri rivale reuters.com. Logica, după cum a spus un consilier, este că dacă firmele chineze nu pot cumpăra cipuri americane, se vor grăbi să-și construiască propriile – ceea ce ar putea eroda avansul Americii reuters.com. Această schimbare de politică este un avantaj pentru Nvidia (și potențial pentru AMD), care s-a confruntat cu pierderi de venituri de miliarde de dolari din cauza interdicțiilor de export. AMD, în special, ar putea recăpăta accesul la piața chineză pentru viitoarele sale acceleratoare AI MI300. În iulie, guvernul SUA a indicat că va „revizui și probabil reînnoi” licența de export a AMD pentru cipurile sale MI300 (MI308) finviz.com. Potrivit analiștilor de la Susquehanna, dacă va fi aprobată, această măsură ar putea inversa aproximativ jumătate din pierderea de venituri de 1,5 miliarde de dolari estimată anterior din cauza restricțiilor din China, adăugând aproximativ 800 de milioane de dolari în vânzări în a doua jumătate a anului 2025 pentru AMD finviz.com. De fapt, o mare parte din stocul de cipuri high-end al AMD, care era în pericol de devalorizare, ar putea fi acum vândut finviz.com. Acest optimism a determinat Susquehanna să emită o creștere optimistă a prețului țintă pentru AMD (de la 135 la 210 dolari) înainte de raportarea rezultatelor financiare finviz.com. Acțiunile AMD au crescut la sfârșitul lunii iulie pe fondul veștilor despre exporturi, deși au scăzut pe 1 august. Pentru investitori, această relaxare a restricțiilor de export subliniază modul în care geopolitica poate schimba norocul în cursa pentru cipuri AI – cu doar câteva săptămâni în urmă, restricțiile mai dure reprezentau o povară majoră pentru sector, iar acum relaxarea generează revizuiri pozitive ale perspectivelor de vânzări <a href=”https:finviz.com finviz.com. Totuși, această problemă nu este complet rezolvată: Departamentul Comerțului va revizui în continuare licențele, iar orice inversare (sau o schimbare de opinie a unei viitoare administrații) ar putea limita oportunitatea pe termen lung în China. Pentru moment, Wall Street sărbătorește un câștig temporar de tip win-win: companiile americane pot înregistra venituri mai mari din cipuri AI, iar oficialii americani speră să încetinească eforturile Chinei de a deveni autosuficientă în domeniul semiconductorilor.

Tarife și vânturi macroeconomice nefavorabile: Acțiunile AI nu s-au tranzacționat într-un vid – știrile economice generale au furat pentru scurt timp reflectoarele. Pe 1 august, piața a scăzut brusc pe fondul temerilor legate de tarife și a datelor slabe privind locurile de muncă swingtradebot.com. Spectrul „tarifelor Trump” a reapărut când administrația a sugerat noi taxe la import, zguduind investitorii deja îngrijorați de inflație și creștere. Această scădere macro a lovit în special companiile tech și AI, având în vedere creșterile lor mari din 2025. S&P 500 a încheiat acea săptămână pe minus, iar mulți giganți legați de AI au înregistrat scăderi de 2–4% într-o singură zi, vineri. De exemplu, Microsoft și Alphabet au scăzut aproape 2%, Apple aproximativ 2,5%, iar Nvidia (NVDA) a scăzut cu aproximativ 3%. Nvidia, care a avut o creștere meteorică (valoarea sa a depășit recent 4 trilioane de dolari), a luat o pauză, traderii marcând profituri pe fondul știrilor despre tarife și a unei rotații post-rezultate din sectorul tech swingtradebot.com. Reînnoirea tensiunilor comerciale amintește că boom-ul AI nu face aceste companii imune la riscurile economice clasice. Orice escaladare susținută a războiului comercial sau probleme conexe în lanțul de aprovizionare ar putea afecta disponibilitatea cipurilor, costurile și cererea externă pe termen mediu. Până acum, aceste temeri legate de tarife nu au deraiat raliul acțiunilor AI din 2025, dar au adus o notă de prudență într-o piață altfel exuberantă. Investitorii familiarizați cu tehnologia vor monitoriza îndeaproape relațiile Washington-Beijing – politicile privind tarifele și exporturile de tehnologie influențează acum direct traiectoriile veniturilor liderilor AI precum Nvidia, AMD și chiar ale firmelor de software enterprise care contează pe afaceri din China.

Recomandări ale analiștilor și reacții ale pieței bursiere

Reevaluare optimistă pentru AMD: După cum s-a menționat, Susquehanna a acordat AMD un vot de încredere, ridicând dramatic prețul țintă la 210$ (de la 135$) și reiterând o recomandare Pozitivă finviz.com. Analiștii văd mai mulți factori favorabili: cererea de PC-uri a fost puțin mai bună decât se așteptau (Intel a indicat că mișcările de stoc determinate de tarife au crescut vânzările de PC-uri în T2) finviz.com, iar afacerea AMD cu cipuri server EPYC continuă să câștige cotă de piață în centrele de date finviz.com. Însă adevăratul factor decisiv este AI-ul: Susquehanna a subliniat aparenta disponibilitate a guvernului SUA de a permite acceleratoarele AI din seria MI300 ale AMD să ajungă în China finviz.com. Ei estimează că acest lucru va atenua semnificativ impactul restricțiilor la export, transformând un deficit de venituri temut într-un catalizator pentru a doua jumătate a lui 2025. De fapt, AMD ar putea recupera ~800 de milioane de dolari din vânzări care erau în pericol, dacă licența pentru China va fi reînnoită finviz.com. În plus, firma a menționat că „800 de milioane de dolari în stocuri MI300” pe care AMD le pregătise (și risca să le devalorizeze) ar putea fi acum vândute aproape la preț întreg finviz.com – practic bani găsiți. Această teză optimistă vine chiar înainte de publicarea rezultatelor AMD pe 5 august. Merită menționat că nu toți analiștii sunt la fel de entuziasmați; Morgan Stanley, de exemplu, a crescut ținta de preț doar modest și a menținut o abordare mai precaută Equal-Weight finviz.com, sugerând că raliul puternic al acțiunilor AMD din 2025 (+120% de la începutul anului) reflectă deja mult optimism legat de AI. Într-adevăr, acțiunile AMD au scăzut cu 2,6% pe 1 august la aproximativ 102$ finviz.com, prinse în vânzările masive din sectorul tech și, probabil, unele marcări de profit înainte de rezultate. Totuși, pe termen mediu, sentimentul analiștilor de pe partea de vânzare s-a schimbat clar în favoarea AMD datorită narativei AI – o schimbare radicală față de acum un an, când slăbiciunea pieței PC domina discuțiile.

Nvidia – Raliul ia o pauză: Acțiunile Nvidia au fost etalonul pentru mania AI în 2025, crescând de peste trei ori la un moment dat pe fondul cererii insațiabile pentru GPU-urile sale. Totuși, la începutul lunii august, unii analiști și investitori au semnalat că câștigurile ușoare ar putea fi de domeniul trecutului – cel puțin pentru moment. După ce au atins noi maxime la sfârșitul lunii iulie, acțiunile Nvidia au scăzut în primele zile din august, înregistrând un declin de câteva procente pe fondul îngrijorărilor menționate anterior legate de piață și tarife. Un raport Barron’s din 1 august a menționat că, în ciuda rezultatelor financiare excelente din Big Tech, raliul Nvidia „a pus frână” pe măsură ce traderii și-au marcat profiturile x.com. Există, de asemenea, sentimentul că evaluarea Nvidia (încă la aproximativ 30× vânzări viitoare) include deja ani de hiper-creștere. Orice poticnire – fie că este vorba de constrângeri de aprovizionare, concurență nouă sau schimbări de politici – ar putea declanșa o corecție mai accentuată. Pentru moment, Wall Street rămâne în mare parte optimist cu privire la fundamentele Nvidia: cererea pentru cipurile sale AI depășește cu mult oferta, iar chiar și rivalii se bazează pe ecosistemul său software CUDA. Jefferies a estimat recent că Nvidia ar putea livra peste 600.000 de GPU-uri H100 de ultimă generație anul acesta, inclusiv multe către China sub varianta H20 reuters.com reuters.com. Totuși, după o creștere atât de rapidă, așteptați-vă la mai multă volatilitate. Investitorii orientați pe termen scurt își rotesc fondurile către alte acțiuni AI (sau chiar sectoare non-tech) ori de câte ori riscurile macro cresc. Cei care cred pe termen lung susțin că orice scădere a NVDA reprezintă o oportunitate de cumpărare, având în vedere cvasi-monopolul companiei în siliciul AI de top. Comportamentul acțiunii la începutul lunii august – scăzând odată cu piața, deși nu au existat vești proaste din partea Nvidia – subliniază că chiar și câștigătorii AI nu sunt imuni la gravitație. Investitorii atenți vor urmări evenimentele din industrie care urmează (cum ar fi propria conferință Nvidia de la sfârșitul acestei luni) pentru orice semn de schimbare a cererii sau anunțuri de produse noi care ar putea reaprinde acțiunea.

Alte mișcări notabile: Printre companiile mai mici axate exclusiv pe AI, C3.ai (AI) a fost relativ tăcută din punct de vedere al știrilor în această perioadă, însă acțiunile sale rămân preferate de investitorii de retail. Acțiunile C3.ai au fluctuat în jurul valorii de 30 de dolari la începutul lunii august, sub maximele din 2025, în timp ce investitorii așteaptă următorul raport financiar (așteptat la începutul lui septembrie). Ultimul raport al companiei a arătat o creștere îmbunătățită a veniturilor (26% YoY) și o pierdere mai mică, dar persistă scepticismul cu privire la drumul spre profitabilitate investing.com. Nu au existat upgrade-uri sau downgrade-uri majore din partea analiștilor pentru C3.ai pe 1–2 august, așa că mișcările acțiunii au fost probabil în ton cu sectorul tehnologic mai larg. Palantir (PLTR), dincolo de contractul cu Armata, a fost o acțiune performantă – în creștere cu peste 100% de la începutul anului – și mulți se întreabă dacă poate menține acest avânt. Scăderea modestă a acțiunii pe 1 august (aprox. -2% intraday) a fost atribuită marcării profiturilor și retragerii generale a pieței, nu unei evoluții negative specifice companiei alphaspread.com. De fapt, Palantir a tranzacționat aproape de maxime istorice, investitorii pariază pe rolul său esențial atât în proiectele guvernamentale AI, cât și în adoptarea comercială tot mai mare. Analiștii rămân împărțiți: unii văd potențial de creștere suplimentară (indicând către primele profituri GAAP din istorie și perspective solide de creștere), în timp ce alții avertizează că evaluarea – peste 20× vânzări estimate – reflectă deja un scenariu optimist. Se așteaptă volatilitate în jurul rezultatelor Palantir din 4 august; orice indiciu de încetinire a creșterii sau de estimări temperate ar putea declanșa o corecție după creșterea de 478% a acțiunii în ultimul an alphaspread.com. Pe de altă parte, dovezi concrete că noile contracte Palantir (precum cel cu Armata sau parteneriatele comerciale) vor crește semnificativ veniturile viitoare ar putea alimenta și mai mult optimismul investitorilor.

În final, reacțiile acțiunilor Apple și Meta merită menționate în context. Scăderea de aproape 3% a Apple pe 1 august sugerează că investitorii nu au fost prea impresionați de trimestrul companiei și vor să vadă progrese reale în AI, nu doar să audă despre ele. Cheltuielile anuale de peste 90 de miliarde de dolari pentru cercetare și dezvoltare sunt atent analizate – cât din această sumă alimentează funcții AI care chiar contează pentru utilizatori? Între timp, creșterea de 10% a Meta după raportul financiar – care s-a stabilizat ulterior la aproximativ +7% până la finalul săptămânii – indică disponibilitatea pieței de a recompensa Big Tech pentru a vorbi și a acționa în domeniul AI. Meta a livrat rezultate solide și declarații puternice despre viitorul său AI, fiind astfel apreciată de investitori. Dar chiar și pentru Meta, unii analiști avertizează că la un preț de 750 de dolari pe acțiune (după split) și o scădere de 3,3% pe 1 august, multe vești bune sunt deja incluse în preț. Pe scurt, acțiunile AI rămân dependente de momentum, iar sentimentul se poate schimba rapid în funcție de știri sau comentarii ale analiștilor. Investitorii de retail ar trebui să rămână informați și pregătiți pentru mișcări bruște – atât de euforie, cât și de corecții – pe măsură ce acest sector dinamic evoluează.

Perspective executive: AI văzut ca „revoluționar” de liderii din tehnologie

Liderii din industrie au folosit această săptămână pentru a sublinia cât de crucială este inteligența artificială pentru strategiile lor – adesea în termeni colorați:

• „Apple trebuie să facă asta. Apple va face asta.” – Tim Cook, CEO-ul Apple, nu s-a ferit de cuvinte când a comparat importanța AI cu apariția Internetului și a iPhone-ului. Într-o ședință internă, Cook a subliniat că Apple nu-și poate permite să rateze valul AI, spunând practic angajaților că AI este destinul Apple: „Asta este, într-un fel, a noastră de luat.” benzinga.com În ciuda startului târziu al Apple în domenii precum AI generativă, apelul lui Cook arată clar că firma va face tot posibilul să recupereze, fie prin dezvoltare internă, fie prin achiziții. El a mai dezvăluit că Apple a adăugat mii de ingineri în roluri legate de AI și a îndemnat personalul să integreze AI în fiecare linie de produse „rapid” sau riscă să rămână în urmă benzinga.com. Pentru investitori, poziția lui Cook este un semnal verde că Apple își va folosi resursele uriașe (și bugetul anual de 55 de miliarde de dolari pentru cercetare și dezvoltare) pentru a reduce decalajul în AI – potențial un semnal optimist pe termen lung dacă Apple reușește să execute.
• „Dezvoltarea superinteligenței este acum la orizont.” – Mark Zuckerberg, CEO-ul Meta, a stabilit un ton vizionar (și, s-ar putea spune, îndrăzneț) într-un memo care prezintă foaia de parcurs a Meta pentru AI theguardian.com. Zuckerberg susține că Meta a văzut „licăriri” ale unor sisteme AI care se îmbunătățesc singure și prezintă misiunea Meta ca aducând „superinteligență personală pentru toată lumea” theguardian.com. El a contrastat abordarea Meta cu cea a rivalilor, sugerând că alții se concentrează pe utilizarea AI pentru automatizarea muncii, în timp ce Meta dorește ca AI să împuternicească indivizii. Venind din partea omului care supraveghează cheltuieli de miliarde pentru AI, acest citat subliniază disponibilitatea Meta de a „cheltui miliarde” pe pariuri pe termen lung în AI theguardian.com. Important, Zuckerberg și-a temperat entuziasmul cu o recunoaștere a „noilor preocupări legate de siguranță” pe măsură ce AI se apropie de inteligența la nivel uman theguardian.com – menționând că Meta trebuie să fie riguroasă în atenuarea riscurilor și precaută în ceea ce deschide ca open-source. Piața a recompensat până acum viziunea grandioasă a Meta (așa cum se vede în creșterea acțiunilor sale), dar livrarea va fi esențială. Astfel de declarații semnalează că Meta țintește să fie lider în AI nu doar în algoritmi de publicitate, ci și în cercetarea fundamentală AI – o poziție care ar putea să o mențină în avangardă sau să se dovedească prea ambițioasă.
• „AI… va îmbunătăți toate sistemele noastre existente și va permite următoarea generație de produse și experiențe.” – Sundar Pichai, CEO-ul Alphabet/Google, a subliniat de asemenea că AI este centrală în apelurile privind câștigurile Google (deși într-un mod mai puțin memorabil). În apelul din trimestrul 2, Pichai a menționat că AI are un impact pozitiv asupra fiecărei părți a afacerii Google – de la creșterea interogărilor în Search la stimularea contractelor cloud – și că Google infuzează AI „în tot ceea ce facem” abc.xyz. El a evidențiat succese precum AI în Gmail (ajutând la scrierea emailurilor) și scalarea modelelor PaLM și Gemini ale Google. Provocarea Google este să echilibreze entuziasmul pentru AI cu asigurări privind costurile și etica. Pichai a recunoscut îngrijorările investitorilor promițând „supraveghere eficientă” a investițiilor în AI și un angajament de a „lansa produse AI cu îndrăzneală și responsabilitate.” Deși nu este un singur citat memorabil, comentariile lui Pichai au întărit ideea că Google vede AI atât ca oportunitate, cât și ca responsabilitate – o poziție menită probabil să consolideze încrederea investitorilor că cheltuielile masive pentru AI (precum acel capex de 85 de miliarde de dolari) se vor transforma în avantaje sustenabile.
• „Majoritatea clienților [AWS]… doresc capabilitățile de inteligență artificială ale Amazon.” – Andy Jassy, CEO-ul Amazon, a încercat să apere abordarea companiei privind AI în cadrul apelului privind rezultatele financiare. El a subliniat că AWS investește masiv în infrastructura AI (precum cipurile personalizate Trainium și Inferentia și noul Alexa+ cu AI conversațional) pentru a se asigura că rămâne competitivă. Un punct notabil menționat de Jassy a fost că o provocare cheie în extinderea AI în cloud este consumul de energie („electricitatea”) și aprovizionarea cu cipuri – constrângeri care ar putea dura „câteva trimestre” pentru a fi rezolvate pe măsură ce Amazon adaugă capacitate businessinsider.com. Aceasta a fost o perspectivă interesantă: chiar dacă Amazon se grăbește să ofere mai multe servicii AI, se confruntă cu limite practice legate de energia centrelor de date și de obținerea unui număr suficient de cipuri de ultimă generație (multe dintre ele fiind de la Nvidia). Cea mai memorabilă replică a lui Jassy ar putea fi una subtilă: „le lipsesc instrumentele pentru a le construi,” a spus el, referindu-se la clienții care doresc să dezvolte agenți AI, dar au nevoie de cadre mai ușor de folosit businessinsider.com. A fost o promovare pentru noul toolkit AgentCore al Amazon, dar și o recunoaștere sinceră că adoptarea pe scară largă a AI va necesita simplificarea tehnologiei pentru companii. Investitorii pot deduce că Amazon își vede diferențierea în AI nu doar în modelele brute, ci și în a face AI accesibilă și accesibilă ca preț (a sugerat că prețul ar putea fi punctul forte al Amazon față de concurenți în cloud-ul AI) businessinsider.com.
• „Apple este ‘foarte deschisă’ la achiziții AI.” – O altă perspectivă de la Tim Cook (prin intermediul unui interviu Bloomberg) a fost comentariul său că Apple este deschisă să cumpere companii AI pentru a recupera decalajul benzinga.com. Acest lucru este notabil deoarece Apple preferă istoric dezvoltarea internă și achizițiile mici. Faptul că Cook semnalează deschidere către achiziții AI mai mari sugerează că Apple recunoaște că timpul este esențial. Nu ar surprinde piața dacă Apple ar cheltui o parte din rezervele sale de 165 de miliarde de dolari pe un startup AI sau două (sau o achiziție mai mare) pentru a obține talente și tehnologie – de exemplu, ceva în AI generativă sau o companie specializată în AI pe dispozitiv. Astfel de mișcări ar putea fi catalizatori pentru acțiunile Apple dacă investitorii consideră că accelerează planul AI al companiei.

Idei principale pentru investitori

Primele zile ale lunii august 2025 au evidențiat ritmul amețitor cu care inteligența artificială remodelează soarta companiilor de tehnologie – și modul în care piața bursieră reacționează la fiecare nouă informație. În doar 48 de ore, am văzut rezultate financiare spectaculoase (și unele dezamăgiri), un contract militar AI de 10 miliarde de dolari, o inversare a politicii de export și CEO de tehnologie care fac declarații îndrăznețe despre AI. AI nu mai este un subiect de nișă pentru câteva startup-uri; este acum narațiunea centrală pentru cele mai mari companii din lume, de la producători de cipuri la furnizori de cloud și giganți ai hardware-ului de consum.

Pentru investitorii de retail familiarizați cu tehnologia, câteva teme ies în evidență:

• Câștigătorii și pierzătorii AI se pot schimba rapid: Un raport financiar excelent cu o creștere puternică în AI (precum Microsoft sau Meta) poate face ca o acțiune să explodeze, în timp ce greșelile percepute în AI sau strategiile vagi (apelul Amazon sau tăcerea anterioară a Apple privind AI) pot strica rapid sentimentul businessinsider.com benzinga.com. Fii atent nu doar la ce livrează companiile în rezultate financiare, ci și la cum își prezintă povestea AI pe Wall Street.
• Evaluările reflectă așteptări mari: Multe acțiuni legate de AI se tranzacționează la evaluări premium, presupunând o creștere ridicată pentru ani de zile. Orice indiciu că ritmul de creștere încetinește sau că cheltuielile cresc prea repede (cheltuielile de capital ale Google, investițiile Meta etc.), iar aceste acțiuni pot suferi corecții abrupte home.saxo theguardian.com. Diversificarea și gestionarea riscului sunt esențiale; chiar și companiile excelente vor avea evoluții volatile ale acțiunilor în acest nou ciclu AI.
• Guvernul și politicile sunt acum riscuri (și oportunități) semnificative: De la licențe de export la tarife și contracte guvernamentale, ceea ce se întâmplă la Washington (și Beijing) poate influența acțiunile AI la fel de mult ca anunțurile de produse. Sprijinul politic poate debloca venituri (de exemplu, vânzări de cipuri către China) finviz.com, în timp ce conflictele politice pot afecta întregul sector (temeri legate de tarife) swingtradebot.com. Să fii informat despre contextul geopolitic este mai important ca niciodată pentru investitorii în AI.
• Viziune pe termen lung vs. Execuție pe termen scurt: Am auzit viziuni mărețe despre AI superinteligent de la Zuck și discursuri mobilizatoare de la Cook theguardian.com benzinga.com. Asta arată convingere, dar execuția va determina dacă acestea se traduc în valoare pentru acționari. Monitorizați progresul tangibil: lansări de produse, adopție de către utilizatori, câștiguri de contracte și ROI pentru investițiile în AI. Companiile care transformă hype-ul AI în flux de numerar real (de exemplu, cipurile Nvidia care se vând rapid, Microsoft care vinde suplimentar servicii Copilot AI) sunt probabil câștigătorii pe termen lung.

În rezumat, peisajul acțiunilor AI din perioada 1–2 august 2025 confirmă că suntem într-un ciclu de piață neobișnuit. Suntem într-o transformare alimentată de AI, unde știrile fiecărei zile pot recalibra care companii sunt în avangardă. Evenimentele acestei săptămâni – câștiguri uriașe, contracte mari, schimbări de politici – ar trebui să ofere investitorilor atât entuziasm, cât și prudență. Oportunitățile din AI sunt uluitoare, dar terenul se poate schimba peste noapte. Puneți-vă centura și rămâneți curioși, pentru că, așa cum a arătat această săptămână, singura certitudine este că urmează mult mai multe știri în lumea acțiunilor AI.

Surse:

• Reuters – Contractul Armatei SUA cu Palantir reuters.com; Politica de export a cipurilor Nvidia reuters.com reuters.com
• Alphaspread/Reuters – Detalii despre contractul Palantir și reacția acțiunilor alphaspread.com alphaspread.com
• Investors Business Daily – Acțiunile Palantir scad pe fondul știrilor despre contractul cu Armata alphaspread.com
• Finviz/Yahoo Finance – Susquehanna despre AMD, avantajul licenței de export în China finviz.com finviz.com
• Business Insider – Recapitulare rezultate financiare Amazon și comentarii despre AI businessinsider.com businessinsider.com
• Saxo Markets – Rezultatele Alphabet pe T2 și analiza cheltuielilor de capital pentru AI home.saxo home.saxo
• The Futurum Group – Creșterea Microsoft Azure și leadership-ul infrastructurii AI futurumgroup.com futurumgroup.com
• The Guardian – Memo-ul lui Zuckerberg despre „superinteligență” și creșterea câștigurilor Meta theguardian.com theguardian.com
• Bloomberg/Benzinga – Declarații ale lui Tim Cook despre strategia Apple privind AI benzinga.com benzinga.com
• Benzinga – Întâlnirea generală Apple după raportarea câștigurilor și accentul pe AI benzinga.com benzinga.com
• Alphaspread/Motley Fool – Performanța acțiunilor Palantir și contextul evaluării alphaspread.com
• SwingTradeBot/Yahoo – Vânzare masivă pe piață din cauza tarifelor și a datelor despre locuri de muncă (1 august 2025) swingtradebot.com