AI-aandelen Weekly: Winstverrassingen, Grote Deals & Gedurfde Voorspellingen in de Hottest Sector van de Tech

• De Azure-omzet van Microsoft steeg jaar-op-jaar met 39%, ongeveer 5 procentpunten boven de verwachtingen, wat bijdroeg aan een stijging van 18% in de totale kwartaalomzet, terwijl het aandeel MSFT op 1 augustus met ongeveer 1,8% daalde.
• Google’s Alphabet rapporteerde een Q2-meevaller met zoekadvertenties die met 12% stegen en Cloud met 32%, en de kapitaaluitgaven voor 2025 stegen met $10 miljard tot ongeveer $85 miljard, terwijl het aandeel Alphabet op 1 augustus ongeveer 1,9% lager stond.
• Amazon overtrof de verwachtingen in Q2 met een omzetstijging van 13% en winst boven de schattingen, maar het aandeel daalde ongeveer 7% na het rapport te midden van vage vragen over de AI-strategie, terwijl AWS met 17% groeide dankzij nieuwe AI-aanbiedingen op Bedrock.
• Meta Platforms rapporteerde een omzetstijging van 12% en de winst overtrof de verwachtingen, waarbij het aandeel na de cijfers met ongeveer 10% steeg, terwijl Mark Zuckerberg in een memo stelde dat “het ontwikkelen van superintelligentie nu in zicht is” en het bedrijf persoonlijke AI voor iedereen wil brengen.
• De resultaten van Apple voor het fiscale derde kwartaal waren vlak en het aandeel daalde op 1 augustus met ongeveer 2,5%, terwijl Tim Cook AI als cruciaal bestempelde en opmerkte dat Apple vorig jaar 12.000 AI/R&D-medewerkers heeft aangenomen en een interne deadline van ongeveer 18 maanden heeft gesteld om een overtuigende AI-strategie te leveren.
• Palantir heeft een enterprise-contract van het Amerikaanse leger binnengehaald ter waarde van maximaal $10 miljard over 10 jaar om tientallen bestaande contracten voor data-analyse en AI-software te consolideren.
• De Amerikaanse overheid gaf een signaal af voor versoepeling van de exportbeperkingen voor AI-chips naar China, waarbij licenties worden verwacht voor Nvidia’s H20-chips en waarschijnlijk verlenging voor AMD’s MI300, wat mogelijk ongeveer $800 miljoen aan AMD-omzet toevoegt in de tweede helft van 2025.
• Het aandeel Nvidia pauzeerde zijn rally begin augustus terwijl de vraag naar zijn GPU’s sterk bleef, waarbij Jefferies schat dat er dit jaar meer dan 600.000 H100 GPU’s zullen worden verscheept, waaronder veel naar China onder de H20-variant.
• Analist Susquehanna verhoogde het koersdoel van AMD van $135 naar $210, met het argument dat AI-meewind en mogelijke verlenging van de MI300-licentie voor China ongeveer $800 miljoen aan omzet in de tweede helft van 2025 kunnen toevoegen.
• Tussen 1 en 2 augustus droegen angst voor tarieven en macro-economische tegenwind bij aan een brede terugval van AI-aandelen, wat het beleidsrisico en de gevoeligheid van de markt onderstreepte, zelfs voor leiders als Nvidia, Microsoft, Alphabet en Apple.

Winstcijfers aangejaagd door AI

Microsoft (MSFT) – Cloud stijgt door AI-vraag: Microsofts laatste kwartaal overtrof de verwachtingen dankzij een explosieve AI-gedreven groei in de cloud. De omzet van Azure steeg met 39% op jaarbasis, ongeveer 5 procentpunten boven de prognoses, wat Microsofts leiderschap in hyperscale AI-infrastructuur onderstreept futurumgroup.com. Deze versnelling nam eerdere zorgen over forse AI-investeringen weg door duidelijke rendementen te tonen futurumgroup.com. De totale omzet steeg met 18% en het bedrijf meldde “toenemende adoptie van AI-geïntegreerde” diensten binnen Azure, Microsoft 365 en meer futurumgroup.com. Het aandeel Microsoft daalde op 1 augustus met ongeveer 1,8% te midden van een brede marktcorrectie, maar analisten blijven positief gezien het momentum van Azure en een “sticky” klantenbestand dat hongerig is naar AI-mogelijkheden home.saxo.

Alphabet/Google (GOOGL) – Sterke cijfers, nog grotere uitgaven: Het moederbedrijf van Google leverde een sterk tweede kwartaal, met zowel omzet als winst boven de verwachtingen, gedreven door AI-winst in Search en Cloud. De advertentie-inkomsten uit Search stegen met 12% en de cloudomzet sprong 32% doordat grote bedrijven zich aansloten home.saxo home.saxo. Echter, schrokken beleggers van een scherpe stijging in AI-uitgaven – Alphabet verhoogde zijn kapitaaluitgavenplan voor 2025 met $10 miljard (naar ongeveer $85 miljard) om datacenters en aangepaste AI-chips te bouwen home.saxo. Deze “sterke stijging van de kapitaaluitgaven” temperde de koersstijging na de cijfers home.saxo, en herinnerde aandeelhouders eraan dat AI op grote schaal monetariseren niet goedkoop zal zijn. Alphabet-aandelen sloten op 1 augustus ongeveer 1,9% lager, terwijl de markt de langetermijnopbrengst van deze investeringen afwoog tegen de kortetermijnwinsten.

Amazon (AMZN) – Sterk kwartaal, sceptische markt: E-commercegigant Amazon overtrof eveneens de verwachtingen voor Q2 – de omzet steeg met 13% en de winst overtrof de schattingen businessinsider.com. Maar onduidelijke vooruitzichten en vragen over de AI-strategie zorgden ervoor dat het aandeel met ~7% daalde na het rapport businessinsider.com. CEO Andy Jassy gaf slechts “vage antwoorden over [Amazons] concurrentievoordeel in AI,” wat weinig deed om de zorgen van beleggers weg te nemen businessinsider.com. Terwijl Amazon Web Services een solide groei van 17% liet zien met nieuwe AI-aanbiedingen (zoals aangepaste AI-agenten en nieuwe Anthropic-modellen op het Bedrock-platform) businessinsider.com, vroegen analisten Jassy of AWS terrein verliest aan concurrenten in de AI-race. Zijn optimistische maar langdradige antwoord ontbrak aan details en “hij gaf geen persoonlijke visie op het voordeel van [AWS]” businessinsider.com businessinsider.com. De kern: Amazons hoge uitgaven aan AI (van Alexa+ chatbots tot cloudchips) beginnen beleggers zorgen te baren zonder een duidelijker tijdspad voor rendement. De scherpe koersdaling weerspiegelt die nervositeit, ook al blijft Amazon volhouden dat AI-adoptie het bedrijf op de lange termijn zal versterken.

Meta Platforms (META) – AI-hype ontmoet realiteit: Het moederbedrijf van Facebook, Meta, overtrof de verwachtingen opnieuw en zag zijn aandeel met ongeveer 10% stijgen na de kwartaalcijfers, waarmee het een reeks sterke kwartalen voortzette theguardian.com theguardian.com. De omzet steeg met 12% en de winst was hoger dan verwacht, mede dankzij door AI aangedreven verbeteringen in advertentietargeting theguardian.com. CEO Mark Zuckerberg sloeg een gedurfde toon aan over Meta’s AI-ambities – in een memo aan het personeel stelde hij dat “het ontwikkelen van superintelligentie nu in zicht is” nu Meta’s AI-systemen beginnen zichzelf te “verbeteren” theguardian.com. Hij benadrukte dat Meta als doel heeft om “persoonlijke superintelligentie voor iedereen” te brengen, in tegenstelling tot anderen die AI alleen gebruiken om werk te automatiseren theguardian.com. Investeerders omarmen tot nu toe Meta’s gedurfde uitgaven aan AI (miljarden voor datacenters, talent en R&D) zolang dit zich blijft vertalen in omzetgroei. “AI-gedreven investeringen… blijven zich uitbetalen en versterken de omzet,” merkt een analist op, maar Meta’s “buitensporige” AI-uitgaven zullen toch onder de loep worden genomen als de kasstromen niet gelijke tred houden theguardian.com. Voor nu beloont Wall Street Meta’s grootse AI-visie – de dubbele-cijferige stijging van het aandeel zorgde ervoor dat het deze week ~3,3% hoger sloot, zelfs na wat winstnemingen op 1 augustus.

Apple (AAPL) – Laat met AI, maar “moet” bijbenen: De resultaten van Apple’s fiscale derde kwartaal waren relatief vlak, en het aandeel daalde ~2,5% op 1 augustus, maar CEO Tim Cook maakt duidelijk dat AI de volgende noodzaak is voor Apple. In een zeldzame bijeenkomst voor alle medewerkers na de kwartaalcijfers, spoorde Cook het personeel aan om zich te verenigen rond de AI-inspanningen van het bedrijf, waarbij hij AI een “cruciale” technologische verschuiving noemde, vergelijkbaar met het internet en de smartphone benzinga.com. “Apple moet dit doen. Apple zal dit doen. Dit is aan ons om te grijpen,” verklaarde Cook, waarmee hij benadrukte dat Apple nog steeds kan innoveren en voorop kan lopen in AI, ondanks een trage start benzinga.com. Hij onthulde dat Apple vorig jaar 12.000 mensen heeft aangenomen – een aanzienlijk aantal in R&D – en spoorde teams aan om AI razendsnel in producten te integreren om te voorkomen dat ze achterop raken bij de concurrentie benzinga.com. De AI-initiatieven van Apple tot nu toe omvatten een herbouw van de architectuur van Siri (voor een “significante upgrade” volgend jaar) en een uitgesproken bereidheid tot AI-gerelateerde overnames benzinga.com. Naar verluidt heeft het bedrijf ook een interne deadline gesteld (~18 maanden) om met een overtuigende AI-strategie te komen benzinga.com. De conclusie voor beleggers: Apple erkent dat het achterliep op het gebied van generatieve AI, maar het racet nu om zijn enorme ecosysteem – van iPhones tot AirPods – te benutten om de AI-revolutie “aan ons om te grijpen,” zoals Cook het verwoordde. Tech-savvy beleggers zullen in de gaten houden hoe snel Apple die retoriek kan omzetten in AI-verrijkte producten (en nieuwe inkomstenstromen) in het komende jaar.

Overheidsdeals en regulatoir nieuws

Palantir’s $10 miljard legercontract: In een grote overwinning bij de overheid heeft Palantir Technologies een enterprise-overeenkomst gesloten met het Amerikaanse leger die tientallen bestaande contracten samenvoegt in één enkele deal ter waarde van maximaal $10 miljard over 10 jaar reuters.com. Het leger wil hiermee de inkoop van Palantir’s data-analyse- en AI-software versnellen, waarbij gebruik wordt gemaakt van volumekortingen. Belangrijk is dat deze deal geen $10 miljard aan nieuwe omzet garandeert – het stelt een bestedingsplafond vast en stroomlijnt de inkoop, maar het leger is niet verplicht het volledige bedrag te besteden reuters.com. Toch onderstreept het Palantir’s steeds grotere rol als vaste leverancier van militaire AI-oplossingen. Opvallend is dat het aandeel Palantir aanvankelijk daalde op vrijdag (1 aug.) ondanks het nieuws over het enorme contract alphaspread.com. Analisten merkten op dat de verkoopgolf meer te maken had met bredere onrust op de markt en het feit dat de legerdeal vooral bestaande contracten herverpakt in plaats van volledig nieuwe verkopen toe te voegen alphaspread.com alphaspread.com. Het aandeel Palantir daalde ongeveer 2% gedurende de dag en sloot uiteindelijk vrijwel vlak (-0,1%) terwijl handelaren het nieuws verwerkten in de context van een brede marktdaling op 1 augustus. Het bedrijf rapporteert de kwartaalcijfers op 4 augustus en de verwachtingen zijn hoog – de consensus rekent op ongeveer 38% omzetgroei (tot ~$939 miljoen) en een stijging van de winst per aandeel naar $0,14 alphaspread.com. Beleggers zullen graag willen horen hoeveel dit legercontract kan bijdragen aan Palantir’s langetermijnomzet uit overheidsopdrachten, en of het management vergelijkbare megadeals in het vooruitzicht ziet. De marktkapitalisatie van Palantir is het afgelopen jaar geëxplodeerd (nu rond de $372 miljard, waarmee het een van de 20 meest waardevolle bedrijven is) alphaspread.com, dus richtlijnen om die groei vast te houden – het balanceren van lucratieve overheidsopdrachten met een groeiende commerciële afzet – zullen cruciaal zijn.

VS–China Chip Export Wending: In een verrassende wending heeft Washington bepaalde AI-chip exportbeperkingen naar China versoepeld, wat een uitlaatklep biedt voor Amerikaanse chipfabrikanten. Eind juli werd bekend dat het Witte Huis (nu onder president Trump in 2025) heeft besloten om “Nvidia’s H20 AI-chips toe te staan” voor Chinese klanten, ondanks eerdere beperkingen reuters.com reuters.com. Nvidia had de H20 ontwikkeld – een iets afgezwakte versie van zijn high-end GPU’s – om te voldoen aan de Amerikaanse regels, en vroeg vergunningen aan om de verkoop aan China te hervatten. Functionarissen gaven aan dat die vergunningen zouden worden verleend, waarbij het team van Trump berekende dat verkopen aan China beter is dan China eigen concurrerende chips te laten ontwikkelen reuters.com. De logica, zoals een adviseur het verwoordde, is dat als Chinese bedrijven geen Amerikaanse chips kunnen kopen, ze zich zullen haasten om hun eigen chips te bouwen – wat mogelijk Amerika’s voorsprong ondermijnt reuters.com. Deze beleidswijziging is een zegen voor Nvidia (en mogelijk AMD), dat miljarden aan omzetverlies riskeerde door exportverboden. Vooral AMD kan weer toegang krijgen tot China voor zijn aankomende MI300 AI-accelerators. In juli gaf de Amerikaanse overheid aan dat ze de exportvergunning voor AMD’s MI300 (MI308) chips zou “herzien en waarschijnlijk verlengen” finviz.com. Volgens analisten van Susquehanna zou, als dit wordt goedgekeurd, dit ongeveer de helft van het eerder verwachte omzetverlies van $1,5 miljard kunnen terugdraaien door de China-beperkingen, wat ongeveer $800 miljoen extra omzet in de tweede helft van 2025 voor AMD zou opleveren finviz.com. Sterker nog, veel van AMD’s high-end chipvoorraad die op afschrijving stond, kan nu alsnog worden verkocht finviz.com. Dit optimisme was aanleiding voor Susquehanna om een optimistische koersdoelverhoging voor AMD uit te geven (van $135 naar $210) voorafgaand aan de kwartaalcijfers finviz.com. Het aandeel AMD steeg eind juli op het exportnieuws, maar zakte weer op 1 augustus. Voor beleggers onderstreept de exportversoepeling hoe geopolitiek het lot kan bepalen in de AI-chiprace – nog maar enkele weken geleden waren strengere beperkingen een grote last voor de sector, en nu zorgen de versoepelingen voor opwaartse bijstellingen van de verkoopverwachtingen finviz.com finviz.com. Dat gezegd hebbende, dit probleem is nog niet volledig van de baan: het ministerie van Handel zal de licenties nog steeds beoordelen, en elke omkering (of een verandering van mening door een toekomstige regering) zou de langetermijnkansen in China kunnen beperken. Voor nu viert Wall Street een tijdelijke win-winsituatie: Amerikaanse bedrijven kunnen meer AI-chipomzet boeken, en Amerikaanse functionarissen hopen de Chinese drang naar zelfvoorziening in halfgeleiders te vertragen.

Tarieven en macro-economische tegenwind: AI-aandelen werden niet in een vacuüm verhandeld – breder economisch nieuws trok even de aandacht. Op 1 augustus daalde de markt scherp door een mix van angst voor tarieven en tegenvallende werkgelegenheidscijfers swingtradebot.com. Het spook van “Trump-tarieven” dook opnieuw op toen de regering nieuwe invoerheffingen overwoog, wat beleggers die al bezorgd waren over inflatie en groei, extra nerveus maakte. Deze macro-economische tegenwind trof vooral technologie- en AI-aandelen hard, gezien hun sterke stijgingen in 2025. De S&P 500 sloot die week met verlies, en veel aan AI gelieerde giganten zagen op vrijdag dalingen van 2–4% op één dag. Zo daalden Microsoft en Alphabet bijna 2%, Apple ongeveer 2,5% en Nvidia (NVDA) zakte ongeveer 3%. Nvidia, dat een meteoorachtige opmars had doorgemaakt (de waardering overschreed onlangs $4 biljoen), nam een adempauze doordat handelaren winst namen na het tariefnieuws en er na de kwartaalcijfers wat rotatie uit technologie plaatsvond swingtradebot.com. De hernieuwde handelsspanningen herinneren eraan dat de AI-boom deze bedrijven niet immuun maakt voor ouderwetse economische risico’s. Elke aanhoudende escalatie van een handelsoorlog of gerelateerde verstoringen in de toeleveringsketen kan op middellange termijn invloed hebben op de beschikbaarheid van chips, kosten en buitenlandse vraag. Tot nu toe hebben deze tariefzorgen de AI-aandelenrally van 2025 niet doen ontsporen, maar ze brachten wel een voorzichtigere toon in een verder uitbundige markt. Tech-savvy beleggers zullen de relaties tussen Washington en Peking nauwlettend volgen – beleid rond tarieven en technologische export beïnvloeden nu direct de omzetontwikkelingen van AI-leiders als Nvidia, AMD en zelfs softwarebedrijven die op Chinese klanten rekenen.

Analistenadviezen en beursreacties

Bullish herwaardering voor AMD: Zoals vermeld, gaf Susquehanna AMD een blijk van vertrouwen, door het koersdoel drastisch te verhogen naar $210 (van $135) en een Positief advies te herhalen finviz.com. De analisten zien meerdere meewindfactoren: de vraag naar pc’s is iets beter dan verwacht (Intel gaf aan dat door tarieven gestuurde voorraadbewegingen de pc-verkopen in Q2 hebben gestimuleerd) finviz.com, en AMD’s EPYC-serverchipdivisie blijft marktaandeel winnen in datacenters finviz.com. Maar de echte gamechanger is AI: Susquehanna wees op de schijnbare bereidheid van de Amerikaanse overheid om AMD’s MI300-serie AI-accelerators toe te laten tot China finviz.com. Zij verwachten dat dit de impact aanzienlijk zal verzachten van exportbeperkingen, waardoor een gevreesd omzettekort verandert in een katalysator voor de tweede helft van 2025. Sterker nog, AMD zou ongeveer $800 miljoen aan omzet kunnen terugwinnen die op het spel stond, als de Chinese licentie wordt verlengd finviz.com. Daarnaast merkte het bedrijf op dat “$800 miljoen aan MI300-voorraad” die AMD had klaarliggen (en dreigde af te schrijven) nu mogelijk tegen bijna de volle prijs kan worden verkocht finviz.com – feitelijk gevonden geld. Deze optimistische visie komt vlak voor de kwartaalcijfers van AMD op 5 augustus. Het is het vermelden waard dat niet alle analisten zo enthousiast zijn; Morgan Stanley bijvoorbeeld verhoogde het koersdoel slechts bescheiden en bleef bij een voorzichtiger Equal-Weight-advies finviz.com, wat suggereert dat AMD’s grote beursrally in 2025 (+120% YTD) al veel AI-optimisme in de prijs verwerkt. Inderdaad, AMD-aandelen daalden 2,6% op 1 augustus tot ongeveer $102 finviz.com, meegesleurd in de bredere tech-verkoopgolf en mogelijk wat winstnemingen voorafgaand aan de cijfers. Toch is het middellange termijn sentiment onder analisten duidelijk positiever geworden voor AMD dankzij het AI-verhaal – een groot verschil met een jaar geleden, toen zwakte in de pc-markt het gesprek domineerde.

Nvidia – Rally neemt een adempauze: Nvidia’s aandeel is in 2025 hét boegbeeld geweest van de AI-gekte, en is op een gegeven moment meer dan verdrievoudigd door de onverzadigbare vraag naar zijn GPU’s. Begin augustus gaven sommige analisten en beleggers echter aan dat de makkelijke winsten wellicht achter ons liggen – in ieder geval voorlopig. Na het bereiken van nieuwe hoogtepunten eind juli, trokken Nvidia-aandelen zich terug in de eerste dagen van augustus, met een daling van enkele procenten te midden van de eerder genoemde markt- en tariefzorgen. Een rapport van Barron’s op 1 augustus merkte op dat ondanks de verbluffende winsten in Big Tech, de rally van Nvidia “op de rem trapte” terwijl handelaren hun winsten veiligstelden x.com. Er is ook het gevoel dat Nvidia’s waardering (nog steeds rond de 30× forward sales) al jaren van hypergroei heeft ingeprijsd. Elke hapering – of het nu gaat om leveringsbeperkingen, nieuwe concurrentie of beleidswijzigingen – kan een scherpere correctie veroorzaken. Voorlopig blijft Wall Street overweldigend optimistisch over de fundamenten van Nvidia: de vraag naar zijn AI-chips overtreft het aanbod ruimschoots, en zelfs concurrenten zijn afhankelijk van het CUDA-software-ecosysteem. Jefferies schatte onlangs dat Nvidia dit jaar meer dan 600.000 van zijn geavanceerde H100 GPU’s kan verschepen, waaronder veel naar China onder de H20-variant reuters.com reuters.com. Toch, na zo’n sterke stijging, kun je meer volatiliteit verwachten. Korte-termijnbeleggers verschuiven hun fondsen naar andere AI-aandelen (of zelfs niet-technologische sectoren) zodra macro-risico’s oplaaien. Lange-termijn-gelovigen stellen dat elke dip in NVDA een koopkans is, gezien het bijna-monopolie van het bedrijf in high-end AI-silicium. Het gedrag van het aandeel begin augustus – een daling met de markt ondanks geen slecht nieuws van Nvidia zelf – onderstreept dat zelfs AI-winnaars niet immuun zijn voor de zwaartekracht. Slimme beleggers zullen de komende branche-evenementen (zoals Nvidia’s eigen conferentie later deze maand) in de gaten houden voor tekenen van verschuivingen in de vraag of nieuwe productaankondigingen die het aandeel weer kunnen aanwakkeren.

Andere Opmerkelijke Bewegingen: Onder kleinere pure-play AI-bedrijven is C3.ai (AI) relatief stil geweest qua nieuws in deze periode, maar het aandeel blijft een favoriet onder particuliere handelaren. De aandelen van C3.ai schommelden begin augustus rond de hoge $30, lager dan hun piek in 2025, terwijl handelaren wachten op de volgende kwartaalcijfers (verwacht begin september). Het laatste rapport van het bedrijf liet een verbeterde omzetgroei zien (26% op jaarbasis) en een kleiner verlies, maar er blijft scepsis over het pad naar winstgevendheid investing.com. Er waren geen grote analisten-upgrades of -downgrades voor C3.ai op 1–2 augustus, dus de bewegingen waren waarschijnlijk in lijn met de bredere technologiesector. Palantir (PLTR), naast het legercontract, is een hoogvlieger geweest – meer dan 100% gestegen sinds het begin van het jaar – en velen vragen zich af of het dit momentum kan vasthouden. De bescheiden daling op 1 augustus (ongeveer 2% lager intraday) werd toegeschreven aan winstnemingen en de algemene terugval van de markt, niet aan een negatief bedrijfsspecifiek nieuws alphaspread.com. Sterker nog, Palantir handelt dicht bij zijn hoogste punt ooit, terwijl beleggers inzetten op de cruciale rol van het bedrijf in zowel overheids-AI-projecten als toenemende commerciële adoptie. Analisten zijn verdeeld: sommigen zien nog ruimte voor groei (wijzend op Palantir’s eerste GAAP-winst ooit en sterke groeiverwachtingen), terwijl anderen waarschuwen dat de waardering – meer dan 20× de verwachte omzet – al een best-case scenario weerspiegelt. Verwacht volatiliteit rond de kwartaalcijfers van Palantir op 4 augustus; elk teken van afnemende groei of voorzichtige vooruitzichten kan een terugval veroorzaken na de 478% stijging van het aandeel in het afgelopen jaar alphaspread.com. Aan de andere kant kan concreet bewijs dat Palantir’s nieuwe deals (zoals het legercontract of commerciële samenwerkingen) de toekomstige omzet daadwerkelijk zullen verhogen, de optimisten verder voeden.

Tot slot verdienen de koersreacties van Apple en Meta vermelding in deze context. De bijna 3% daling van Apple op 1 augustus suggereert dat beleggers niet erg onder de indruk waren van het kwartaal en echte AI-vooruitgang willen zien, niet alleen erover horen. De forse jaarlijkse R&D-uitgaven van meer dan $90 miljard staan onder een vergrootglas – hoeveel daarvan wordt daadwerkelijk besteed aan AI-functies die het verschil maken voor gebruikers? Ondertussen geeft de 10% koerssprong van Meta na de kwartaalcijfers – die later afzwakte tot ongeveer +7% aan het einde van de week – aan dat de markt bereid is Big Tech te belonen voor AI niet alleen beloven, maar ook leveren. Meta leverde sterke resultaten en luidruchtige uitspraken over zijn AI-toekomst, en werd daarvoor beloond. Maar zelfs voor Meta waarschuwen sommige analisten dat bij een aandelenkoers van $750 (na de aandelensplitsing) en een daling van 3,3% op 1 augustus, veel goed nieuws al in de prijs zit. Kortom, AI-aandelen blijven momentum-gedreven, en het sentiment kan snel omslaan door nieuwsflitsen of analistencommentaar. Particuliere beleggers moeten goed geïnformeerd blijven en voorbereid zijn op plotselinge bewegingen – zowel euforie als terugvallen – terwijl deze dynamische sector zich ontwikkelt.

Inzichten van Bestuurders: AI wordt als “Revolutionair” gezien door Techleiders

Leiders uit de industrie gebruikten deze week om nog eens duidelijk te maken hoe cruciaal AI is voor hun strategieën – vaak in kleurrijke bewoordingen:

• “Apple moet dit doen. Apple zal dit doen.” – Tim Cook, CEO van Apple, nam geen blad voor de mond toen hij het belang van AI vergeleek met de opkomst van het internet en de iPhone. In een interne vergadering benadrukte Cook dat Apple zich de AI-golf niet kan veroorloven te missen, en zei in feite tegen medewerkers dat AI Apple’s lotsbestemming is: “Dit is eigenlijk aan ons om te pakken.” benzinga.com Ondanks Apple’s late start op gebieden als generatieve AI, maakt Cook’s strijdkreet duidelijk dat het bedrijf er alles aan doet om de achterstand in te halen, of dat nu via interne ontwikkeling of overnames is. Hij onthulde ook dat Apple duizenden ingenieurs heeft toegevoegd in AI-gerelateerde functies en spoorde het personeel aan om AI in elke productlijn te verwerken “snel” of het risico te lopen achter te blijven benzinga.com. Voor investeerders is Cook’s houding een groen licht dat Apple zijn enorme middelen (en een jaarlijks R&D-budget van $55 miljard) zal inzetten om het AI-verschil te dichten – mogelijk een bullish langetermijnsignaal als Apple kan leveren.
• “Het ontwikkelen van superintelligentie is nu in zicht.” – Mark Zuckerberg, CEO van Meta, zette een visionaire (en misschien wel gedurfde) toon in een memo waarin Meta’s AI-routekaart werd uiteengezet theguardian.com. Zuckerberg beweert dat Meta “glimpjes” heeft gezien van AI-systemen die zichzelf verbeteren, en hij positioneert Meta’s missie als het brengen van “persoonlijke superintelligentie voor iedereen” theguardian.com. Hij contrasteerde Meta’s aanpak met die van concurrenten, en suggereerde dat anderen zich richten op het automatiseren van werk met AI, terwijl Meta AI wil inzetten om individuen te versterken. Afkomstig van de man die toezicht houdt op miljarden aan AI-uitgaven, onderstreept dit citaat Meta’s bereidheid om “miljarden te spenderen” aan langetermijn AI-inzet theguardian.com. Belangrijk is dat Zuckerberg zijn enthousiasme temperde met een erkenning van “nieuwe veiligheidszorgen” nu AI het menselijk niveau nadert theguardian.com – en opmerkte dat Meta streng moet zijn in risicobeperking en voorzichtig in wat het open source maakt. De markt heeft Meta’s grootse visie tot nu toe beloond (zoals te zien aan de stijging van het aandeel), maar het waarmaken ervan zal cruciaal zijn. Dergelijke uitspraken geven aan dat Meta niet alleen AI-leiderschap nastreeft in advertentie-algoritmes, maar ook in fundamenteel AI-onderzoek – een houding die het aan de voorhoede kan houden, of juist te ambitieus kan blijken.
• “AI…zal al onze bestaande systemen verbeteren en de volgende generatie producten en ervaringen mogelijk maken.” – Sundar Pichai, CEO van Alphabet/Google, heeft AI eveneens als centraal punt benadrukt in de kwartaalgesprekken van Google (zij het op een minder pakkende manier). In het Q2-gesprek merkte Pichai op dat AI een positieve impact heeft op elk onderdeel van Google’s bedrijf – van het verhogen van zoekopdrachten tot het stimuleren van clouddeals – en dat Google AI “in alles wat we doen” verwerkt abc.xyz. Hij wees op successen zoals AI in Gmail (helpen bij het schrijven van e-mails) en de opschaling van Google’s PaLM- en Gemini-modellen. De uitdaging voor Google is het enthousiasme voor AI in balans te brengen met geruststelling over kosten en ethiek. Pichai erkende de zorgen van investeerders door “effectief toezicht” op AI-investeringen te beloven en een inzet om “AI-producten gedurfd en verantwoordelijk te lanceren.” Hoewel het geen enkele soundbite is, onderstreepte Pichai’s commentaar dat Google AI zowel als een kans als een verantwoordelijkheid ziet – een houding die waarschijnlijk bedoeld is om het vertrouwen van investeerders te versterken dat de zware AI-uitgaven (zoals die $85 miljard capex) zich zullen uitbetalen in duurzame voordelen.
• “De meeste van [AWS’s] klanten… willen de AI-mogelijkheden van Amazon.” – Andy Jassy, CEO van Amazon, probeerde tijdens het bespreken van de kwartaalcijfers het AI-beleid van het bedrijf te verdedigen. Hij benadrukte dat AWS fors investeert in AI-infrastructuur (zoals de eigen Trainium- en Inferentia-chips en de nieuwe Alexa+ conversatie-AI) om concurrerend te blijven. Een opvallend punt dat Jassy maakte, was dat een belangrijke uitdaging bij de uitbreiding van AI-cloud het stroomverbruik (“elektriciteit”) en de chipvoorraad is – beperkingen die volgens hem nog “meerdere kwartalen” kunnen duren om op te lossen terwijl Amazon de capaciteit uitbreidt businessinsider.com. Dit was een interessante observatie: zelfs nu Amazon haast maakt met het aanbieden van meer AI-diensten, loopt het tegen praktische grenzen aan qua datacenterstroom en het verkrijgen van voldoende geavanceerde chips (waarvan veel van Nvidia zijn). Jassy’s meest opvallende uitspraak was misschien wel een subtiele: “ze missen de tools om ze te bouwen,” zei hij, verwijzend naar klanten die AI-agents willen ontwikkelen maar eenvoudigere frameworks nodig hebben businessinsider.com. Het was een promotie voor Amazon’s nieuwe AgentCore-toolkit, maar ook een eerlijke erkenning dat brede AI-adoptie het vereenvoudigen van de technologie voor bedrijven vereist. Beleggers kunnen hieruit opmaken dat Amazon zijn AI-onderscheidend vermogen niet alleen ziet in de ruwe modellen, maar juist in het toegankelijk en betaalbaar maken van AI (hij suggereerde dat prijs een onderscheidende factor kan zijn voor Amazon ten opzichte van concurrenten in de AI-cloud) businessinsider.com.
• “Apple staat ‘zeer open’ voor AI-overnames.” – Nog een inzicht van Tim Cook (via een interview met Bloomberg) was zijn opmerking dat Apple openstaat voor het kopen van AI-bedrijven om bij te blijven benzinga.com. Dit is opvallend omdat Apple historisch gezien de voorkeur geeft aan interne ontwikkeling en kleine, gerichte overnames. Dat Cook nu openheid toont voor grotere AI-gerelateerde deals, suggereert dat Apple erkent dat tijd essentieel is. Het zou de markt niet verbazen als Apple een deel van zijn $165 miljard aan kasreserves gebruikt om een of twee AI-startups (of een grotere overname) te doen om talent en technologie binnen te halen – bijvoorbeeld op het gebied van generatieve AI of een bedrijf dat gespecialiseerd is in on-device AI. Zulke stappen kunnen een katalysator zijn voor het Apple-aandeel als beleggers denken dat het Apple’s AI-roadmap versnelt.

Belangrijkste inzichten voor beleggers

De eerste dagen van augustus 2025 lieten het razendsnelle tempo zien waarmee kunstmatige intelligentie het lot van technologiebedrijven verandert – en hoe de aandelenmarkt op elk nieuw datapunt reageert. In slechts 48 uur zagen we spectaculaire kwartaalcijfers (en enkele tegenvallers), een militaire AI-deal van $10 miljard, een ommekeer in exportbeleid, en tech-CEO’s die gedurfde uitspraken deden over AI. AI is geen niche-onderwerp meer voor een paar startups; het is nu het centrale verhaal voor ’s werelds grootste bedrijven, van chipfabrikanten tot cloudproviders tot hardwaregiganten voor consumenten.

Voor technisch onderlegde particuliere beleggers springen een paar thema’s eruit:

• AI-winnaars en -verliezers kunnen snel wisselen: Een uitstekend kwartaalrapport met sterke AI-groei (zoals Microsoft of Meta) kan een aandeel doen stijgen, terwijl vermeende AI-missers of vage strategieën (zoals de call van Amazon, of Apple’s eerdere stilte over AI) het sentiment snel kunnen doen omslaan businessinsider.com benzinga.com. Let niet alleen op wat bedrijven leveren in hun cijfers, maar ook hoe ze hun AI-verhaal presenteren aan Wall Street.
• Waarderingen weerspiegelen hoge verwachtingen: Veel aan AI gekoppelde aandelen worden verhandeld tegen hoge waarderingen, uitgaande van jarenlange sterke groei. Elk teken van afnemende groei, of te snel stijgende kosten (zoals de investeringen van Google, de uitgaven van Meta, enz.), en deze aandelen kunnen scherpe correcties ondergaan home.saxo theguardian.com. Diversificatie en risicobeheer zijn cruciaal; zelfs geweldige bedrijven zullen volatiele aandelenkoersen kennen in deze opkomende AI-cyclus.
• Overheid en beleid zijn nu materiële risico’s (en kansen): Van exportvergunningen tot tarieven tot overheidscontracten, wat er gebeurt in Washington (en Peking) kan AI-aandelen net zo sterk beïnvloeden als productaankondigingen. Beleidssteun kan omzet vrijmaken (bijv. chipverkopen aan China) finviz.com, terwijl beleidsconflicten de hele sector kunnen raken (angst voor tarieven) swingtradebot.com. Op de hoogte blijven van de geopolitieke achtergrond is belangrijker dan ooit voor AI-beleggers.
• Langetermijnvisie vs. Korte termijn uitvoering: We hoorden grootse visies over superintelligente AI van Zuck en strijdkreten van Cook theguardian.com benzinga.com. Dat toont overtuiging, maar uitvoering zal bepalen of deze zich vertalen naar aandeelhouderswaarde. Houd tastbare vooruitgang in de gaten: productlanceringen, gebruikersadoptie, gewonnen deals en ROI op AI-investeringen. Bedrijven die AI-hype omzetten in echte kasstroom (bijv. Nvidia’s chips die uitverkopen, Microsoft die Copilot AI-diensten upsellt) zullen waarschijnlijk de langetermijnwinnaars zijn.

Samengevat bevestigt het AI-aandelenlandschap van 1–2 augustus 2025 dat we ons bevinden in geen gewone marktcyclus. We zitten in een door AI aangedreven transformatie waarbij het dagelijkse nieuws kan bepalen welke bedrijven vooroplopen. De ontwikkelingen van deze week – enorme winsten, grote deals, beleidswijzigingen – zouden beleggers zowel enthousiasme als voorzichtigheid moeten geven. De kansen in AI zijn adembenemend, maar het speelveld kan van de ene op de andere dag veranderen. Maak je klaar en blijf nieuwsgierig, want zoals deze week liet zien, is het enige dat zeker is dat er nog veel meer nieuws zal komen in de wereld van AI-aandelen.

Bronnen:

• Reuters – Amerikaans legercontract met Palantir reuters.com; Nvidia chip exportbeleid reuters.com reuters.com
• Alphaspread/Reuters – Details Palantir-deal en reactie aandeel alphaspread.com alphaspread.com
• Investors Business Daily – Palantir-aandeel daalt na nieuws over legerdeal alphaspread.com
• Finviz/Yahoo Finance – Susquehanna over AMD, voordeel van Chinese exportvergunning finviz.com finviz.com
• Business Insider – Samenvatting van Amazon-cijfers en AI-commentaar businessinsider.com businessinsider.com
• Saxo Markets – Alphabet Q2-cijfers en analyse van AI-investeringen home.saxo home.saxo
• The Futurum Group – Groei van Microsoft Azure en leiderschap in AI-infrastructuur futurumgroup.com futurumgroup.com
• The Guardian – Zuckerberg-memo over “superintelligentie” en winststijging van Meta theguardian.com theguardian.com
• Bloomberg/Benzinga – Citaten van Tim Cook over Apple’s AI-strategie benzinga.com benzinga.com
• Benzinga – Apple’s personeelsbijeenkomst na de kwartaalcijfers en focus op AI benzinga.com benzinga.com
• Alphaspread/Motley Fool – Palantir’s aandelenprestaties en waarderingscontext alphaspread.com
• SwingTradeBot/Yahoo – Marktdaling door tarieven en banencijfers (1 aug. 2025) swingtradebot.com