Actions IA Hebdo : Résultats Inattendus, Grandes Transactions & Prédictions Audacieuses dans le Secteur le Plus Dynamique de la Tech

Les revenus d’Azure de Microsoft ont augmenté de 39 % d’une année sur l’autre, soit environ 5 points de pourcentage au-dessus des prévisions, contribuant à une hausse de 18 % du chiffre d’affaires trimestriel global, tandis que l’action MSFT a chuté d’environ 1,8 % le 1er août.
Alphabet (Google) a annoncé des résultats supérieurs aux attentes au deuxième trimestre, avec des revenus publicitaires de recherche en hausse de 12 % et le Cloud en hausse de 32 %. Ses dépenses d’investissement prévues pour 2025 ont augmenté de 10 milliards de dollars pour atteindre environ 85 milliards, tandis que l’action Alphabet a reculé d’environ 1,9 % le 1er août.
Amazon a dépassé les attentes au deuxième trimestre avec des ventes en hausse de 13 % et des bénéfices supérieurs aux estimations, mais l’action a chuté d’environ 7 % après le rapport, en raison de questions floues sur la stratégie IA, tandis qu’AWS a progressé de 17 % avec de nouvelles offres IA sur Bedrock.
Meta Platforms a affiché un chiffre d’affaires en hausse de 12 % et des bénéfices supérieurs aux estimations, son action grimpant d’environ 10 % après les résultats, alors que Mark Zuckerberg affirmait dans une note que « le développement de la superintelligence est désormais en vue » et que l’entreprise vise à apporter l’IA personnelle à tous.
Les résultats du troisième trimestre fiscal d’Apple sont restés stables et l’action a reculé d’environ 2,5 % le 1er août, Tim Cook présentant l’IA comme un enjeu clé, notant qu’Apple a embauché 12 000 employés IA/R&D l’an dernier et s’est fixé un délai interne d’environ 18 mois pour proposer une stratégie IA convaincante.
Palantir a décroché un contrat d’entreprise avec l’armée américaine d’une valeur pouvant atteindre 10 milliards de dollars sur 10 ans, visant à regrouper des dizaines de contrats existants pour l’analyse de données et les logiciels d’IA.
Le gouvernement américain a signalé un assouplissement des restrictions à l’exportation de puces IA vers la Chine, avec des licences attendues pour les puces H20 de Nvidia et probablement un renouvellement pour la MI300 d’AMD, ce qui pourrait ajouter environ 800 millions de dollars de ventes AMD au second semestre 2025.
L’action Nvidia a marqué une pause dans son rallye début août alors que la demande pour ses GPU restait forte, Jefferies estimant que plus de 600 000 GPU H100 seront expédiés cette année, dont beaucoup vers la Chine sous la variante H20.
L’analyste Susquehanna a relevé l’objectif de cours d’AMD à 210 $ contre 135 $, estimant que les vents porteurs de l’IA et le possible renouvellement de la licence MI300 en Chine pourraient ajouter environ 800 millions de dollars de ventes au second semestre 2025.
Entre le 1er et le 2 août, les craintes de tarifs douaniers et les vents contraires macroéconomiques ont contribué à un repli général des actions IA, soulignant le risque politique et la sensibilité du marché, même pour des leaders comme Nvidia, Microsoft, Alphabet et Apple.

Résultats financiers dopés par l’IA

Microsoft (MSFT) – Le cloud s’envole grâce à la demande en IA : Le dernier trimestre de Microsoft a largement dépassé les attentes grâce à une croissance fulgurante du cloud alimentée par l’IA. Les revenus d’Azure ont bondi de 39 % sur un an, soit environ 5 points de pourcentage au-dessus des prévisions, soulignant le leadership de Microsoft dans l’infrastructure IA hyperscale futurumgroup.com. Cette accélération a dissipé les inquiétudes précédentes concernant les lourds investissements en IA en montrant des retours clairs futurumgroup.com. Le chiffre d’affaires global a augmenté de 18 %, et la société a noté « adoption croissante des services intégrant l’IA » à travers Azure, Microsoft 365, et plus encore futurumgroup.com. L’action Microsoft a reculé d’environ 1,8 % le 1er août dans un contexte de repli général du marché, mais les analystes restent optimistes compte tenu de la dynamique d’Azure et d’une clientèle « fidèle » avide de capacités IA home.saxo.

Alphabet/Google (GOOGL) – Résultats supérieurs, dépenses encore plus élevées : La maison mère de Google a livré un solide deuxième trimestre, avec des revenus et des bénéfices supérieurs aux estimations, portés par les avancées de l’IA dans la recherche et le cloud. Les ventes de publicité sur la recherche ont augmenté de 12 %, et les revenus du cloud ont bondi de 32 % alors que de grandes entreprises ont signé home.saxo home.saxo. Cependant, les investisseurs ont tiqué face à une forte hausse des dépenses en IA – Alphabet a relevé son plan de dépenses d’investissement 2025 de 10 milliards de dollars (à environ 85 milliards $) pour construire des centres de données et des puces IA sur mesure home.saxo. Cette « forte hausse des dépenses d’investissement » a tempéré le rebond post-résultats home.saxo, rappelant aux actionnaires que la monétisation de l’IA à grande échelle ne sera pas bon marché. L’action Alphabet a terminé en baisse d’environ 1,9 % le 1er août, alors que le marché évaluait le rendement à long terme de ces investissements face aux profits à court terme.

Amazon (AMZN) – Trimestre solide, marché sceptique : Le géant du e-commerce Amazon a également dépassé les prévisions du deuxième trimestre – les ventes ont bondi de 13 % et les bénéfices ont largement dépassé les estimations businessinsider.com. Mais des prévisions floues et des questions sur la stratégie en matière d’IA ont fait chuter l’action d’environ 7 % après la publication du rapport businessinsider.com. Le PDG Andy Jassy n’a offert que « des réponses vagues sur [l’avantage concurrentiel d’Amazon] dans l’IA », ce qui n’a guère rassuré les investisseurs businessinsider.com. Bien que Amazon Web Services ait connu une croissance solide de 17 % grâce à de nouvelles offres d’IA (comme des agents IA personnalisés et de nouveaux modèles Anthropic sur sa plateforme Bedrock) businessinsider.com, les analystes ont interrogé Jassy sur la question de savoir si AWS perd du terrain face à ses concurrents dans la course à l’IA. Sa réponse optimiste mais interminable manquait de précisions et « n’a pas exprimé son point de vue personnel sur l’avantage [d’AWS] » businessinsider.com businessinsider.com. En résumé : les lourds investissements d’Amazon dans l’IA (d’Alexa et des chatbots aux puces cloud) commencent à inquiéter les investisseurs en l’absence d’un calendrier de rentabilité plus clair. La forte chute du titre reflète ces inquiétudes, même si Amazon affirme que l’adoption de l’IA stimulera son activité à long terme.

Meta Platforms (META) – L’engouement pour l’IA face à la réalité : La maison mère de Facebook, Meta, a une nouvelle fois dépassé les attentes encore une fois et a vu son action bondir d’environ 10 % après la publication de ses résultats, prolongeant une série de trimestres exceptionnels theguardian.com theguardian.com. Le chiffre d’affaires a grimpé de 12 % et les bénéfices ont dépassé les estimations, grâce en partie aux améliorations du ciblage publicitaire pilotées par l’IA theguardian.com. Le PDG Mark Zuckerberg a adopté un ton audacieux concernant les ambitions de Meta en matière d’IA – dans une note adressée au personnel, il a affirmé que « le développement de la superintelligence est désormais à portée de main » alors que les systèmes d’IA de Meta commencent à « s’améliorer eux-mêmes » theguardian.com. Il a souligné l’objectif de Meta de proposer « une superintelligence personnelle à chacun », contrairement à d’autres qui utilisent l’IA uniquement pour automatiser le travail theguardian.com. Les investisseurs, pour l’instant, accueillent favorablement les dépenses audacieuses de Meta dans l’IA (des milliards pour les centres de données, les talents et la R&D) tant que cela continue de se traduire par une croissance du chiffre d’affaires. « Les investissements pilotés par l’IA… continuent de porter leurs fruits, soutenant le chiffre d’affaires, » note un analyste, mais les dépenses « exorbitantes » de Meta dans l’IA seront tout de même scrutées si les flux de trésorerie ne suivent pas theguardian.com. Pour l’instant, Wall Street récompense la grande vision de Meta pour l’IA – le bond à deux chiffres de l’action l’a laissée en hausse d’environ 3,3 % sur la semaine, même après quelques prises de bénéfices le 1er août.

Apple (AAPL) – En retard sur l’IA, mais « doit » rattraper son retard : Les résultats du troisième trimestre fiscal d’Apple ont été relativement stables, et l’action a chuté d’environ 2,5 % le 1er août, mais le PDG Tim Cook affirme clairement que l’IA est la prochaine priorité d’Apple. Lors d’une rare réunion générale après les résultats, Cook a mobilisé les employés autour des efforts de l’entreprise en matière d’IA, qualifiant l’IA de « tournant » technologique au même titre qu’Internet et le smartphone benzinga.com. « Apple doit le faire. Apple va le faire. C’est à nous de saisir cette opportunité, » a déclaré Cook, soulignant qu’Apple peut encore innover pour se placer à l’avant-garde de l’IA malgré un démarrage lent benzinga.com. Il a révélé qu’Apple avait embauché 12 000 personnes l’an dernier – un nombre significatif en R&D – et a exhorté les équipes à intégrer l’IA dans les produits à un rythme effréné pour éviter de se laisser distancer par la concurrence benzinga.com. Les initiatives d’Apple en matière d’IA incluent jusqu’à présent une refonte de l’architecture de Siri (pour une « mise à niveau significative » l’an prochain) et une ouverture affichée aux acquisitions liées à l’IA benzinga.com. L’entreprise aurait également fixé une échéance interne (~18 mois) pour présenter une stratégie IA convaincante benzinga.com. À retenir pour les investisseurs : Apple reconnaît avoir pris du retard sur l’IA générative, mais cherche désormais à exploiter son vaste écosystème – des iPhones aux AirPods – pour que la révolution IA reste « à nous de saisir », selon les mots de Cook. Les investisseurs technophiles surveilleront la rapidité avec laquelle Apple pourra transformer cette rhétorique en produits enrichis par l’IA (et en nouveaux flux de revenus) dans l’année à venir.

Accords gouvernementaux et actualités réglementaires

Contrat de 10 milliards de dollars de Palantir avec l’armée : Dans une victoire majeure auprès du gouvernement, Palantir Technologies a obtenu un accord d’entreprise avec l’armée américaine qui regroupe des dizaines de contrats existants en un seul accord d’une valeur pouvant atteindre 10 milliards de dollars sur 10 ans reuters.com. L’armée vise à accélérer l’acquisition des logiciels d’analyse de données et d’IA de Palantir, en profitant de remises sur volume. Il est important de noter que cet accord ne garantit pas 10 milliards de dollars de nouveaux revenus – il fixe un plafond de dépenses et simplifie les achats, mais l’armée n’est pas obligée d’acheter la totalité du montant reuters.com. Cela souligne néanmoins le rôle croissant de Palantir en tant que fournisseur incontournable de solutions d’IA militaire. À noter, l’action de Palantir a initialement chuté vendredi (1er août) malgré l’annonce de ce contrat majeur alphaspread.com. Les analystes ont noté que la vente était davantage liée à la tourmente générale du marché et au fait que l’accord avec l’armée regroupe principalement des contrats existants plutôt qu’il n’ajoute de nouvelles ventes alphaspread.com alphaspread.com. L’action Palantir a chuté d’environ 2 % en séance et a terminé quasiment stable (-0,1 %) alors que les investisseurs digéraient la nouvelle dans un contexte de baisse généralisée du marché le 1er août. L’entreprise publiera ses résultats le 4 août, et les attentes sont élevées – le consensus prévoit environ 38 % de croissance du chiffre d’affaires (à environ 939 millions de dollars) et une hausse du BPA à 0,14 $ alphaspread.com. Les investisseurs seront attentifs à la part que ce contrat avec l’armée pourrait représenter dans les revenus gouvernementaux à long terme de Palantir, et à la possibilité que la direction anticipe d’autres méga-contrats similaires. La capitalisation boursière de Palantir a explosé au cours de l’année écoulée (désormais autour de 372 milliards de dollars, ce qui en fait l’une des 20 entreprises les plus valorisées) alphaspread.com, donc les indications sur la manière de maintenir cette croissance – en équilibrant les contrats gouvernementaux lucratifs et l’adoption commerciale – seront cruciales.

Revirement dans l’exportation de puces entre les États-Unis et la Chine : À la surprise générale, Washington a assoupli certaines restrictions sur l’exportation de puces d’IA vers la Chine, offrant ainsi une soupape de soulagement aux fabricants américains de puces. Fin juillet, des rapports ont révélé que la Maison Blanche (désormais sous l’administration du président Trump en 2025) avait décidé de « laisser les puces d’IA H20 de Nvidia partir » vers les clients chinois, malgré les restrictions antérieures reuters.com reuters.com. Nvidia avait développé la H20 – une version légèrement bridée de ses GPU haut de gamme – pour se conformer aux règles américaines, et avait demandé des licences pour reprendre les ventes en Chine. Les responsables ont indiqué que ces licences seraient accordées, l’équipe de Trump estimant que vendre à la Chine vaut mieux que de laisser la Chine développer ses propres puces concurrentes reuters.com. La logique, selon un conseiller, est que si les entreprises chinoises ne peuvent pas acheter de puces américaines, elles se précipiteront pour fabriquer les leurs – ce qui pourrait potentiellement éroder l’avance américaine reuters.com. Ce changement de politique est une aubaine pour Nvidia (et potentiellement AMD), qui avait subi des pertes de revenus de plusieurs milliards de dollars à cause des interdictions d’exportation. AMD en particulier pourrait retrouver l’accès à la Chine pour ses prochains accélérateurs d’IA MI300. En juillet, le gouvernement américain a indiqué qu’il allait « examiner et probablement renouveler » la licence d’exportation d’AMD pour ses puces MI300 (MI308) finviz.com. Selon les analystes de Susquehanna, si cela est approuvé, cela pourrait annuler environ la moitié de la perte de revenus de 1,5 milliard de dollars précédemment attendue due aux restrictions chinoises, ajoutant environ 800 millions de dollars de ventes au second semestre 2025 pour AMD finviz.com. En fait, une grande partie de l’inventaire de puces haut de gamme d’AMD, qui risquait d’être déprécié, pourrait désormais être vendue finviz.com. Cet optimisme a poussé Susquehanna à relever l’objectif de cours d’AMD (de 135 $ à 210 $) avant les résultats finviz.com. L’action AMD a bondi fin juillet à l’annonce de l’exportation, bien qu’elle ait reculé le 1er août. Pour les investisseurs, ce répit sur les exportations souligne à quel point la géopolitique peut faire basculer les fortunes dans la course aux puces d’IA – il y a à peine quelques semaines, des restrictions plus strictes pesaient lourdement sur le secteur, et désormais ce soulagement entraîne des révisions à la hausse des perspectives de ventes <a href= »https:Cela dit, ce problème n’est pas entièrement réglé : le Département du Commerce continuera d’examiner les licences, et tout revirement (ou un changement d’avis d’une future administration) pourrait limiter l’opportunité à long terme en Chine. Pour l’instant, Wall Street se réjouit d’une victoire temporaire gagnant-gagnant : les entreprises américaines peuvent enregistrer plus de revenus provenant des puces IA, et les responsables américains espèrent ralentir la quête d’autosuffisance de la Chine dans les semi-conducteurs.

Tarifs et vents contraires macroéconomiques : Les actions liées à l’IA n’ont pas évolué en vase clos – l’actualité économique générale a brièvement volé la vedette. Le 1er août, le marché a fortement chuté sous l’effet combiné des craintes liées aux tarifs douaniers et de données décevantes sur l’emploi swingtradebot.com. Le spectre des « tarifs Trump » a refait surface alors que l’administration envisageait de nouveaux droits d’importation, inquiétant des investisseurs déjà nerveux face à l’inflation et à la croissance. Ce vent contraire macroéconomique a particulièrement touché les valeurs technologiques et de l’IA, après leur forte progression en 2025. Le S&P 500 a terminé la semaine en baisse, et de nombreux géants liés à l’IA ont enregistré des chutes de 2 à 4 % en une seule journée vendredi. Par exemple, Microsoft et Alphabet ont perdu près de 2 %, Apple environ 2,5 %, et Nvidia (NVDA) a reculé d’environ 3 %. Nvidia, qui avait connu une ascension fulgurante (sa valorisation ayant récemment dépassé les 4 trillions de dollars), a marqué une pause alors que les traders prenaient leurs bénéfices à la suite des annonces sur les tarifs et d’une rotation post-résultats hors du secteur technologique swingtradebot.com. Les tensions commerciales renouvelées rappellent que la vague de l’IA ne rend pas ces entreprises immunisées contre les risques économiques traditionnels. Toute escalade durable de la guerre commerciale ou tout incident connexe dans la chaîne d’approvisionnement pourrait affecter la disponibilité des puces, les coûts et la demande à l’étranger à moyen terme. Jusqu’à présent, ces inquiétudes tarifaires n’ont pas mis fin au rallye des actions IA de 2025, mais elles ont introduit une note de prudence dans un marché par ailleurs euphorique. Les investisseurs technophiles surveilleront de près les relations Washington-Pékin – les politiques sur les tarifs et les exportations technologiques influencent désormais directement les trajectoires de revenus des leaders de l’IA comme Nvidia, AMD, et même les éditeurs de logiciels d’entreprise comptant sur le marché chinois.

Avis des analystes et réactions du marché boursier

Réévaluation haussière pour AMD : Comme mentionné, Susquehanna a donné un vote de confiance à AMD, augmentant de façon spectaculaire son objectif de cours à 210 $ (contre 135 $) et réitérant une note Positive finviz.com. Les analystes voient plusieurs vents favorables : la demande de PC a été un peu meilleure que prévu (Intel a indiqué que les mouvements de stocks liés aux droits de douane ont stimulé les ventes de PC au deuxième trimestre) finviz.com, et l’activité de puces serveur EPYC d’AMD continue de gagner des parts de marché dans les centres de données finviz.com. Mais le véritable facteur décisif est l’IA : Susquehanna a souligné la volonté apparente du gouvernement américain d’autoriser les accélérateurs IA de la série MI300 d’AMD en Chine finviz.com. Ils prévoient que cela va atténuer significativement l’impact des restrictions à l’exportation, transformant un manque à gagner redouté en catalyseur pour le second semestre 2025. En fait, AMD pourrait récupérer environ 800 millions de dollars de ventes qui étaient en danger, si sa licence pour la Chine est renouvelée finviz.com. De plus, la société a noté que « 800 millions de dollars d’inventaire MI300 » qu’AMD avait préparé (et risquait de devoir déprécier) pourrait désormais être vendu à un prix quasi plein finviz.com – de l’argent trouvé, en quelque sorte. Cette thèse optimiste arrive juste avant la publication des résultats d’AMD le 5 août. Il convient de noter que tous les analystes ne sont pas aussi enthousiastes ; Morgan Stanley, par exemple, n’a relevé son objectif de cours que modestement et a maintenu une position plus prudente Equal-Weight finviz.com, suggérant que la forte hausse du titre AMD en 2025 (+120 % depuis le début de l’année) intègre déjà beaucoup d’optimisme sur l’IA. En effet, l’action AMD a chuté de 2,6 % le 1er août à environ 102 $ finviz.com, prise dans la vague de ventes du secteur technologique et peut-être dans quelques prises de bénéfices avant les résultats. Néanmoins, le sentiment des analystes à moyen terme s’est clairement tourné à la hausse sur AMD grâce à la thématique IA – un changement radical par rapport à l’an dernier, lorsque la faiblesse du marché PC dominait les discussions.

Nvidia – La hausse marque une pause : L’action Nvidia a été le porte-étendard de la frénésie autour de l’IA en 2025, ayant plus que triplé à un moment donné grâce à une demande insatiable pour ses GPU. Début août, cependant, certains analystes et investisseurs ont signalé que les gains faciles pourraient être derrière nous – du moins pour l’instant. Après avoir atteint de nouveaux sommets fin juillet, les actions Nvidia ont reculé lors des premiers jours d’août, baissant de quelques pourcents dans un contexte d’inquiétudes liées au marché et aux droits de douane mentionnés précédemment. Un rapport de Barron’s du 1er août a noté que malgré des résultats exceptionnels dans la Big Tech, la hausse de Nvidia « appuyait sur les freins » alors que les traders prenaient leurs bénéfices x.com. On a aussi le sentiment que la valorisation de Nvidia (toujours autour de 30× les ventes futures) intègre déjà des années d’hyper-croissance. Tout accroc – qu’il s’agisse de contraintes d’approvisionnement, de nouvelle concurrence ou de changements de politique – pourrait entraîner une correction plus marquée. Pour l’instant, Wall Street reste massivement optimiste sur les fondamentaux de Nvidia : la demande pour ses puces IA dépasse largement l’offre, et même ses concurrents dépendent de son écosystème logiciel CUDA. Jefferies a récemment estimé que Nvidia pourrait livrer plus de 600 000 de ses GPU H100 de pointe cette année, dont beaucoup vers la Chine sous la variante H20 reuters.com reuters.com. Pourtant, après une telle envolée, attendez-vous à plus de volatilité. Les investisseurs à court terme réorientent leurs fonds vers d’autres valeurs IA (ou même vers des secteurs non technologiques) à chaque regain de risques macroéconomiques. Les investisseurs de long terme estiment que toute baisse de NVDA constitue une opportunité d’achat, compte tenu du quasi-monopole de l’entreprise sur le silicium IA haut de gamme. Le comportement de l’action début août – en baisse avec le marché malgré l’absence de mauvaises nouvelles propres à Nvidia – souligne que même les gagnants de l’IA ne sont pas immunisés contre la gravité. Les investisseurs avisés surveilleront les prochains événements du secteur (comme la propre conférence de Nvidia plus tard ce mois-ci) pour tout signe d’évolution de la demande ou d’annonce de nouveaux produits susceptibles de relancer l’action.

Autres mouvements notables : Parmi les plus petites entreprises spécialisées dans l’IA, C3.ai (AI) est restée relativement discrète sur le plan médiatique durant cette période, mais son action demeure une favorite des traders particuliers. L’action C3.ai a fluctué autour des 30 dollars élevés début août, en baisse par rapport à ses sommets de 2025, alors que les traders attendent ses prochains résultats (prévus début septembre). Le dernier rapport de la société a montré une croissance du chiffre d’affaires en amélioration (26 % sur un an) et une perte réduite, mais le scepticisme persiste quant à sa trajectoire vers la rentabilité investing.com. Aucun relèvement ou abaissement majeur de la part des analystes n’a concerné C3.ai les 1er et 2 août, donc ses mouvements étaient probablement en phase avec le secteur technologique dans son ensemble. Palantir (PLTR), au-delà du contrat avec l’armée, a été une valeur vedette – en hausse de plus de 100 % depuis le début de l’année – et beaucoup se demandent si elle peut maintenir cette dynamique. La baisse modérée de l’action le 1er août (environ -2 % en séance) a été attribuée à des prises de bénéfices et au repli général du marché, plutôt qu’à un développement négatif propre à l’entreprise alphaspread.com. En réalité, Palantir s’échange près de ses plus hauts historiques alors que les investisseurs misent sur son rôle clé dans les projets d’IA gouvernementaux et l’adoption croissante dans le secteur privé. Les analystes restent partagés : certains voient encore du potentiel de hausse (en s’appuyant sur les premiers bénéfices GAAP de Palantir et de solides perspectives de croissance), tandis que d’autres mettent en garde contre la valorisation – plus de 20 fois les ventes prévisionnelles – qui reflète déjà un scénario très optimiste. Attendez-vous à de la volatilité autour des résultats de Palantir le 4 août ; tout signe de ralentissement de la croissance ou de prévisions prudentes pourrait entraîner un repli après la hausse de 478 % de l’action sur l’année écoulée alphaspread.com. À l’inverse, des preuves concrètes que les nouveaux contrats de Palantir (comme celui avec l’armée ou des partenariats commerciaux) augmenteront significativement les revenus futurs pourraient encore renforcer l’optimisme des investisseurs.

Enfin, les réactions boursières d’Apple et de Meta méritent d’être mentionnées dans ce contexte. La baisse de près de 3 % d’Apple le 1er août suggère que les investisseurs n’ont pas été particulièrement impressionnés par son trimestre et veulent voir de réels progrès en IA, pas seulement en entendre parler. Les plus de 90 milliards de dollars de dépenses annuelles en R&D de l’entreprise sont scrutés à la loupe : quelle part de cette somme alimente réellement des fonctionnalités IA qui font la différence pour les utilisateurs ? Pendant ce temps, la hausse de 10 % de Meta après ses résultats – qui s’est ensuite stabilisée à environ +7 % en fin de semaine – montre que le marché est prêt à récompenser les géants de la tech qui parlent d’IA et agissent concrètement. Meta a publié de solides résultats et de grandes déclarations sur son avenir dans l’IA, et a été logiquement recherchée. Mais même pour Meta, certains analystes mettent en garde qu’avec un cours à 750 $ (après le split) et une baisse de 3,3 % le 1er août, beaucoup de bonnes nouvelles sont déjà intégrées dans le prix. En résumé, les actions IA restent portées par la dynamique, et le sentiment peut rapidement changer au gré des annonces ou des commentaires d’analystes. Les investisseurs particuliers doivent rester informés et se préparer à des mouvements soudains – tant à la hausse qu’à la baisse – à mesure que ce secteur dynamique évolue.

Points de vue des dirigeants : l’IA considérée comme « révolutionnaire » par les leaders technologiques

Les leaders de l’industrie ont profité de cette semaine pour marteler à quel point l’IA est cruciale pour leurs stratégies – souvent avec des propos hauts en couleur :

« Apple doit le faire. Apple va le faire. » – Tim Cook, PDG d’Apple, n’a pas mâché ses mots en comparant l’importance de l’IA à l’avènement d’Internet et de l’iPhone. Lors d’une réunion interne, Cook a souligné qu’Apple ne peut pas se permettre de rater la vague de l’IA, indiquant clairement aux employés que l’IA est le destin d’Apple : « C’est à nous de saisir cette opportunité. » benzinga.com Malgré le retard d’Apple dans des domaines comme l’IA générative, le cri de ralliement de Cook montre clairement que l’entreprise va tout miser pour rattraper son retard, que ce soit par le développement interne ou des acquisitions. Il a également révélé qu’Apple a ajouté des milliers d’ingénieurs dans des rôles liés à l’IA et a exhorté le personnel à intégrer l’IA dans chaque gamme de produits « rapidement » sous peine de prendre du retard benzinga.com. Pour les investisseurs, la position de Cook est un feu vert indiquant qu’Apple va exploiter ses ressources colossales (et son budget R&D annuel de 55 milliards de dollars) pour combler l’écart en IA – potentiellement un signal haussier à long terme si Apple parvient à exécuter sa stratégie.

une superintelligence

Mark Zuckerberg

theguardian.com

« la superintelligence personnelle à tous »

theguardian.com

« dépenser des milliards »

theguardian.com

« de nouveaux enjeux de sécurité »

theguardian.com

« L’IA… va améliorer tous nos systèmes existants et permettre la prochaine génération de produits et d’expériences. » – Sundar Pichai, PDG d’Alphabet/Google, a également souligné que l’IA est centrale lors des appels de résultats de Google (bien que de façon moins percutante). Lors de l’appel du deuxième trimestre, Pichai a noté que l’IA a un impact positif sur chaque aspect de l’activité de Google – de l’augmentation des requêtes de recherche à la conclusion de contrats cloud – et que Google infuse l’IA « dans tout ce que nous faisons » abc.xyz. Il a mis en avant des réussites comme l’IA dans Gmail (aide à la rédaction d’e-mails) et la montée en puissance des modèles PaLM et Gemini de Google. Le défi de Google est de concilier enthousiasme pour l’IA et rassurance sur les coûts et l’éthique. Pichai a reconnu les préoccupations des investisseurs en promettant une « supervision efficace » des investissements IA et un engagement à « lancer des produits IA de manière audacieuse et responsable. » Bien qu’il ne s’agisse pas d’une formule choc, les propos de Pichai ont renforcé l’idée que Google considère l’IA à la fois comme une opportunité et une responsabilité – une position probablement destinée à rassurer les investisseurs sur le fait que les lourds investissements dans l’IA (comme ces 85 milliards de dollars de capex) se traduiront par des avantages durables.
« La plupart des clients [d’AWS]… veulent les capacités d’IA d’Amazon. » – Andy Jassy, PDG d’Amazon, a tenté de défendre l’approche de l’entreprise en matière d’IA lors de la conférence sur les résultats. Il a souligné qu’AWS investit massivement dans l’infrastructure IA (comme les puces Trainium et Inferentia sur mesure et la nouvelle IA conversationnelle Alexa+) pour rester compétitif. Un point notable soulevé par Jassy est que un défi clé dans l’expansion du cloud IA est la consommation d’énergie (« électricité ») et l’approvisionnement en puces – des contraintes qui pourraient prendre « plusieurs trimestres » à être résolues alors qu’Amazon augmente sa capacité businessinsider.com. C’était un aperçu intéressant : même si Amazon s’empresse d’offrir plus de services IA, elle fait face à des limites pratiques en matière d’alimentation des centres de données et d’approvisionnement en puces de pointe (dont beaucoup proviennent de Nvidia). La phrase la plus marquante de Jassy pourrait avoir été plus subtile : « ils n’ont pas les outils pour les construire », a-t-il déclaré, en référence aux clients souhaitant développer des agents IA mais ayant besoin de cadres plus simples businessinsider.com. C’était un argument en faveur du nouveau kit AgentCore d’Amazon, mais aussi une reconnaissance honnête que l’adoption généralisée de l’IA nécessitera de simplifier la technologie pour les entreprises. Les investisseurs peuvent en déduire qu’Amazon voit sa différenciation IA non seulement dans la puissance brute des modèles, mais aussi dans l’accessibilité et l’abordabilité de l’IA (il a laissé entendre que le prix pourrait être le point fort d’Amazon face à la concurrence dans le cloud IA) businessinsider.com.
« Apple est ‘très ouvert’ aux acquisitions en IA. » – Un autre point soulevé par Tim Cook (dans une interview à Bloomberg) est son commentaire selon lequel Apple est ouvert à l’achat d’entreprises d’IA pour rattraper son retard benzinga.com. Cela est notable car Apple privilégie historiquement le développement interne et les petites acquisitions ciblées. Le fait que Cook se dise ouvert à des acquisitions IA plus importantes suggère qu’Apple reconnaît que le temps presse. Il ne serait pas surprenant que le marché voie Apple dépenser une partie de ses 165 milliards de dollars de trésorerie pour une ou deux startups IA (ou un achat plus important) afin d’acquérir des talents et des technologies – par exemple, dans l’IA générative ou une entreprise spécialisée dans l’IA embarquée. De telles opérations pourraient être des catalyseurs pour l’action Apple si les investisseurs estiment qu’elles accélèrent la feuille de route IA d’Apple.

Points clés à retenir pour les investisseurs

Les premiers jours d’août 2025 ont illustré la vitesse fulgurante à laquelle l’intelligence artificielle redéfinit la fortune des entreprises technologiques – et la façon dont le marché boursier réagit à chaque nouvelle donnée. En seulement 48 heures, nous avons vu des résultats spectaculaires (et quelques déceptions), un contrat militaire d’IA de 10 milliards de dollars, un revirement de politique d’exportation, et des PDG de la tech faisant des déclarations audacieuses sur l’IA. L’IA n’est plus un sujet de niche réservé à quelques startups ; c’est désormais le récit central des plus grandes entreprises mondiales, des fabricants de puces aux fournisseurs de cloud en passant par les géants du matériel grand public.

Pour les investisseurs particuliers férus de technologie, quelques thèmes se démarquent :

Les gagnants et perdants de l’IA peuvent changer rapidement : Un excellent rapport sur les résultats avec une forte croissance de l’IA (comme Microsoft ou Meta) peut faire grimper une action en flèche, tandis que des faux pas perçus en matière d’IA ou des stratégies floues (l’appel d’Amazon, ou le silence antérieur d’Apple sur l’IA) peuvent rapidement détériorer le sentiment businessinsider.com benzinga.com. Surveillez non seulement ce que les entreprises livrent dans leurs résultats financiers, mais aussi comment elles présentent leur histoire IA à Wall Street.
Les valorisations reflètent de grandes attentes : De nombreuses actions liées à l’IA se négocient à des valorisations élevées, supposant une forte croissance pendant des années. Le moindre signe de ralentissement de la croissance, ou de hausse trop rapide des coûts (capex de Google, dépenses de Meta, etc.), et ces actions pourraient subir de fortes corrections home.saxo theguardian.com. La diversification et la gestion des risques sont cruciales ; même les meilleures entreprises connaîtront une forte volatilité boursière dans ce nouveau cycle IA.
Le gouvernement et la politique sont désormais des risques (et opportunités) majeurs : Des licences d’exportation aux tarifs douaniers en passant par les contrats gouvernementaux, ce qui se passe à Washington (et à Pékin) peut faire bouger les actions IA autant que les annonces de produits. Le soutien politique peut débloquer des revenus (par exemple, ventes de puces à la Chine) finviz.com, tandis qu’un conflit politique peut faire chuter tout le secteur (craintes de tarifs) swingtradebot.com. Rester informé du contexte géopolitique est plus important que jamais pour les investisseurs IA.
Vision à long terme vs. exécution à court terme : Nous avons entendu de grandes visions d’une IA superintelligente de la part de Zuck et des appels à l’action de Cook theguardian.com benzinga.com. Cela montre de la conviction, mais c’est l’exécution qui déterminera si cela se traduit par de la valeur pour les actionnaires. Surveillez les progrès tangibles : lancements de produits, adoption par les utilisateurs, signatures de contrats et retour sur investissement des investissements en IA. Les entreprises qui transforment le battage médiatique autour de l’IA en flux de trésorerie réel (par exemple, les puces Nvidia en rupture de stock, Microsoft qui vend des services Copilot AI) sont susceptibles d’être les gagnantes à long terme.

En résumé, le paysage des actions IA du 1er au 2 août 2025 confirme que nous ne sommes pas dans un cycle de marché ordinaire. Nous vivons une transformation alimentée par l’IA où chaque jour, l’actualité peut recalibrer quelles entreprises sont à la pointe. Les développements de cette semaine – résultats records, gros contrats, revirements politiques – devraient à la fois enthousiasmer et alerter les investisseurs. Les opportunités dans l’IA sont vertigineuses, mais le terrain peut changer du jour au lendemain. Attachez vos ceintures et restez curieux, car comme cette semaine l’a montré, la seule certitude est qu’il y aura encore beaucoup d’actualités à venir dans le monde des actions IA.

Sources :

Reuters – Contrat de l’armée américaine avec Palantir reuters.com ; politique d’exportation des puces Nvidia reuters.com reuters.com
Alphaspread/Reuters – Détails de l’accord Palantir et réaction du titre alphaspread.com alphaspread.com
Investors Business Daily – Le titre Palantir baisse après l’annonce du contrat avec l’armée alphaspread.com
Finviz/Yahoo Finance – Susquehanna sur AMD, potentiel lié à la licence d’exportation vers la Chine finviz.com finviz.com
Business Insider – Récapitulatif des résultats d’Amazon et commentaires sur l’IA businessinsider.com businessinsider.com
Saxo Markets – Résultats du T2 d’Alphabet et analyse des investissements dans l’IA home.saxo home.saxo
The Futurum Group – Croissance de Microsoft Azure et leadership dans l’infrastructure IA futurumgroup.com futurumgroup.com
The Guardian – Note de Zuckerberg sur la « superintelligence » et forte hausse des résultats de Meta theguardian.com theguardian.com
Bloomberg/Benzinga – Citations de Tim Cook sur la stratégie IA d’Apple benzinga.com benzinga.com
Benzinga – Réunion générale post-résultats d’Apple et focus sur l’IA benzinga.com benzinga.com
Alphaspread/Motley Fool – Performance boursière de Palantir et contexte de valorisation alphaspread.com
SwingTradeBot/Yahoo – Vente massive du marché à cause des tarifs douaniers et des données sur l’emploi (1er août 2025) swingtradebot.com

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Mateusz Brzeziński

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