- Das GENIUS-Gesetz wurde von Präsident Donald Trump unterzeichnet und markiert die erste bedeutende bundesweite Krypto-Gesetzgebung in den Vereinigten Staaten.
- Das GENIUS-Gesetz verlangt eine 1:1-Deckung von Stablecoins mit US-Dollar oder Staatsanleihen und verbietet Zinsen auf regulierte Stablecoins, wobei die Emittenten unter bundesstaatlicher Aufsicht stehen.
- Der Kongress brachte ein Clarity Act voran, um digitale Vermögenswerte eindeutig als Wertpapiere oder Rohstoffe zu klassifizieren und so die Zuständigkeit von SEC und CFTC zu klären.
- Ein Anti-CBDC-Gesetz wurde verabschiedet, das der Federal Reserve verbietet, eine direkte digitale Zentralbankwährung für Privatkunden anzubieten.
- Der MiCA-Rahmen der EU schreitet als weltweit fortschrittlichste Krypto-Regulierung voran, mit Schwerpunkt auf sorgfältiger Umsetzung, um regulatorische Arbitrage zu vermeiden.
- Das Vereinigte Königreich unter Premierminister Keir Starmer hat diese Woche die Krypto-Regulierung nicht priorisiert, was Bedenken hinsichtlich des Verlusts von Fintech-Talenten und Kapital aufkommen lässt.
- Hongkong hat ein Stablecoin-Gesetz verabschiedet, das am 1. August in Kraft tritt und der HKMA Lizenzierungs- und Durchsetzungsbefugnisse verleiht; bei Verstößen drohen Geldstrafen von bis zu 50.000 HK$ und mögliche Haftstrafen, während über 50 Unternehmen Lizenzen beantragen.
- Die SEC Nigerias hat das Investment and Securities Act 2025 eingeführt, das Stablecoins als Wertpapiere klassifiziert und Lizenzierung, Reserve-Deckung und Compliance vorschreibt, während sich die Zentralbank Nigerias auf Zahlungssysteme konzentriert.
- Bitcoin bewegte sich um 119.000–119.500 $, nahe 120.000 $, und seine realisierte Marktkapitalisierung überschritt erstmals 1 Billion $.
- BNB erreichte ein Allzeithoch von über 830 $, Solana wurde nach dem SLON-ETF-Start nahe 200 $ gehandelt, und XRP stieg auf etwa 3,20–3,30 $, wobei 99,6 % des XRP im Umlauf im Gewinn waren.
Die Krypto-Welt erlebte in den letzten zwei Tagen stark steigende Märkte und wegweisende regulatorische Maßnahmen. Von Bitcoins Kurs, der an Rekordhochs kratzt, bis hin zu bedeutenden Gesetzen in den USA und darüber hinaus brachte der Zeitraum vom 27. bis 28. Juli eine Fülle bedeutender Entwicklungen. Nachfolgend eine umfassende Zusammenfassung der wichtigsten Nachrichten, darunter globale regulatorische Updates, Markttrends, Projektmeilensteine, Sicherheitsvorfälle und Experteneinschätzungen aus glaubwürdigen Quellen.
Globale regulatorische Meilensteine stärken das Vertrauen
Vereinigte Staaten – Erste bundesweite Krypto-Gesetze: In einem historischen Schritt unterzeichnete Präsident Donald Trump den GENIUS Act – das erste bedeutende US-Bundesgesetz zu Kryptowährungen [1] [2]. Der GENIUS Act („Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins“) legt strenge Leitplanken für Stablecoin-Emittenten fest, verlangt eine 1:1-Deckung mit US-Dollar oder Staatsanleihen und verbietet Zinsen auf regulierte Stablecoins [3] [4]. Dieses Stablecoin-Gesetz, das mit parteiübergreifender Unterstützung verabschiedet wurde, wird nach jahrelangem Einsatz für klare Regeln als „großer Erfolg“ für die Kryptoindustrie gefeiert [5]. Es bietet Banken und Fintech-Unternehmen einen Rahmen, um eigene, durch US-Dollar gedeckte Stablecoins unter bundesstaatlicher Aufsicht herauszugeben [6] [7]. Parallel dazu brachte der Kongress einen „Clarity Act“ auf den Weg, um digitale Vermögenswerte eindeutig als Wertpapiere oder Rohstoffe zu klassifizieren (und damit die Zuständigkeit von SEC vs. CFTC zu klären) [8], und verabschiedete einen „Anti-CBDC“-Gesetzentwurf, der der Federal Reserve verbietet, eine direkte digitale Zentralbankwährung für Privatkunden anzubieten [9]. Während Branchenvertreter diese Maßnahmen als Schritt zur Integration von Krypto in den Finanzmainstream feierten [10], warnten Kritiker wie Senatorin Elizabeth Warren, der GENIUS Act bevorzuge Krypto-Unternehmen gegenüber Verbrauchern und könnte Amerikaner neuen finanziellen Risiken aussetzen [11].
Europa und Großbritannien – Fortschritte und Verzögerungen: In der EU treiben die Regulierungsbehörden den umfassenden MiCA-Rahmen voran, der nach wie vor die weltweit fortschrittlichste Kryptoregulierung darstellt [12]. Der Fokus der EU liegt nun auf einer sorgfältigen Umsetzung, um regulatorische Arbitrage zu vermeiden, da die MiCA-Regeln in Kraft treten und Europas Führungsrolle bei der Kryptoaufsicht stärken [13]. Das Vereinigte Königreich hingegen hat in dieser Woche Rückstand – die neue Regierung unter Premierminister Keir Starmer hat die Kryptoregulierung nicht priorisiert, was Bedenken aufkommen lässt, dass das Vereinigte Königreich gegenüber den USA, der EU und Singapur bei der Anziehung von Krypto-Innovationen ins Hintertreffen geraten könnte [14]. Politiker warnen, dass anhaltende Verzögerungen einen „Aderlass“ von Fintech-Talenten und Kapital aus London verursachen könnten [15].
Asien – Hongkong setzt auf Regulierung:Hongkong treibt eine umfassende regulatorische Einführung voran. Ein neues Gesetz, das am 1. August in Kraft tritt, wird Stablecoins streng regulieren und es zu einer Straftat machen, einen nicht lizenzierten, an Fiat gebundenen Stablecoin in der Stadt zu bewerben oder zu betreiben [16] [17]. Die Hong Kong Monetary Authority (HKMA) wurde befugt, die Lizenzvergabe und Durchsetzung zu überwachen; Verstöße gegen die Stablecoin-Verordnung können mit Geldstrafen von bis zu 50.000 HK$ und sogar Gefängnis geahndet werden [18] [19]. Mehr als 50 Krypto-Unternehmen beeilen sich, vor Ablauf der Frist Lizenzen zu beantragen [20] [21]. Dieser Schritt ist Teil von Hongkongs Strategie, sich als reguliertes Krypto-Zentrum zu etablieren, das sich vom chinesischen Festland unterscheidet, wo der Krypto-Handel weiterhin verboten ist [22]. Bemerkenswert ist, dass eine staatlich unterstützte chinesische Wertpapierfirma (Guotai Junan) eine Erweiterung der Digital-Asset-Lizenz erhalten hat – ihre Aktie stieg nach der Nachricht um 300 %, was das institutionelle Interesse am Kryptomarkt Hongkongs unterstreicht [23].
Afrika – Nigeria öffnet sich:Nigeria, die größte Volkswirtschaft Afrikas, hat seine zuvor restriktive Haltung aufgegeben und einen neuen SEC-Regulierungsrahmen für Stablecoins eingeführt [24] [25]. Nach dem Investment and Securities Act 2025 stuft die nigerianische SEC Stablecoins nun als Wertpapiere ein und wird deren Emittenten überwachen [26] [27]. Unternehmen können Stablecoin-Dienste in Nigeria anbieten, sofern sie die strengen Lizenzierungs-, Reserve- und Compliance-Standards der SEC erfüllen [28] [29]. Diese Abkehr von früheren Durchgreifen hin zu einer regulierten Akzeptanz digitaler Vermögenswerte signalisiert Nigerias Absicht, Fintech-Innovationen zu unterstützen und gleichzeitig Investoren zu schützen [30] [31]. Die Zentralbank von Nigeria wird sich auf Zahlungssysteme konzentrieren, während die SEC die Führung bei der Aufsicht über digitale Vermögenswerte übernimmt [32], was einen klaren Politikwechsel zur Förderung eines regelkonformen Stablecoin-Marktes markiert.
Weitere bemerkenswerte regulatorische Nachrichten: Krypto-freundliche Maßnahmen setzten sich auch anderswo fort. Ungarn sah, wie das Fintech-Unternehmen Revolut Krypto-Staking-Dienste wieder aufnahm für Nutzer nach einer regulatorischen Überprüfung, was auf mehr Klarheit in dieser Gerichtsbarkeit hindeutet [33]. Im asiatisch-pazifischen Raum hat Thailand sein „Krypto-Sandbox“-Programm ausgeweitet, um den Tourismus durch Blockchain-Projekte zu fördern [34]. Und in Washington, D.C., bleiben regulatorische Debatten aktiv – zum Beispiel haben die SEC vs. Tornado Cash-Verfahren eine Debatte über Code, Privatsphäre und Compliance ausgelöst, die Präzedenzfälle für DeFi-Anonymität schaffen könnte [35]. Insgesamt hat die Flut regulatorischer Entwicklungen Ende Juli das Vertrauen der Investoren gestärkt, indem sie signalisiert, dass Regierungen aktiv Regeln ausarbeiten (statt vollständiger Verbote), um Krypto in das Finanzsystem zu integrieren [36] [37].
Bitcoin und Ethereum nahe Allzeithochs
Bitcoin steigt aufgrund von Optimismus über Handelsabkommen:Bitcoin (BTC) bewegte sich nahe der Marke von $120.000, gestützt durch makroökonomische Nachrichten und institutionellen Schwung [38]. Im frühen Montagshandel lag BTC bei etwa $119.000–$119.500 – weniger als 3 % unter seinem Allzeithoch (~$123.000, das letzte Woche erreicht wurde) [39] [40]. Am Wochenende erzielten die USA und die EU ein bahnbrechendes Handelsabkommen, das einen Zollkrieg abwendete, was die allgemeine Marktstimmung und Risikobereitschaft steigerte [41] [42]. Das Abkommen, das von Präsident Trump und der EU-Präsidentin Ursula von der Leyen in Schottland verkündet wurde, sieht einen reduzierten US-Importzoll von 15 % auf EU-Waren vor (statt der angedrohten 30 %) und beinhaltet $600 Milliarden EU-Investitionen in US-Energie/Verteidigung – was geopolitische Spannungen entschärft und das Vertrauen der Investoren stärkt [43] [44]. Diese Nachricht half Bitcoin, seine jüngste Rallye fortzusetzen, wobei der CoinDesk 20 Index der wichtigsten Krypto-Assets am Tag um etwa 2,4 % zulegte [45]. Bemerkenswert ist, dass Bitcoins realisierte Marktkapitalisierung (jeder Coin wird zum zuletzt bewegten Preis bewertet) erstmals die Marke von 1 Billion Dollar überschritten hat [46], was die erhebliche Wertsteigerung und die Akkumulation durch langfristige Inhaber hinter dem BTC-Anstieg widerspiegelt.
Ethereum nähert sich $4.000 aufgrund institutioneller Nachfrage:Ether (ETH), die zweitgrößte Kryptowährung, stieg ebenfalls stark an – und wurde am 28. Juli um $3.850–$3.900 gehandelt, dem bisher höchsten Stand im Jahr 2025 [47] [48]. Ether ist in den letzten 24 Stunden um etwa 3 % gestiegen, angetrieben durch starke Fundamentaldaten und institutionelle Zuflüsse [49] [50]. Über 28 % aller ETH sind jetzt on-chain gestakt, die Börsenbestände haben Achtjahrestiefs erreicht, und neue Anlegerzuflüsse steigen – Anzeichen für ein begrenztes Angebot und eine starke Nachfrage [51]. Tatsächlich verzeichneten Krypto-Fonds in dieser Woche Rekordzuflüsse, wobei Ethereum-fokussierte Produkte mehr Kapital anzogen als Bitcoin – über $2,12 Milliarden gegenüber dem BTC-Anteil von $4,39 Mrd. insgesamt, da professionelle Investoren ETH-basierte Plattformen und DeFi zunehmend als strategische Vermögenswerte betrachten [52] [53]. Die jüngste Stärke von Ethereum ist auch auf regulatorische Klarheit zurückzuführen (die Niederlage der SEC vor Gericht bezüglich XRP hat Präzedenzfälle geschaffen, und Ether selbst wurde nicht als Wertpapier eingestuft) sowie auf die Einführung von Ethereum-Futures-ETFs. Der neue Ethereum-ETF von BlackRock zum Beispiel sammelte in den ersten 10 Tagen $5 Milliarden ein [54] [55] – ein atemberaubendes Tempo, das das rasant steigende institutionelle Interesse an ETH-Engagement unterstreicht. Einige Analysten prognostizieren nun, dass Ethereum mittelfristig $8.000 erreichen könnte, wenn die globale Liquidität (M2-Geldmenge) weiter wächst und das Angebot deflationär bleibt <a href=“https://coincentral.com/nigeria-opens-stablecoin-market-with-new-sec-regulatory-framework/#:~:text=Ethereum%20Futures%20Open%20Interest%20Hits,85B%20Amid%20ETF%20Inflows“ target=“_blank“ rel=“noreferr
Momentum und Marktausblick: Beide führenden Kryptowährungen haben von einem unterstützenden makroökonomischen Umfeld profitiert. Spekulationen über Zinssenkungen der US-Notenbank später in diesem Jahr und eine 90-tägige Pause bei US–China-Zöllen haben Investoren dazu ermutigt, risikoreiche Anlagen zu suchen [56] [57]. Krypto befindet sich klar in einem Aufwärtstrend – technische Indikatoren sind bullisch, und Stimmungsbarometer wie der Fear & Greed Index befinden sich während dieser Rallye im „Gier“-Bereich [58]. BTC hat sich nach einem neuen Rekordhoch ($122,7K) in der vergangenen Woche erfolgreich über $118K konsolidiert [59]. Nun beobachten Händler den psychologischen Widerstand bei $120.000: Ein klarer Ausbruch über 120K und eine Umwandlung in Unterstützung könnten den Weg zu $122K–$125K und darüber hinaus ebnen [60]. Polymarket-Vorhersagemärkte geben Bitcoin eine ungefähre 1-zu-4-Chance, bis Ende Juli $125K zu erreichen [61], was vorsichtigen Optimismus widerspiegelt. Viele langfristige Inhaber haben beim jüngsten Hoch Gewinne mitgenommen, aber bedeutende neue Käufer und Kapital sind eingestiegen, was darauf hindeutet, dass frische Nachfrage den Verkaufsdruck aufnimmt [62]. Aktuell liegt die Bitcoin-Dominanz (Anteil an der gesamten Krypto-Marktkapitalisierung) bei etwa 61% [63] – ein Zeichen dafür, dass Investoren auch in andere Kryptowährungen umschichten, um höhere Renditen zu erzielen.
Altcoins steigen, da Investoren über Bitcoin hinaus rotieren
Binance Coin (BNB) erreicht Allzeithoch:Altcoins haben Bitcoin am Wochenende deutlich übertroffen [64]. BNB, die native Coin des Binance-Ökosystems, stieg auf ein neues Rekordhoch von über 830 $. Die Binance-Coin hat stark zugelegt und ist in den letzten 24 Stunden um etwa 6 % gestiegen [65]. Tatsächlich erregte die Stärke von BNB die Aufmerksamkeit institutioneller Investoren – ein Pharmaunternehmen kündigte sogar Pläne an, bis zu 700 Millionen $ in BNB zu kaufen für seine Unternehmensreserven, nachdem es den Ausbruch von BNB beobachtet hatte [66]. Die breite Altcoin-Dynamik deutet darauf hin, dass Händler nun Renditen bei Large-Cap-Plattformen und DeFi-Token suchen, da Bitcoin sich nahe 120.000 $ verlangsamt hat. Infolgedessen fiel die Bitcoin-Dominanz erstmals seit Monaten unter 61 % [67].
Solana (SOL) steigt nach ETF-News:Solana, eine führende Smart-Contract-Plattform, sprang um fast 7 % nach oben und wurde kurzzeitig nahe der 200-Dollar-Marke gehandelt [68]. Der SOL-Kurs befindet sich nun auf dem höchsten Stand seit Februar [69]. Die Begeisterung rund um Solana wird teilweise durch ETF-Entwicklungen angetrieben: Der ProShares Ultra Solana ETF (NYSE: SLON), ein 2× gehebelter SOL-Fonds, wurde kürzlich aufgelegt und ist an einem Tag um 17 % in die Höhe geschnellt [70] [71]. Außerdem haben Invesco und Galaxy Digital einen Antrag für einen Solana-ETF in Delaware gestellt [72], was darauf hindeutet, dass Mainstream-Investmentprodukte für SOL in greifbare Nähe rücken. Das Solana-Ökosystem erhielt zudem einen Schub durch Coinbase – die US-Börse hat diese Woche Unterstützung für Solana-Staking-Token (wie JitoSOL) und andere SOL-basierte Vermögenswerte hinzugefügt und so Millionen von Privatanlegern den Zugang erweitert [73]. Diese Entwicklungen, kombiniert mit Solanas Ruf für schnelle und kostengünstige Transaktionen, haben SOL als einen der Top-Performer in dieser Altcoin-Rallye positioniert.
XRP nähert sich historischen Höchstständen:XRP – die mit Ripple Labs verbundene Coin – erlebt derzeit eine historische Rallye. XRP hat letzte Woche einen wichtigen langfristigen Widerstand bei 3,40 $ durchbrochen und wird nun bei etwa 3,20–3,30 $ gehandelt, was einem Anstieg von über 50 % im letzten Monat entspricht [74] [75]. Dieser Anstieg bedeutet, dass 99,6 % aller im Umlauf befindlichen XRP nun im Gewinn sind – ein fast beispielloses Niveau an Profitabilität für Inhaber, sogar höher als das entsprechende Bitcoin-Metrik [76] [77]. Der bullische Schwung von XRP wird durch eine Vielzahl positiver Ereignisse angetrieben: Mehrere XRP-Exchange-Traded Funds wurden in den USA und Kanada aufgelegt, darunter ein an der NYSE gelisteter ProShares Ultra XRP ETF, der institutionellen Investoren einen einfachen Zugang ermöglicht [78] [79]. Gleichzeitig testen Zentralbanken Ripples CBDC-Infrastruktur (die private Ledger-Technologie für digitale Zentralbankwährungen), was reale Anwendungsfälle für XRP bei grenzüberschreitenden Abwicklungen signalisiert [80] [81]. Der jüngste juristische Sieg für Ripple – ein US-Gerichtsurteil, dass XRP kein Wertpapier im Einzelhandel ist – sorgte für regulatorische Klarheit, und Ripples Entscheidung, eine US-Banklizenz zu beantragen, hat das Projekt weiter legitimiert [82] [83]. Mit neuer Klarheit und wachsender Akzeptanz glauben Analysten, dass XRP bald sein Rekordhoch vom Januar 2018 (3,84 $) herausfordern und möglicherweise in den kommenden Tagen die Schwelle von 4 $ überschreiten könnte [84] [85].
Weitere bemerkenswerte Altcoin-Bewegungen: Eine breite Palette von Altcoins schloss sich der Rallye an. Solanas DeFi-Token und Layer-2-Coins verzeichneten Anstiege; zum Beispiel stieg der Ethereum-Scaling-Token Polygon (MATIC) und Layer-2-Projekte legten zu, da über eine verstärkte Netzwerknutzung spekuliert wurde (kein spezifischer Preis hier genannt, aber der marktweite Trend ist erkennbar). Memecoins wie Dogecoin und Pepe zeigten eine verhaltenere Entwicklung – Dogecoin pendelt unterhalb einer wichtigen Ausbruchszone (~$0,08), während Enthusiasten auf einen Auslöser warten [86], und Pepe blieb volatil angesichts spekulativer Wetten [87]. Im Bereich DeFi und NFT haben die Handelsvolumina zugenommen. Dezentralisierte Finanzprotokolle meldeten höhere Total Value Locked (TVL), da Krypto-Investoren verstärkt nach Renditechancen suchen, und NFT-Marktplätze verzeichneten einen moderaten Anstieg der Aktivität – ein Zeichen dafür, dass das breitere Krypto-Revival mehrere Teilbereiche beflügelt [88] [89]. Insgesamt stehen Altcoins im Rampenlicht, da Trader aus Bitcoin in Anlagen mit potenziell höherem kurzfristigen Aufwärtspotenzial umschichten. Die Krypto-Marktkapitalisierung ist in den letzten 24 Stunden um 78 Milliarden US-Dollar gestiegen und liegt nun bei über 3,90 Billionen US-Dollar insgesamt – ein Niveau, das zuletzt Anfang 2022 erreicht wurde [90] [91].
Projekt-Updates, Launches und Governance-Entwicklungen
Institutionelles DeFi und Tokenisierung: Die Akzeptanz der Blockchain durch Wall Street beschleunigt sich. In einem wegweisenden Schritt im traditionellen Finanzwesen haben Goldman Sachs und BNY Mellon eine Partnerschaft zur Tokenisierung von Geldmarktfonds auf Blockchain-Basis angekündigt [92]. Mit Beteiligung von Vermögensverwaltungsriesen wie BlackRock und Fidelity zielt dieses Pilotprojekt darauf ab, rund um die Uhr handelbare Fondsanteile mit nahezu sofortiger Abwicklung und geringeren Kosten zu schaffen [93] [94]. Führungskräfte bezeichneten dies als „traditionelles Finanzwesen wird krypto-nativ“ und unterstrichen damit, wie sehr die Tokenisierung im Mainstream ankommt an den Kapitalmärkten [95]. Solche Projekte bestätigen das DeFi-Konzept, indem sie reale Vermögenswerte (wie Geldmarktfonds) auf die Blockchain bringen und so potenziell enorme Liquidität freisetzen. Ebenso hat Michael Saylors Unternehmen (über NYDIG) einen Plan zur Einführung eines Bitcoin-gestützten Geldmarktfonds im Wall-Street-Stil bekannt gegeben, der Institutionen ein reguliertes Vehikel bieten würde, um Bargeld in BTC zu parken und Rendite zu erzielen [96]. Berichten zufolge wird das Produkt (Spitzname „Stretch“) durch Milliarden an Bitcoin-Reserven gedeckt und zielt auf eine jährliche Dividende von etwa 9 % für Investoren ab [97] [98]. Saylor, ein prominenter Bitcoin-Befürworter, schlägt damit effektiv eine Brücke zwischen Krypto-Liquidität und traditionellen Geldmärkten – eine Entwicklung, die Bitcoin weiter in das Treasury-Management von Unternehmen integrieren könnte.
Börsen- & Protokoll-Updates:Coinbase, die größte US-Krypto-Börse, hat ihre Asset-Unterstützung weiter ausgebaut. Diese Woche hat Coinbase zwei auf Solana basierende Token, JITO und MPLX, zu seinen Listings hinzugefügt [99], was die wachsende Unterstützung für das Solana-Ökosystem auf Mainstream-Plattformen widerspiegelt. dYdX, eine große dezentrale Börse, hat ein Krypto-Wallet-Sicherheits-Startup (Pocket Protector) übernommen, um ihre Social-Trading-Funktionen und die Sicherheit der Nutzer zu verbessern [100]. Dies signalisiert eine anhaltende Konsolidierung in der Kryptoindustrie, da etablierte Projekte spezialisierte Teams übernehmen, um ihre Plattformen zu stärken. Im Layer-2-Bereich florieren die Skalierungslösungen von Ethereum – das offene Interesse an Ethereum-Futures erreichte einen Rekordwert von 7,85 Milliarden US-Dollar an den Börsen [101], was auf das wachsende Interesse der Händler an ETH-Derivaten im Zuge des ETF-Booms hinweist. Arbitrum und Optimism (beliebte Layer-2-Netzwerke) verzeichneten einen Anstieg der Aktivitäten und sogar neue Token-Launches; zum Beispiel hat die Upbit-Börse in Korea neue Optimism (OP) Handelspaare hinzugefügt, um der Nachfrage in Asien gerecht zu werden [102].
Im Bereich Unternehmensadoption hat das 257 Jahre alte Auktionshaus Christie’s eine krypto-basierte Immobilienabteilung mit einem Immobilienportfolio im Wert von 1 Milliarde US-Dollar gestartet [103]. Immobilien in diesem Portfolio können mit Kryptowährung gekauft, verkauft oder anteilig investiert werden, was auf eine tiefere Integration von Krypto in hochwertige reale Vermögenswerte hinweist. Und in Schwellenländern hat die thailändische Regierung ihre Krypto-Regulierungs-Sandbox erweitert, um Blockchain-Startups (wie solche, die tokenisierte Tourismus-Belohnungen und Zahlungen anbieten) einen vorübergehenden regulatorischen Spielraum zu geben [104] – Teil einer Initiative, um Tourismus und Fintech-Innovation gleichzeitig zu fördern.
Blockchain-Governance und Community: Governance-Abstimmungen und Rechtsstreitigkeiten sorgten ebenfalls für Schlagzeilen. Im Tornado Cash-Prozess (bei dem es um einen Entwickler des Ethereum-Mixers geht) wurden Argumente über die Haftung für Open-Source-Code vorgebracht; das Ergebnis wird voraussichtlich einen Präzedenzfall für Privacy-Protokolle und AML- (Anti-Geldwäsche-)Compliance in DeFi [105] schaffen. Die Community beobachtet dies genau, denn eine Verurteilung könnte die Entwicklung von Privacy-Tools ausbremsen, während ein Freispruch bestätigen könnte, dass die Veröffentlichung von Code als geschützte Meinungsäußerung gilt. In weiteren Governance-Updates diskutierte die Uniswap-Community eine bevorstehende Abstimmung über die Bereitstellung der DEX auf einem neuen Layer-2-Netzwerk, was die anhaltende Multi-Chain-Expansion von DeFi widerspiegelt (bis zum Zeitpunkt dieses Roundups noch kein Endergebnis). MakerDAO leitete Schritte für eine Executive-Abstimmung zur Anpassung der DAI-Stablecoin-Sparzinsen ein, angesichts des neuen US-Stablecoin-Gesetzes – ein Hinweis darauf, dass On-Chain-Protokolle sich schnell an regulatorische Veränderungen anpassen. Unterdessen gab Ripple Labs (Herausgeber von XRP) bekannt, dass es keine Berufung gegen seinen teilweisen juristischen Sieg gegen die SEC einlegen und sich stattdessen auf den Aufbau innerhalb der geklärten Regeln konzentrieren wird [106]. Durch das Streben nach einer nationalen Banklizenz und die Benennung von BNY Mellon als Verwahrer seiner Reserven setzt Ripple verstärkt auf institutionelle Glaubwürdigkeit und Compliance [107] [108]. All diese projektbezogenen Maßnahmen zeigen eine reifende Kryptoindustrie: Große Akteure richten sich nach den Regulierungsbehörden, expandieren durch Fusionen oder Börsengänge und bringen reale Vermögenswerte on-chain, was wiederum das Marktwachstum weiter antreibt.
Große Sicherheitsvorfälle erschüttern die Branche
Trotz der positiven Entwicklungen bleiben Sicherheitsherausforderungen im Jahr 2025 auf einem Allzeithoch bestehen. Am Wochenende analysierten Experten neue Berichte, die zeigen, dass Krypto-Hacks und -Exploits stark angestiegen sind und in diesem Jahr Rekordwerte erreicht haben [109] [110]. Das Halbjahres-Update von Chainalysis ergab, dass bisher mehr als 2,17 Milliarden US-Dollar in Krypto gestohlen wurden – und damit bereits die Gesamtsumme des Jahres 2024 übertroffen wurde [111]. In der ersten Jahreshälfte stellte Nordkoreas Lazarus-Gruppe mit einem 1,5 Milliarden US-Dollar Hack der Bybit-Börse einen neuen düsteren Rekord auf, der nun als der größte Krypto-Diebstahl aller Zeiten gilt [112] [113]. Dieser einzelne Vorfall macht etwa 69 % aller im Jahr 2025 von Diensten gestohlenen Krypto-Gelder aus und unterstreicht die zunehmende Raffinesse staatlich unterstützter Hacker [114] [115]. US-Beamte sagen, dass die DVRK solche Raubzüge nutzt, um Sanktionen zu umgehen und ihr Regime zu finanzieren. Sie weisen darauf hin, dass die nordkoreanisch verbundenen Diebstähle im letzten Jahr 1,3 Mrd. US-Dollar erreichten und diesen Wert im Jahr 2025 bereits deutlich überschritten haben [116].
Börsen-Hacks – CoinDCX und BigONE: Im Juli wurden zwei weitere große Börsen kompromittiert. CoinDCX, eine der größten Krypto-Börsen Indiens, verlor 44 Millionen US-Dollar bei einem Hack am 19. Juli [117] [118]. Angreifer verschafften sich über einen ausgeklügelten Backend-Exploit Zugang zu einer internen Betriebs-Wallet (nicht zu Nutzerkonten) und konnten so Gelder abziehen, ohne die Guthaben der Kunden zu beeinträchtigen [119]. CoinDCX versicherte den Nutzern schnell, dass keine Kundengelder verloren gingen, und die Börse hat eine Belohnung von 11 Millionen US-Dollar für Hinweise zur Wiederbeschaffung der gestohlenen Vermögenswerte ausgesetzt [120] [121]. Der Vorfall hat die indischen Regulierungsbehörden auf den Plan gerufen, da es sich um einen der größten Vorfälle in der Krypto-Geschichte des Landes handelt. Etwa zur gleichen Zeit erlitt BigONE, eine globale Börse, einen Hot-Wallet-Hack in Höhe von 27 Millionen US-Dollar am 16. Juli [122] [123]. BigONE bestätigte, dass ein Drittanbieter-Exploit zu ungewöhnlichen Abhebungen über mehrere Chains (BTC, ETH, Tron, Solana usw.) führte [124] [125]. In einer beruhigenden Haltung versprach BigONE, alle Nutzer-Gelder vollständig zu erstatten und stoppte vorübergehend Auszahlungen, um zusätzliche Sicherheitsmaßnahmen zu implementieren [126] [127]. Das Blockchain-Forensik-Unternehmen SlowMist hilft bei der Nachverfolgung der gestohlenen Tokens, und frühe Anzeichen deuten darauf hin, dass sich der Vorfall nicht weiter ausgebreitet hat [128] [129]. Diese Börsen-Hacks fügen sich in eine wachsende Liste von Vorfällen im Jahr 2025 ein – bis Mitte Juli haben die gesamten Verluste durch Krypto-Exploits 2,1 Milliarden US-Dollar überschritten, was 2025 zu einem noch schlimmeren Jahr als sogar 2022 macht (dem bisherigen Rekordjahr für Hacks) zum gleichen Zeitpunkt [130].
DeFi-Exploits und Nutzerbetrug: Auch dezentrale Finanzplattformen bleiben ein Hauptziel. In dem Zeitraum vom 27. bis 28. Juli wurde kein neuer DeFi-Mega-Hack gemeldet, aber früher im Monat berichtete ein CertiK-Report, dass 2,5 Milliarden US-Dollar im ersten Halbjahr 2025 durch Krypto-Hacks und Betrug verloren gingen [131]. Zu den häufigsten Angriffsvektoren gehören Flash-Loan-Exploits, Orakel-Manipulationen und Phishing von privaten Schlüsseln der Nutzer. Sicherheitsforscher warnen vor einem Anstieg bei Kompromittierungen persönlicher Wallets in diesem Jahr – fast 23 % des gestohlenen Kryptovermögens stammen inzwischen von Hackern, die gezielt Einzelpersonen angreifen (über Malware oder „Ice Phishing“), nicht nur Börsen [132] [133]. Interessanterweise gibt es sogar einen Trend zu „Wrench Attacks“ – altmodische physische Überfälle auf Krypto-Besitzer – die mit Bitcoin-Kurssprüngen korrelieren, da Kriminelle während Bullenmärkten mutiger werden [134] [135]. Die geografische Verteilung der Opfer ist weltweit, mit auffälligen Konzentrationen in den USA, Deutschland, Russland, Kanada und Teilen Asiens [136].
Positiv zu vermerken ist, dass die Strafverfolgungsbehörden einige Erfolge verzeichnen konnten: Erst vor wenigen Tagen hat das US-Justizministerium 225 Millionen Dollar aus Krypto-Investmentbetrügereien beschlagnahmt, was die bisher größte Krypto-Beschlagnahmung durch den Secret Service darstellt [137]. Und forensische Wiederherstellungsfirmen erzielten einen Erfolg, als ein solches Unternehmen, CovaSecure, Berichten zufolge dabei half, 4 Millionen Dollar an gestohlenen Kryptowährungen an die Opfer zurückzugeben – ein seltener Fall, in dem die Beute von Hackern zurückgeholt werden konnte [138]. Dennoch bleibt das übergeordnete Thema, dass 2025 auf dem besten Weg ist, das schlimmste Jahr aller Zeiten für Krypto-Diebstähle zu werden, wobei bis zum Jahresende möglicherweise mehr als 4 Milliarden Dollar gestohlen werden, wenn der Trend anhält [139] [140]. Diese Sicherheitsprobleme unterstreichen den dringenden Bedarf an verbesserter Cybersicherheit bei Börsen und DeFi-Protokollen. Branchenexperten fordern strenge Audits, Bug-Bounty-Programme und möglicherweise neue Versicherungs- oder Verbraucherschutzmechanismen, da der Kryptomarkt in eine stärker regulierte Ära eintritt.
Expertenanalyse und Kommentare
Die institutionelle Welle wird Realität: Analysten sind sich einig, dass sich der Charakter des Kryptomarktes Mitte 2025 grundlegend verändert. Die institutionelle Akzeptanz ist nicht länger nur eine Prognose – „sie ist eine Realität vor unseren Augen“, wie es ein Bericht von CoinShares ausdrückte [141]. Die Rekordzuflüsse von 4,39 Mrd. $ in Krypto-Fonds in dieser Woche (wobei Ethereum Bitcoin deutlich übertrifft) sind ein klarer Beweis dafür, dass Wall Street und Großinvestoren nun tief im Kryptomarkt engagiert sind [142] [143]. Die Analysten von CoinShares stellen fest, dass die regulatorische Klarheit in den USA (durch die neue Gesetzgebung) diesen Trend unterstützt und Institutionen das Vertrauen gibt, Kapital in großem Umfang einzusetzen [144]. Luke Nolan, Senior Research Associate bei CoinShares, kommentierte, dass die Ethereum-Rallye – teilweise getrieben von Investoren, die nach DeFi-Renditen suchen, da US-Stablecoins keine Zinsen mehr zahlen dürfen – ein „erwarteter Moment“ sei, aber warnt, dass es zu früh sei, um von einer dauerhaften Trendwende zu sprechen [145] [146]. Dennoch, die Konvergenz der Faktoren (ETF-Zulassungen, rechtliche Klarheit, makroökonomischer Rückenwind) spiele Ethereum in die Karten, sagte Nolan [147].
Marktstimmung und Prognosen: Die allgemeine Stimmung hat sich deutlich bullisch gewandelt. Das Forschungsteam von Galaxy Digital wies darauf hin, dass der Markt einen massiven 80.000 BTC ($9 Mrd.)-Verkauf aus einer lang ruhenden „Satoshi-Ära“-Wallet mit kaum einer Preisreaktion absorbierte [148] [149] – ein Zeichen für tiefe Liquidität und neue Käufer, die einspringen. Diese Widerstandsfähigkeit deutet darauf hin, dass der Markt in eine „Angebotsschock“-Phase eintreten könnte, in der langfristiges HODLing das verfügbare Angebot einschränkt und selbst große Verkaufsaufträge von der Nachfrage geschluckt werden [150] [151]. Einige Beobachter warnen, dass, wenn Bitcoin sein ATH entscheidend durchbricht, FOMO (Angst, etwas zu verpassen) eine parabolische Bewegung auslösen könnte – aber derzeit erwarten viele eine gesunde Konsolidierung. Eine Umfrage eines US-Brokers ergab, dass während der Krypto-Besitz unter US-Investoren seit 2018 um das 8-fache gestiegen ist, viele es immer noch als „riskant“ ansehen [152] [153] – was darauf hindeutet, dass es noch Spielraum für eine weitere Verbesserung der Stimmung gibt, wenn sich Krypto als dauerhaft erweist.
Bemerkenswerte Prognosen: Erfahrene Krypto-Investoren geben kühne Vorhersagen ab. Mike Novogratz von Galaxy Digital argumentierte diese Woche, dass Ethereum Bitcoin in den nächsten 3–6 Monaten übertreffen könnte, angesichts der Angebotsverringerungen von ETH (Burn nach dem Merge) und seiner Attraktivität in aufkommenden Anwendungsfällen [154]. Er verweist auf den Angebotsengpass, der durch Staking und institutionelle Akkumulation entsteht, als Katalysator für die potenzielle Outperformance von Ether [155]. Auf der Bitcoin-Seite sorgte Robert Kiyosaki (Autor von Rich Dad Poor Dad) für Schlagzeilen, indem er Bitcoin-ETFs befürwortete – er schlug vor, dass Investoren über die neuen ETFs Zugang zu BTC erhalten sollten, auch wenn er persönlich weiterhin „reale Vermögenswerte“ wie Gold und Immobilien als Absicherung bevorzugt [156]. Seine Haltung zeigt, dass selbst traditionelle Befürworter von „harten Vermögenswerten“ nun die Rolle von Krypto in einem ausgewogenen Portfolio anerkennen. Unterdessen bleiben Fundstrats Tom Lee und andere Strategen äußerst optimistisch; einige haben Kursziele weit über dem aktuellen Niveau und verweisen auf die potenzielle Zulassung eines Spot-Bitcoin-ETFs durch die SEC später im Jahr als möglichen Wendepunkt (obwohl noch keine Zulassung erfolgt ist, steigt die Erwartung).
Stimmen aus der Branche: Auch prominente Krypto-Unternehmer meldeten sich zu Wort. Die Winklevoss-Zwillinge (Mitbegründer der Gemini-Börse) kritisierten JPMorgan wegen hoher Bankgebühren und dem, was sie als „Krypto-Durchgreifen“ der Banken bezeichnen, und argumentierten, dass die neuen Gesetze (wie der GENIUS Act) dazu beitragen sollten, gleiche Wettbewerbsbedingungen zu schaffen [157]. Cameron Winklevoss merkte an, dass Banken, die überhöhte Gebühren für Dienstleistungen verlangen, die Krypto günstiger anbieten kann, ein Grund für das wachsende öffentliche Interesse an dezentralen Alternativen sind [158]. In Bezug auf Regulierung lobten viele in der Branche die Erfolge der „Crypto Week“ des US-Kongresses – Circle-CEO Jeremy Allaire lobte das Stablecoin-Gesetz, da es dringend benötigten Verbraucherschutz und Legitimität bringe, warnte jedoch, dass ein Zinsverbot auf Stablecoins die Renditesuche einfach auf DeFi-Plattformen verlagern könnte. Senatorin Cynthia Lummis, eine lautstarke Krypto-Befürworterin, feierte die Fortschritte des Clarity Act und sagte, er werde die Kompetenzstreitigkeiten zwischen SEC und CFTC beenden und Blockchain-Projekten endlich einen klaren Rahmen für Innovationen in den USA geben [159].
Makro- und Mainstream-Analyse: Traditionelle Finanzmedien beobachten Krypto nun genau. Reuters berichtete, dass krypto-gebundene Aktien (wie Coinbase und MicroStrategy) sprangen, nachdem Trump das Krypto-Gesetz unterzeichnete, was signalisiert, dass die Aktienmärkte regulatorische Klarheit als positiv für den Sektor ansehen [160] [161]. Marktkommentatoren bei Bloomberg und CNBC stellten fest, dass Bitcoins Korrelation mit Gold und Aktien sich diese Woche verschoben hat – die Goldpreise sind gefallen (vier Tage in Folge), da nachlassende Handelskonflikte die Nachfrage nach sicheren Häfen verringern [162] [163], während sich Bitcoin eher wie ein Risiko-Asset verhält und bei guten Nachrichten steigt. Diese gegenläufige Bewegung (BTC steigt, Gold fällt) im Zusammenhang mit Handelsnachrichten wurde als Beweis dafür hervorgehoben, dass Bitcoin als „digitales Gold“ mit höherem Beta behandelt wird und diejenigen anzieht, die bei nachlassenden Risiken Wachstum suchen [164] [165]. Ökonomen wiesen außerdem darauf hin, dass mit abkühlender globaler Inflation und möglichen Zinssenkungen das Umfeld ideal für eine weitere Aufwertung von Krypto sein könnte, ähnlich wie 2020–2021, als eine lockere Geldpolitik zu Rekordgewinnen bei Krypto führte.
Zusammenfassend war das letzte Juliwochenende 2025 für Krypto außergewöhnlich ereignisreich. Der Markt profitiert von einer Mischung aus politischen Durchbrüchen, frischen Kapitalzuflüssen und technischer Stärke, bleibt aber weiterhin wachsam gegenüber Sicherheitsbedrohungen. Bitcoin steht nur einen Steinwurf von einem neuen Allzeithoch entfernt, Ethereum führt eine Altcoin-Rallye an, die von realer Adoption getragen wird, und Regulierungsbehörden weltweit gestalten aktiv die Zukunft dieser Branche. Sollten diese Trends anhalten, glauben viele Experten, dass die zweite Hälfte von 2025 eine beispiellose Phase der Mainstream-Integration von Kryptowährungen einläuten könnte – wahrlich ein neues Kapitel in der Entwicklung der globalen Finanzwelt [166] [167].
Quellen: Relevante Nachrichten und Analysen wurden aus renommierten Medien wie CoinDesk [168] [169], Reuters [170] [171], Cointelegraph, Cryptonomist [172] [173], CBS News [174] [175] und offiziellen Berichten wie Chainalysis [176] [177] sowie weiteren Quellen zusammengestellt, um einen umfassenden und genauen Überblick über die Krypto-Entwicklungen am 27.–28. Juli 2025 zu gewährleisten. Jede Tatsachenbehauptung wird durch diese Quellen zur Überprüfung gestützt.
References
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