- A Tesla 16,5 milliárd dolláros megállapodást írt alá a Samsunggal a következő generációs AI-chipeinek texasi Taylorban lévő üzemében az AI6-hoz, és az AI5 gyártása 2026 vége felé kezdődik, az AI6 debütálása pedig várhatóan 2027-ben vagy 2028-ban lesz.
- A hírre a Samsung részvényei körülbelül 6,8%-ot emelkedtek Szöulban, míg a Tesla hétfőn kb. 4,2%-ot ugrott.
- Az Alibaba bemutatta a Quark nevű mesterséges intelligenciával működő okosszemüveget, amely kihangosított hívásokat, zenelejátszást, valós idejű nyelvi fordítást és élő értekezlet-leirat készítést kínál, és az Alibaba amerikai tőzsdén jegyzett részvényei előzetesen körülbelül 1,5%-kal emelkedtek.
- A NICE Ltd. bejelentette a Cognigy GmbH felvásárlását 955 millió dollárért, és a Cognigy.AI platform integrációját a NICE CXone csomagba, több mint 1 000 vállalati ügyfél között Mercedes-Benz, Nestlé és Lufthansa is szerepel; a zárás várhatóan 2025 negyedik negyedévében lesz, és a bejelentés után a NICE részvényei 7–8%-ot ugrottak.
- Az OpenAI akár 40 milliárd dollárt gyűjtene egy SoftBank vezetésű körben, és ennek értékelése körülbelül 300 milliárd dollár, miközben a Microsoft, Coatue, Altimeter és Thrive Capital is részt vesz, és az OpenAI vállalati működését közhasznú modellre alakítják át; a ChatGPT-nek jelenleg körülbelül 500 millió heti felhasználója van.
- A Nvidia exportkorlátozások enyhítését követően 300 000 H20 GPU-t rendelt a TSMC-től, a kínai kereslet erősödik, de az új engedélyek szükségesek az egyes szállításokhoz, és ha a tiltás továbbra is fennáll, a vállalat akár 5,5 milliárd dollár értékű készletszámítást és 15 milliárd dollárnyi eladást is elveszhet, miközben Jensen Huang Pekingbe utazott.
- A PitchBook adatai szerint 2025 első felében az amerikai AI-startupok összesen 104,3 milliárd dollárt gyűjtöttek, szemben a kilépések 36 milliárd dollárjával.
- A Google-anyacég Alphabet a második negyedévben 14%-os éves bevételnövekedést ért el, 96,4 milliárd dollár bevétellel és +19%-os nettó nyereséggel, amit az AI- és felhőüzletág hajtott, Sundar Pichai szerint pedig az AI most a keresésben, a felhőben és a YouTube-on is beépült.
- Az IBM ugyanúgy a „csendben átalakuló” vállalati AI-vezetőként van emlegetve, és az értékelések az Alphabethez hasonlóan diszkontban forognak az AI-képességek ellenére.
Tőzsdei mozgások és eredménykiemelések
Az AI-hoz kapcsolódó részvények vezették a figyelemre méltó piaci mozgásokat a hét kezdetén. A főbb indexek rekordközeli szinteken mozogtak a kereskedelmi és technológiai optimizmus közepette – a Nasdaq és az S&P 500 új csúcsokat értek el [1] –, és a befektetők tömegesen vásároltak AI-hoz kapcsolódó részvényeket. ServiceNow (NOW) részvényei közel 2%-ot emelkedtek hétfőn a nap közepére, miután a Cantor Fitzgerald egyik elemzője pozitív értékelést adott ki, kiemelve a vállalat erős Q2 eredményeit és AI-megoldásait [2] [3]. Thomas Blakey elemző megerősítette az „túlsúlyozás” (vétel) ajánlást és egy magas, 1 200 dolláros célárat (ami körülbelül 22%-kal magasabb a jelenlegi szintnél), miután a ServiceNow felülmúlta az eredményvárakozásokat [4]. Kiemelte a vállalat új agentic AI termékeinek (mint például a Control Tower platform) gyors terjedését, és úgy vélte, hogy a menedzsment által a következő negyedévre megemelt előrejelzés akár még óvatos is lehet a lendületet tekintve [5].
Más AI-orientált részvény is magas kereskedési volumennel és nyereséggel zárt. Például a Super Micro Computer (SMCI) – amely AI-központú szerverhardvert szállít – hétfőn körülbelül 4,16 dollárral 58,63 dollárra emelkedett, míg a vállalati szoftverpiac vezetője, a ServiceNow mintegy 13,8 dollárral 982,6 dollárra erősödött a zárásra [6]. A chipgyártó Qualcomm, a felhőóriás Salesforce és a hálózati cég Arista Networks szintén a nap vezető AI-részvényei közé tartoztak, ami a szektor iránti tartós befektetői étvágyat tükrözi [7]. Eközben a nagy kapitalizációjú technológiai cégek eredményei is alátámasztották az AI fellendülést. Alphabet (Google)14%-os éves bevételnövekedést jelentett, 96,4 milliárd dollárra (nettó nyereség +19%) a második negyedévben, amit kivételes növekedés hajtott az AI és felhő üzletágakban [8]. Sundar Pichai vezérigazgató megjegyezte, hogy az AI most már “a keresésben, a felhőben és a YouTube-on is” hatalmas léptékben integrálva van [9]. Még a IBM is, amely régóta hagyományos név, “csendben átalakult” vállalati AI vezetővé [10] – mind az Alphabet, mind az IBM értékelési diszkonttal forog AI-képességeik ellenére [11], ami arra utal, hogy néhány AI-részvény még mindig ésszerűen árazott lehet.Főbb AI-üzletek és partnerségek
A hét üzletei közül kiemelkedik, hogy a Tesla bejelentette, hogy óriási megállapodást kötött a Samsung Electronics-szal a Tesla következő generációs AI chipjeinek gyártására. Elon Musk elektromos autókat gyártó cége 16,5 milliárd dolláros szerződést írt alá, amelynek értelmében a Samsung a texasi Taylorban lévő új üzemében fogja gyártani a Tesla közelgő „AI6” önvezető félvezetőit [12]. Musk az X (Twitter) fiókján megerősítette, hogy a Samsung texasi üzeme fogja gyártani az AI6 chipet, és ezt kulcsfontosságú együttműködésnek nevezte a Tesla Full Self-Driving és robotikai ütemtervének felgyorsításához [13]. „A Samsung beleegyezett, hogy a Tesla is segíthet a gyártási hatékonyság maximalizálásában. Ez kulcsfontosságú pont, mivel személyesen fogom felügyelni a folyamatot, hogy gyorsítsam az előrehaladást. Ráadásul a gyár kényelmesen közel van a házamhoz,” viccelődött Musk, hangsúlyozva személyes részvételét [14]. A Tesla vezérigazgatója azt is sejtette, hogy a 16,5 milliárd dolláros összeg „csak a minimum”, és a tényleges termelés többszöröse is lehet a megállapodás időtartama alatt [15].
A befektetők örömmel fogadták az együttműködést: A Samsung részvényei 6,8%-ot emelkedtek Szöulban, míg a Tesla ~4,2%-ot ugrott hétfőn a hír nyomán [16]. Az iparági elemzők kiemelték a jelentőségét a Samsung öntödei üzletága számára, amely eddig nehezen tudott nagy ügyfeleket szerezni az új texasi gyárnak. „Eddig [gyakorlatilag] nem voltak ügyfeleik, így ez a megrendelés igen jelentős” – mondta Ryu Young-ho, az NH Investment & Securities vezető elemzője, hangsúlyozva az üzlet fontosságát a Samsung számára [17]. A Tesla számára az egyedi AI chipek (amelyeket a járművekbe szerelt FSD számítógépekhez és a kezdődő Optimus robot projekthez használnak) kulcsfontosságúak az önvezetési törekvésekhez. Ugyanakkor a tényleges gyártás még évekre van – Musk jelezte, hogy a jelenlegi generációs AI5 chipek gyártása csak 2026 végén kezdődik, ami azt jelenti, hogy az AI6 valószínűleg csak 2027-ben vagy 2028-ban debütálhat (és a Tesla híres a csúszásokról) [18]. Rövid távon a hatalmas chipmegrendelés nem fogja azonnal fellendíteni a Tesla elektromos autóinak eladásait vagy a robotaxi bevezetését [19] [20], de stratégiai partnerséget szilárdít meg, és mentőövet nyújt a Samsung szerződéses chipgyártó részlegének. Musk bejegyzései azt is felfedték, hogy a Tesla továbbra is több beszállítós stratégiát követ: A Samsung gyártja a jelenlegi „AI4” chipet és most az AI6-ot, míg az öntödei piacvezető TSMC fogja gyártani az átmeneti AI5 generációt [21]. Ez a diverzifikáció segítheti a Teslát abban, hogy biztosítsa a kapacitást, miközben világszerte nő az igény a AI félvezetők iránt.Egy másik figyelemre méltó fejlemény az Alibaba részéről érkezett, amely új, mesterséges intelligenciával működő okosszemüveget mutatott be, hogy kihívást jelentsen a Meta Platforms számára a kialakulóban lévő AR/AI viselhető eszközök piacán. A kínai technológiai óriás „Quark” AI szemüvege olyan funkciókat támogat, mint a kihangosított hívások, zenelejátszás, valós idejű nyelvi fordítás és élő értekezlet-leirat készítése – jelentette be az Alibaba a [22] oldalon. A termék bevezetése – amely megelőzi a Meta várhatóan idén nyáron érkező, AI-integrált Ray-Ban szemüvegét – rávilágít arra, hogy a globális technológiai cégek versenyt futnak az AI asszisztensek fogyasztói eszközökkel való ötvözéséért. Az Alibaba amerikai tőzsdén jegyzett részvényei mintegy 1,5%-ot emelkedtek a piacnyitás előtt hétfőn a hírre [23] [24], mivel a befektetők arra fogadnak, hogy az új AI hardverek növekedési lehetőségeket nyitnak meg.
Fúziók és felvásárlások az MI szektorban
A felvásárlási és egyesülési tevékenység továbbra is élénk az MI területén, mivel a bejáratott technológiai cégek MI startupokat vásárolnak fel képességeik bővítése érdekében. A NICE Ltd., egy tőzsdén jegyzett ügyfélélmény-szoftvercég, bejelentette, hogy 955 millió dolláros üzletet köt a Cognigy GmbH felvásárlására, amely egy német startup, és beszélgető MI-re specializálódott ügyfélszolgálati központok számára [25]. A készpénzes és részvényes akvizíció során a Cognigy MI platformja (Cognigy.AI) – amely lehetővé teszi a vállalatok számára egyedi virtuális ügynökök létrehozását ügyfélszolgálatra – beolvad a NICE saját CXone csomagjába. A befektetők üdvözölték a lépést: a NICE részvényei mintegy 7–8%-ot ugrottak a bejelentés utáni korai kereskedésben [26], ami azt tükrözi, hogy optimisták Cognigy gyorsan növekvő üzletágának NICE bevételeire gyakorolt hatásával kapcsolatban. (A NICE organikus eladásai 6%-kal nőttek az előző negyedévben, míg a Cognigy 80% feletti éves visszatérő bevétel növekedést vár a következő évben, a cégek szerint [27].) „Ez egy mérföldkő pillanat a NICE számára – stratégiai lépés, amely felgyorsítja MI innovációs programunkat, és új szintet állít az ügyfélélményben az MI korszakában” – mondta Scott Russell vezérigazgató a NICE-tól, kiemelve az üzlet jelentőségét [28]. A Cognigy lenyűgöző vállalati ügyfélkört hoz magával (több mint 1 000 szervezet, köztük a Mercedes-Benz, a Nestlé és a Lufthansa használja MI ügynökeit), valamint a képességet, hogy több mint 100 nyelven nyújtson emberi-szerű szolgáltatást [29]. Az akvizíciót, amelyet a NICE igazgatótanácsa egyhangúlag jóváhagyott, várhatóan 2025 negyedik negyedévében zárják le, a szabályozói jóváhagyások függvényében [30]. Ez hangsúlyozza az ügyfélszolgálati szektorban zajló „MI-fegyverkezési versenyt”, ahol a piaci szereplők MI startupokat vásárolnak fel, hogy generatív MI-t és automatizációt építsenek be kínálatukba.Kisebb léptékű felvásárlások és partnerségek is megjelentek a piacon. Például a NICE Cognigy-felvásárlása illeszkedik az ügyfélszolgálati technológiai konszolidáció mintájába, és más piaci szereplők is követhetik a példát, hogy lépést tartsanak. Emellett a chipgyártó Intel és a Szilícium-völgyi SiFive startupról is felröppentek pletykák, hogy üzletet fontolgatnak (bár ezen a héten nem született megállapodás), és a nagy védelmi cégek továbbra is MI/ML elemző szakértőket keresnek autonóm rendszereik fejlesztéséhez – kiemelve, hogy az MI-felvásárlások az üzleti szoftverektől a félvezetőkön át a védelemig több iparágat is érintenek. (2024. július 28–29-én a NICE-Cognigy üzleten kívül nem jelentettek be más többmilliárd dolláros MI-felvásárlást, de a piac továbbra is aktív.)
Kockázati tőke és befektetések a mesterséges intelligenciában
A MI startupokba irányuló befektetések őrülete nem mutatja a lassulás jeleit. Valójában a PitchBook adatai szerint a MI startupok finanszírozása messze meghaladja a kilépéseket – az amerikai MI startupok elképesztő 104,3 milliárd dollárt gyűjtöttek 2025 első felében, ami majdnem háromszorosa a MI-hez kapcsolódó kilépések 36 milliárd dolláros összegének ugyanebben az időszakban [31]. A trendet jól példázza az OpenAI rekorddöntő tőkebevonása. OpenAI (a ChatGPT mögött álló cég) megerősítette, hogy akár 40 milliárd dollárt is gyűjt egy új körben, amelyet Japán SoftBank vezet, és ezzel a vállalat értékelése körülbelül 300 milliárd dollár [32]. Ez a több részletben zajló kör – amelyet eredetileg márciusban jelentettek be – július 28-án, hétfőn újra megnyílt további befektetők számára [33]. A SoftBank most 10 milliárd dollárt, év végéig pedig további 30 milliárd dollárt vállalt (feltéve, hogy az OpenAI átszervezi magát profitorientált modellé) [34] [35]. A fennmaradó finanszírozás várhatóan a Microsoft, Coatue, Altimeter, Thrive Capital és mások társbefektetőktől érkezik majd [36]. Ha megvalósul, a tőkebevonás közel megduplázza az OpenAI értékelését az előző körhöz képest (6,6 milliárd dolláros tőkebevonás 2024 októberében, 157 milliárd dolláros értékelés mellett) [37], így az OpenAI a világ egyik legértékesebb magáncégévé válik a SpaceX és a ByteDance mellett [38].
A SoftBank alapítója, Masayoshi Son szinte történelmi jelentőségűnek nevezte a befektetést. „Az MI meghatározó erő, amely formálja az emberiség jövőjét. Az OpenAI-jal kibővített partnerségünk felgyorsítja közös víziónkat, hogy felszabadítsuk ennek teljes potenciálját,” – mondta Son egy nyilatkozatban, hangsúlyozva azt az átalakító ígéretet, amelyet a mesterséges intelligenciában lát [39]. A tőke segíteni fog az OpenAI-nak abban, hogy növelje a számítási infrastruktúrát, a kutatást és a termékfejlesztést, hogy kielégítse a növekvő keresletet – csak a ChatGPT-nek 500 millió heti felhasználója van –, de mindez feltételekhez kötött. Az OpenAI beleegyezett, hogy átalakítja vállalati struktúráját egy „közhasznú” modellre, hogy befogadhassa ezt az óriási befektetést, miközben továbbra is fenntartja küldetését (ez a lépés a delaware-i és kaliforniai szabályozók jóváhagyását igényli) [40] [41]. Néhány elemző megjegyezte az iróniát, hogy ekkora finanszírozási körökre van szükség az MI-fegyverkezési versenyben. „Az OpenAI nagyon ambiciózus terveket dédelget sok területen, és rengeteg tőkére van szüksége… Az ilyen mértékű támogatást nyújtani képes befektetők listája leszűkült, és talán nagyrészt a SoftBankra korlátozódik, amelynek magának sem biztos, hogy megvan a szükséges tőkéje,” – jegyezte meg Gil Luria, a D.A. Davidson elemzője [42]. Más szóval, világszerte csak néhány támogató rendelkezik elég mély zsebbel ahhoz, hogy finanszírozza az MI-fejlesztés következő szakaszát – ami egyszerre tükrözi a lehetőségeket és a tőke koncentrációját ebben a szektorban.
A kockázati tőkebefektetések szerényebb léptékben is folytatódtak. A kiberbiztonság területén a Dropzone AI, egy startup, amely autonóm MI-ügynököket fejleszt biztonsági műveleti központok (SOC) számára, bejelentette, hogy 37 millió dollárt vont be B sorozatú finanszírozási körben, amelyet a Theory Ventures vezetett [43] [44]. A Dropzone platformja nagy nyelvi modelleket használ, hogy „virtuális 1. szintű elemzőként” működjön, automatikusan rangsorolva és kivizsgálva a biztonsági riasztásokat, jelentősen csökkentve a manuális munkaterhelést [45]. A technológiát már több mint 100 szervezetnél alkalmazzák rutinszerű fenyegetési riasztások kezelésére, így az emberi elemzők a bonyolultabb incidensekre koncentrálhatnak [46]. „Generációs váltást hajtunk végre a kiberbiztonságban: a munkaerő-függő, riasztásokat üldöző SOC-csapatoktól az autonóm MI-ügynökök hadseregével támogatott SOC-csapatok felé… Ez a változás nem választható, hanem elengedhetetlen,” mondta Edward Wu, a Dropzone alapítója és vezérigazgatója [47]. Az új finanszírozással a vállalat eddig összesen mintegy 57 millió dollárt gyűjtött össze, amelyet az integrációk bővítésére és a kiberbiztonsági védelemben alkalmazott „ügynöki” MI-képességek fejlesztésére fordítanak [48] [49].Közben számos más AI startup is bejelentett finanszírozási köröket az elmúlt két napban, a magvető fázistól (például a Julius AI 10 millió dolláros magvető tőkéje egy „AI adat-elemző” eszközre) a növekedési fázisig. Különösen figyelemre méltó a Scale AI üzlet, amely korábban zárult le (egy hatalmas, 14,3 milliárd dolláros befektetés, amelyet a Meta vezetett egy adatcímkéző platformba [50]), valamint Anthropic idei 3,5 milliárd dolláros tőkebevonása, amelyek azt mutatják, hogy a tőke néhány nagy szereplőnél koncentrálódik. A befektetők szerint a legnagyobb, legmerészebb AI fogadások akár „ésszerűen 10-szeresére nőhetnek” innen, ami indokolja az értékeléseket [51]. Ugyanakkor, mivel a kockázati tőke szabadon áramlik az AI-ba, és eddig kevés nagy exit történt, ezekre a startupokra nagy nyomás nehezedik, hogy végül megtérülést hozzanak.
AI chipek, geopolitika és piaci hatás
A hardver oldalon a Nvidia – amelynek részvényei a 2025-ös AI fellendülés szimbólumává váltak – egy jelentős geopolitikai fejlemény középpontjában állt. Washington ebben a hónapban enyhítette az Nvidia AI chipek Kínába irányuló exportkorlátozásait, visszavonva az áprilisban bevezetett tilalmat, és az Nvidia azonnal kihasználta a lehetőséget. A Reuters szerint az Nvidia 300 000 darab H20 GPU-t rendelt a TSMC gyártótól múlt héten, miután az amerikai hatóságok csendben engedélyezték, hogy újraindítsa az értékesítést ebből a fejlett chipből kínai ügyfelek számára [52]. Korábban az Nvidia egy nagy H20-készletből elégítette ki a kínai keresletet (a H20 az H100 zászlóshajó chip kissé visszafogottabb változata, amely megfelel az export szabályoknak). Az új rendelés – a meglévő 600 000–700 000 H20 egységnyi készlet tetejére – azt jelzi, hogy a kínai AI-kereslet még az Nvidia várakozásainál is jobban növekszik [53]. Valóban, egy forrás szerint az Nvidia eredetileg a készletére akart támaszkodni, de a „erős kínai kereslet” megváltoztatta a helyzetet [54]. Összehasonlításképp: az Nvidia körülbelül 1 millió H20 chipet adott el 2024-ben [55]; ezzel a rendeléssel gyakorlatilag hasonló léptékű eladásokra készül a közeljövőben.
Azonban ezeknek a chipeknek a szállítása nem egyszerűen megrendelések kérdése. Az Nvidia számára továbbra is szükségesek az amerikai exportengedélyek ahhoz, hogy ténylegesen leszállíthassa a H20-asokat Kínába, és a héten a Kereskedelmi Minisztérium még nem hagyta jóvá a szükséges engedélyeket az új megrendelésekhez [56]. Ez a politikai irányváltás politikai vitát váltott ki Washingtonban. Az Nvidia értékesítéseinek engedélyezése pártokon átívelő kritikát váltott ki a törvényhozók körében, akik attól tartanak, hogy Kína hozzáférése a fejlett AI-gyorsítókhoz – még ha kissé visszafogottak is, mint a H20 – alááshatja az USA technológiai előnyét a mesterséges intelligenciában [57]. „A döntés kétpárti elítélést váltott ki az amerikai törvényhozók részéről, akik attól tartanak, hogy a H20-hoz való kínai hozzáférés akadályozza az USA-t abban, hogy megőrizze vezető szerepét az AI-technológiában” – számol be a Reuters [58]. A Biden (korábban Trump) adminisztráció azzal érvelt, hogy a lépés része a Kínával folytatott szélesebb körű tárgyalásoknak (amelyek ritkaföldfémeket és más kompromisszumokat is érintenek) [59]. Az Nvidia pedig azzal érvelt, hogy Kína ellátásának folytatása kulcsfontosságú az üzlet szempontjából – sőt, stratégiailag is fontos. A vállalat és versenytársai azzal érvelnek, hogy a kínai AI-fejlesztők amerikai chipekhez való megtartása (amelyek az Nvidia szoftveres ökoszisztémájára épülnek) létfontosságú, hogy ne váltsanak teljesen hazai alternatívákra, például a Huawei új AI-chipjeire [60]. Valóban, a kínai technológiai óriások, a Tencentsől az Alibabáig már az év elején nagy mennyiségben rendeltek H20-at, hogy saját AI-modelljeiket és startupjaik rendszereit működtessék [61]. Az áprilisi tilalom óta virágzik a csempészett csúcskategóriás GPU-k szürke piaca Kínában [62], ami jól mutatja, mennyire keresett az Nvidia hardvere. Az Nvidia még arra is figyelmeztetett, hogy a tavaszi exporttilalom arra kényszerítheti, hogy 5,5 milliárd dollárnyi készletet leírjon, és akár 15 milliárd dollárnyi potenciális eladástól essen el, ha a tilalom fennmarad [63]. Nem csoda, hogy a vezérigazgató, Jensen Huang július elején Pekingbe repült, hogy találkozzon az ügyfelekkel – jelezte, hogy ha elég nagyok a megrendelések, az Nvidia fontolóra venné a H20 chipek teljes körű gyártásának újraindítását., bár bármilyen újraindításnak legalább kilenc hónap átfutási időre lenne szüksége az ellátási lánc igényei miatt [64].
Összefoglalva, az AI chip piac egyre inkább összefonódik a geopolitikával. Az Nvidia részvényárfolyama minden exportpolitikai változás hírére ingadozott. A heti fejlemények óvatosan javuló kilátásokat jeleznek a kínai ellátásra (innen a hatalmas TSMC megrendelés), ugyanakkor rávilágítanak a bizonytalanságra is – exportengedélyek, politikai ellenállás, valamint a kínai cégek versenye a hazai AI szilícium fejlesztéséért. Az olyan AI hardver részvényekbe fektetők számára, mint az Nvidia, AMD, TSMC és ASML, ezek a politikai lépések ugyanolyan jelentősek, mint egy-egy termékbejelentés.
Elemzői kommentár és kilátások
Összességében a július 28–29-i hírek egy teljes gőzzel működő AI szektort mutatnak – a szenzációs vállalati megállapodásoktól és befektetési köröktől a termékinnováción és a globális AI fölényért folytatott versengésen át. Az iparági szakértők egyszerre lelkesek és óvatosak a kilátásokat illetően. Olyan vezetők, mint Elon Musk és Masayoshi Son, nyíltan hirdetik az AI átalakító erejét, Son pedig az AI-t „az emberiség jövőjét formáló meghatározó erőnek” nevezi [65], miközben hatalmas összegeket fektet ebbe a hitbe. Ugyanakkor tapasztalt elemzők óvatosságra intenek a lelkesedés közepette. A befektetett tőke puszta nagysága növeli a tétet: „Az OpenAI nagyon ambiciózus tervekkel rendelkezik… és rengeteg tőkére van szüksége” – jegyezte meg Gil Luria elemző, hozzátéve, hogy csak néhány befektetőnek van kapacitása (vagy hajlandósága) ilyen nagy kockázatú vállalkozásokat finanszírozni [66]. Mások rámutatnak, hogy sok AI részvény már igen magas értékeltségre emelkedett, bár – ahogy az Alphabet és az IBM példája mutatja – nem minden AI-ban érdekelt vállalat részvénye szökött az egekbe [67].
A Wall Street véleménye szerint az AI marad a legfontosabb, hosszú távú trend, amely 2025-ben is hajtja a technológiai részvényeket, de a sikerhez végrehajtásra lesz szükség. A következő napokban újabb nagy technológiai cégek (Microsoft, Apple, Amazon) teszik közzé eredményeiket, ahol az AI kezdeményezések kerülnek a középpontba, és várhatóan további felvásárlások is lesznek, ahogy a vállalatok versenyeznek az AI tehetségekért és szellemi tulajdonért. Jelenleg az AI részvénylufi továbbra is tart, olyan hírek táplálják, mint a Tesla chip óriásüzlete és az OpenAI hadipénztára. Amíg a cégek valódi előrelépést mutatnak – legyen szó robotaxikról Sanghaj útjain vagy AI ügynökökről az ügyfélszolgálaton –, a befektetői lelkesedés az „AI mindenért” továbbra is kitart, az elemzők és vezetők pedig ezt a pillanatot egy új technológiai korszak hajnalaként értelmezik. „Az AI forradalmasít több iparágat… a kockázati tőke oda áramlik, ahol a következő nagy áttörést várják” – fogalmazott találóan egy technológiai befektető [68]. A heti fejlemények egyértelművé teszik, hogy az AI forradalom nem csupán elméleti – valós időben zajlik a globális piacokon és igazgatótanácsokban.
Források:
- Reuters – A Tesla a Samsungot választotta a 16,5 milliárd dolláros AI chip üzletben (a részvények emelkedtek) [69] [70] [71] [72]
- Reuters – Elemzők a Samsung-Tesla üzletről és a chipgyártás ütemtervéről [73] [74]; Musk posztolt az X-en [75]
- Investopedia – Tőzsde: 5 fontos dolog (Samsung-Tesla megállapodás; Alibaba AI szemüveg) [76] [77]
- Nasdaq/Motley Fool – A ServiceNow részvénye emelkedik az elemzői optimizmus miatt (Q2 felülteljesítés, AI termékek) [78] [79] [80]
- MarketBeat – Legjobb AI részvények július 28-án (SMCI, ServiceNow forgalom és ár) [81]
- Fool.com a SwingTradeBot-on keresztül – Alphabet Q2 eredmények (MI-vezérelt növekedés) [82] és MI értékelési kontextus [83] [84]
- SiliconANGLE – A NICE felvásárolja a Cognigy-t 955 millió dollárért (üzlet részletei, növekedés) [85]; Investing.com – NICE vezérigazgatói idézet és Cognigy ARR [86] [87]
- Reuters a TradingView-n keresztül – OpenAI 40 milliárd dolláros SoftBank-vezette kör (struktúra és befektetők) [88] [89] [90]; Son idézet [91]; Elemzői kommentár [92]
- Wired – Az OpenAI finanszírozás újraindul július 28-án [93]
- SiliconANGLE – Dropzone AI 37 millió dolláros finanszírozás (autonóm SOC ügynökök, vezérigazgatói idézet) [94] [95]
- Reuters – Az Nvidia 300 000 chipet rendel, miután az USA feloldotta a tilalmat (kínai kereslet) [96] [97] [98] [99]; Törvényhozói visszacsatolás és az Nvidia álláspontja [100] [101]; Kontextus a kínai rendelésekhez és az elveszett eladásokhoz [102] [103]
- PYMNTS/CNBC – AI kockázati tőke 104 milliárd dollár vs kilépések [104]; Befektetői nézőpontok az AI értékelésekről [105] [106]
References
1. www.investopedia.com, 2. www.nasdaq.com, 3. www.nasdaq.com, 4. www.nasdaq.com, 5. www.nasdaq.com, 6. www.marketbeat.com, 7. www.marketbeat.com, 8. swingtradebot.com, 9. swingtradebot.com, 10. swingtradebot.com, 11. swingtradebot.com, 12. www.reuters.com, 13. www.reuters.com, 14. www.reuters.com, 15. www.reuters.com, 16. www.reuters.com, 17. www.reuters.com, 18. www.reuters.com, 19. www.reuters.com, 20. www.reuters.com, 21. www.investopedia.com, 22. www.investopedia.com, 23. www.investopedia.com, 24. www.investopedia.com, 25. siliconangle.com, 26. www.investing.com, 27. siliconangle.com, 28. www.investing.com, 29. www.investing.com, 30. www.investing.com, 31. www.pymnts.com, 32. www.wired.com, 33. www.wired.com, 34. www.reuters.com, 35. www.reuters.com, 36. www.reuters.com, 37. www.reuters.com, 38. www.reuters.com, 39. www.reuters.com, 40. www.wired.com, 41. www.reuters.com, 42. www.reuters.com, 43. siliconangle.com, 44. siliconangle.com, 45. siliconangle.com, 46. siliconangle.com, 47. siliconangle.com, 48. siliconangle.com, 49. siliconangle.com, 50. www.pymnts.com, 51. www.pymnts.com, 52. www.reuters.com, 53. www.reuters.com, 54. www.reuters.com, 55. www.reuters.com, 56. www.reuters.com, 57. www.reuters.com, 58. www.reuters.com, 59. www.reuters.com, 60. www.reuters.com, 61. www.reuters.com, 62. www.reuters.com, 63. www.reuters.com, 64. www.reuters.com, 65. www.reuters.com, 66. www.reuters.com, 67. swingtradebot.com, 68. www.pymnts.com, 69. www.reuters.com, 70. www.reuters.com, 71. www.reuters.com, 72. www.reuters.com, 73. www.reuters.com, 74. www.reuters.com, 75. www.reuters.com, 76. www.investopedia.com, 77. www.investopedia.com, 78. www.nasdaq.com, 79. www.nasdaq.com, 80. www.nasdaq.com, 81. www.marketbeat.com, 82. swingtradebot.com, 83. swingtradebot.com, 84. swingtradebot.com, 85. siliconangle.com, 86. www.investing.com, 87. www.investing.com, 88. www.reuters.com, 89. www.reuters.com, 90. www.reuters.com, 91. www.reuters.com, 92. www.reuters.com, 93. www.wired.com, 94. siliconangle.com, 95. siliconangle.com, 96. www.reuters.com, 97. www.reuters.com, 98. www.reuters.com, 99. www.reuters.com, 100. www.reuters.com, 101. www.reuters.com, 102. www.reuters.com, 103. www.reuters.com, 104. www.pymnts.com, 105. www.pymnts.com, 106. www.pymnts.com
