- A receita da Azure da Microsoft aumentou 39% em relação ao ano anterior, cerca de 5 pontos percentuais acima das previsões, contribuindo para um aumento de 18% na receita trimestral total, enquanto as ações da MSFT caíram cerca de 1,8% em 1º de agosto.
- A Alphabet, do Google, divulgou um resultado acima do esperado no 2º trimestre, com anúncios de busca subindo 12% e Cloud subindo 32%, e seu capex para 2025 aumentou em US$ 10 bilhões para cerca de US$ 85 bilhões, com as ações da Alphabet caindo cerca de 1,9% em 1º de agosto.
- A Amazon superou as expectativas no 2º trimestre, com vendas subindo 13% e lucros acima das estimativas, mas as ações caíram cerca de 7% após o relatório em meio a questões vagas sobre a estratégia de IA, enquanto a AWS cresceu 17% com novas ofertas de IA no Bedrock.
- A Meta Platforms registrou aumento de 12% na receita e lucros acima das estimativas, com suas ações subindo cerca de 10% após os resultados, enquanto Mark Zuckerberg afirmou em um memorando que “desenvolver superinteligência agora está ao alcance” e a empresa pretende levar IA pessoal a todos.
- Os resultados do terceiro trimestre fiscal da Apple ficaram estáveis e as ações caíram cerca de 2,5% em 1º de agosto, enquanto Tim Cook destacou a IA como fundamental, observando que a Apple contratou 12.000 funcionários de IA/P&D no ano passado e estabeleceu um prazo interno de cerca de 18 meses para apresentar uma estratégia de IA convincente.
- A Palantir garantiu um contrato empresarial com o Exército dos EUA no valor de até US$ 10 bilhões ao longo de 10 anos para consolidar dezenas de contratos existentes de análise de dados e software de IA.
- O governo dos EUA sinalizou flexibilização nas restrições de exportação de chips de IA para a China, com licenças esperadas para os chips H20 da Nvidia e provável renovação para o MI300 da AMD, potencialmente adicionando cerca de US$ 800 milhões em vendas da AMD no segundo semestre de 2025.
- As ações da Nvidia interromperam sua alta no início de agosto, enquanto a demanda por suas GPUs permaneceu forte, com a Jefferies estimando mais de 600.000 GPUs H100 a serem enviadas este ano, incluindo muitas para a China sob a variante H20.
- A analista Susquehanna elevou o preço-alvo da AMD para US$ 210, de US$ 135, argumentando que os ventos favoráveis da IA e a possível renovação da licença do MI300 para a China poderiam adicionar cerca de US$ 800 milhões em vendas no segundo semestre de 2025.
- Entre 1º e 2 de agosto, temores de tarifas e ventos contrários macroeconômicos contribuíram para uma queda generalizada nas ações de IA, destacando o risco regulatório e a sensibilidade do mercado, mesmo para líderes como Nvidia, Microsoft, Alphabet e Apple.
Relatórios de Resultados Turbinados por IA
Microsoft (MSFT) – Nuvem dispara com demanda por IA: O último trimestre da Microsoft superou as expectativas graças ao crescimento explosivo da nuvem impulsionado por IA. A receita do Azure subiu 39% ano a ano, cerca de 5 pontos percentuais acima das previsões, destacando a liderança da Microsoft em infraestrutura de IA em hiperescala futurumgroup.com. Essa aceleração aliviou preocupações anteriores sobre os altos investimentos em IA ao mostrar retornos claros futurumgroup.com. A receita total saltou 18%, e a empresa destacou a “adoção crescente de serviços integrados com IA” em todo o Azure, Microsoft 365 e mais futurumgroup.com. As ações da Microsoft caíram cerca de 1,8% em 1º de agosto em meio a uma retração geral do mercado, mas os analistas permanecem otimistas devido ao impulso do Azure e a uma base de clientes “fiel” ávida por recursos de IA home.saxo.
Alphabet/Google (GOOGL) – Grande resultado, gastos maiores: A controladora do Google apresentou um forte segundo trimestre, com receita e lucros acima das estimativas, impulsionados por ganhos de IA em Busca e Nuvem. As vendas de anúncios em Busca subiram 12% e a receita da Nuvem saltou 32% à medida que grandes empresas aderiram home.saxo home.saxo. No entanto, os investidores recuaram diante do forte aumento nos gastos com IA – a Alphabet elevou seu plano de investimentos de capital para 2025 em US$ 10 bilhões (para cerca de US$ 85 bilhões) para construir data centers e chips de IA personalizados home.saxo. Esse “forte aumento nos investimentos de capital” conteve a alta das ações após o balanço home.saxo, lembrando aos acionistas que monetizar a IA em larga escala não será barato. As ações da Alphabet fecharam cerca de 1,9% abaixo em 1º de agosto, enquanto o mercado avaliava o retorno de longo prazo desses investimentos em relação aos lucros de curto prazo.
Amazon (AMZN) – Trimestre Forte, Mercado Cético: O gigante do e-commerce Amazon também superou as previsões do segundo trimestre – as vendas saltaram 13% e os lucros superaram as estimativas businessinsider.com. Mas orientação incerta e dúvidas sobre a estratégia de IA fizeram as ações despencarem cerca de 7% após o relatório businessinsider.com. O CEO Andy Jassy ofereceu apenas “respostas vagas sobre [a] vantagem competitiva da Amazon em IA”, o que pouco fez para acalmar as preocupações dos investidores businessinsider.com. Embora a Amazon Web Services tenha crescido sólidos 17% com novas ofertas de IA (como agentes de IA personalizados e novos modelos Anthropic em sua plataforma Bedrock) businessinsider.com, analistas pressionaram Jassy sobre se a AWS está perdendo terreno para rivais na corrida da IA. Sua resposta otimista, mas prolixa, careceu de detalhes e “não expressou sua opinião pessoal sobre a vantagem da [AWS]” businessinsider.com businessinsider.com. O resultado: os altos gastos da Amazon em IA (de Alexa+ chatbots a chips de nuvem) começam a preocupar os investidores sem um cronograma de retorno mais claro. A forte queda das ações reflete esses receios, mesmo com a insistência da Amazon de que a adoção de IA impulsionará seus negócios no longo prazo.
Meta Platforms (META) – O Hype da IA Encontra a Realidade: A controladora do Facebook, Meta, superou as expectativas mais uma vez e viu suas ações dispararem cerca de 10% após a divulgação dos resultados, estendendo uma sequência de vários trimestres em alta theguardian.com theguardian.com. A receita saltou 12% e os lucros superaram as estimativas, graças em parte a melhorias impulsionadas por IA na segmentação de anúncios theguardian.com. O CEO Mark Zuckerberg adotou um tom audacioso sobre as ambições de IA da Meta – em um memorando para a equipe, ele afirmou que “desenvolver superinteligência agora está ao alcance” à medida que os sistemas de IA da Meta começam a “se aprimorar sozinhos” theguardian.com. Ele enfatizou o objetivo da Meta de levar “superinteligência pessoal para todos,” em contraste com outros que usam IA apenas para automatizar trabalho theguardian.com. Até agora, os investidores estão abraçando os ousados gastos da Meta em IA (bilhões em data centers, talentos e P&D) enquanto isso continue se traduzindo em crescimento da receita. “Os investimentos impulsionados por IA… continuam dando retorno, fortalecendo a receita,” observa um analista, mas os gastos “exorbitantes” da Meta com IA ainda enfrentarão escrutínio se o fluxo de caixa não acompanhar theguardian.com. Por enquanto, Wall Street está recompensando a grande visão de IA da Meta – o salto de dois dígitos nas ações deixou o papel com alta de ~3,3% na semana, mesmo após alguma realização de lucros em 1º de agosto.
Apple (AAPL) – Atrasada na IA, Mas “Precisa” Alcançar: Os resultados do terceiro trimestre fiscal da Apple foram relativamente estáveis, e as ações caíram cerca de 2,5% em 1º de agosto, mas o CEO Tim Cook está deixando claro que IA é o próximo imperativo da Apple. Em uma rara reunião geral após a divulgação dos resultados, Cook motivou os funcionários em torno dos esforços de IA da empresa, chamando a IA de uma “mudança tecnológica crucial” no mesmo nível da internet e do smartphone benzinga.com. “A Apple precisa fazer isso. A Apple vai fazer isso. Isso é nosso para conquistar,” declarou Cook, ressaltando que a Apple ainda pode inovar e chegar à liderança em IA, apesar do início lento benzinga.com. Ele revelou que a Apple contratou 12.000 pessoas no ano passado – um número significativo em P&D – e incentivou as equipes a integrar IA aos produtos em ritmo acelerado para evitar ficar atrás dos concorrentes benzinga.com. As iniciativas de IA da Apple até agora incluem uma reconstrução da arquitetura da Siri (para uma “atualização significativa” no próximo ano) e uma abertura declarada para aquisições relacionadas à IA benzinga.com. A empresa também teria estabelecido um prazo interno (~18 meses) para apresentar uma estratégia de IA convincente benzinga.com. O recado para os investidores: a Apple reconhece que ficou para trás em IA generativa, mas agora está correndo para aproveitar seu enorme ecossistema – de iPhones a AirPods – para manter a revolução da IA “nosso para conquistar,” como disse Cook. Investidores atentos à tecnologia estarão observando quão rapidamente a Apple conseguirá transformar esse discurso em produtos aprimorados por IA (e novas fontes de receita) no próximo ano.
Acordos Governamentais e Notícias Regulatórias
Acordo de US$ 10 bilhões da Palantir com o Exército: Em uma grande vitória no setor governamental, a Palantir Technologies garantiu um acordo empresarial com o Exército dos EUA que consolida dezenas de contratos existentes em um único acordo no valor de até US$ 10 bilhões ao longo de 10 anos reuters.com. O objetivo do Exército é acelerar a aquisição dos softwares de análise de dados e IA da Palantir, aproveitando descontos por volume no processo. Importante ressaltar que esse acordo não garante US$ 10 bilhões em nova receita – ele estabelece um teto de gastos e simplifica as compras, mas o Exército não é obrigado a adquirir o valor total reuters.com. Ainda assim, destaca o papel cada vez maior da Palantir como fornecedora de soluções de IA militar. Notavelmente, as ações da Palantir caíram inicialmente na sexta-feira (1º de agosto) apesar da notícia do enorme contrato alphaspread.com. Analistas observaram que a queda teve mais relação com a turbulência geral do mercado e o fato de que o acordo com o Exército reempacota principalmente contratos atuais em vez de adicionar vendas totalmente novas alphaspread.com alphaspread.com. As ações da Palantir caíram cerca de 2% durante o dia e fecharam praticamente estáveis (-0,1%) enquanto os investidores digeriam a notícia no contexto de uma queda generalizada do mercado em 1º de agosto. A empresa divulga seus resultados em 4 de agosto, e as expectativas são altas – o consenso prevê cerca de 38% de crescimento da receita (para cerca de US$ 939 milhões) e um salto no lucro por ação para US$ 0,14 alphaspread.com. Os investidores estarão atentos para saber quanto esse contrato com o Exército pode contribuir para a receita governamental de longo prazo da Palantir e se a administração vê outros mega-acordos semelhantes no horizonte. O valor de mercado da Palantir explodiu no último ano (agora em torno de US$ 372 bilhões, tornando-a uma das 20 empresas mais valiosas) alphaspread.com, então a orientação sobre como sustentar esse crescimento – equilibrando contratos governamentais lucrativos com a adoção comercial crescente – será crucial.
Reviravolta na Exportação de Chips EUA–China: Em uma reviravolta surpreendente, Washington afrouxou certas restrições à exportação de chips de IA para a China, oferecendo um alívio para os fabricantes de chips dos EUA. Relatórios do final de julho revelaram que a Casa Branca (agora sob a administração do presidente Trump em 2025) decidiu “deixar os chips de IA H20 da Nvidia irem” para clientes chineses, apesar das restrições anteriores reuters.com reuters.com. A Nvidia havia desenvolvido o H20 – uma versão um pouco limitada de suas GPUs de ponta – para cumprir as regras dos EUA, e buscava licenças para retomar as vendas à China. Autoridades sinalizaram que essas licenças seriam concedidas, com a equipe de Trump calculando que vender para a China é melhor do que deixar a China desenvolver chips rivais reuters.com. A lógica, segundo um assessor, é que se as empresas chinesas não puderem comprar chips dos EUA, elas correrão para construir os seus próprios – potencialmente corroendo a liderança americana reuters.com. Essa mudança de política é um benefício para a Nvidia (e potencialmente para a AMD), que enfrentava perdas de receita de bilhões de dólares devido às proibições de exportação. A AMD, em particular, pode recuperar o acesso à China para seus próximos aceleradores de IA MI300. Em julho, o governo dos EUA indicou que iria “revisar e provavelmente renovar” a licença de exportação da AMD para seus chips MI300 (MI308) finviz.com. Segundo analistas da Susquehanna, se aprovada, isso poderia reverter cerca de metade da perda de receita de US$ 1,5 bilhão anteriormente esperada devido às restrições à China, adicionando cerca de US$ 800 milhões em vendas no segundo semestre de 2025 para a AMD finviz.com. Na verdade, grande parte do estoque de chips de alto desempenho da AMD que estava em risco de desvalorização agora pode ser vendido finviz.com. Esse otimismo ajudou a Susquehanna a emitir uma revisão altista do preço-alvo da AMD (de US$ 135 para US$ 210) antes dos resultados finviz.com. As ações da AMD dispararam no final de julho com a notícia da exportação, embora tenham recuado em 1º de agosto. Para os investidores, o alívio nas exportações destaca como a geopolítica pode mudar destinos na corrida dos chips de IA – semanas atrás, restrições mais rígidas eram um grande obstáculo para o setor, e agora o alívio está impulsionando revisões para cima nas projeções de vendas finviz.com finviz.com. Dito isso, essa questão ainda não está totalmente resolvida: o Departamento de Comércio ainda revisará as licenças, e qualquer reversão (ou uma mudança de postura de uma futura administração) pode limitar a oportunidade de longo prazo na China. Por enquanto, Wall Street comemora uma vitória temporária para ambos os lados: empresas dos EUA podem registrar mais receitas com chips de IA, e autoridades dos EUA esperam desacelerar o avanço da China rumo à autossuficiência em semicondutores.
Tarifas e Ventos Contrários Macroeconômicos: As ações de IA não foram negociadas em um vácuo – notícias econômicas mais amplas brevemente roubaram os holofotes. Em 1º de agosto, o mercado sofreu uma forte queda devido a uma combinação de temores sobre tarifas e dados de emprego desanimadores swingtradebot.com. O espectro das “tarifas Trump” ressurgiu quando o governo cogitou novas tarifas de importação, abalando investidores já preocupados com inflação e crescimento. Esse revés macroeconômico atingiu especialmente os nomes de tecnologia e IA, dado o forte desempenho dessas ações em 2025. O S&P 500 terminou aquela semana em queda, e muitos gigantes ligados à IA registraram quedas de 2–4% em um único dia na sexta-feira. Por exemplo, Microsoft e Alphabet caíram quase 2%, Apple cerca de 2,5%, e Nvidia (NVDA) recuou aproximadamente 3%. A Nvidia, que vinha em uma ascensão meteórica (sua avaliação recentemente ultrapassou US$ 4 trilhões), fez uma pausa enquanto os traders realizavam lucros diante das notícias sobre tarifas e de alguma rotação pós-resultados para fora do setor de tecnologia swingtradebot.com. As tensões comerciais renovadas servem como lembrete de que o boom da IA não torna essas empresas imunes a riscos econômicos tradicionais. Qualquer escalada sustentada na guerra comercial ou problemas relacionados à cadeia de suprimentos pode impactar a disponibilidade de chips, custos e demanda externa no médio prazo. Até agora, esses temores sobre tarifas não descarrilaram a alta das ações de IA em 2025, mas injetaram uma nota de cautela em um mercado que vinha bastante otimista. Investidores atentos à tecnologia vão monitorar de perto as relações entre Washington e Pequim – políticas sobre tarifas e exportações de tecnologia agora influenciam diretamente as trajetórias de receita de líderes em IA como Nvidia, AMD e até empresas de software corporativo que contam com negócios na China.
Opiniões de Analistas e Reações do Mercado de Ações
Reclassificação otimista para a AMD: Como mencionado, a Susquehanna deu um voto de confiança para a AMD, elevando dramaticamente seu preço-alvo para US$ 210 (de US$ 135) e reiterando uma classificação Positiva finviz.com. Os analistas veem vários ventos favoráveis: a demanda por PCs tem sido um pouco melhor do que o esperado (a Intel indicou que movimentos de estoque impulsionados por tarifas aumentaram as vendas de PCs no 2º trimestre) finviz.com, e o negócio de chips para servidores EPYC da AMD continua a ganhar participação de mercado em data centers finviz.com. Mas o verdadeiro divisor de águas é a IA: a Susquehanna destacou a aparente disposição do governo dos EUA em permitir que os aceleradores de IA da série MI300 da AMD entrem na China finviz.com. Eles projetam que isso irá suavizar significativamente o impacto das restrições de exportação, transformando um temido déficit de receita em um catalisador para o segundo semestre de 2025. Na verdade, a AMD poderia recuperar cerca de US$ 800 milhões em vendas que estavam em risco, se sua licença para a China for renovada finviz.com. Além disso, a empresa observou que “US$ 800 milhões em estoque de MI300” que a AMD havia preparado (e corria o risco de dar baixa) agora pode ser vendido quase pelo preço total finviz.com – essencialmente dinheiro encontrado. Essa tese otimista surge pouco antes da divulgação dos resultados da AMD em 5 de agosto. Vale notar que nem todos os analistas estão tão entusiasmados; o Morgan Stanley, por exemplo, elevou seu preço-alvo apenas modestamente e manteve uma postura mais cautelosa de Equal-Weight finviz.com, sugerindo que a grande valorização das ações da AMD em 2025 (+120% no ano) já reflete muito otimismo em relação à IA. De fato, as ações da AMD caíram 2,6% em 1º de agosto para cerca de US$ 102 finviz.com, acompanhando a queda geral do setor de tecnologia e talvez alguma realização de lucros antes dos resultados. Ainda assim, o sentimento dos analistas de médio prazo claramente mudou para positivo em relação à AMD graças à narrativa da IA – uma mudança marcante em relação ao ano passado, quando a fraqueza do mercado de PCs dominava a discussão.
Nvidia – Rali Faz uma Pausa: As ações da Nvidia têm sido o principal símbolo da mania de IA em 2025, mais do que triplicando em certo momento devido à demanda insaciável por suas GPUs. No início de agosto, porém, alguns analistas e investidores sinalizaram que os ganhos fáceis podem ter ficado para trás – pelo menos por enquanto. Após atingir novas máximas no final de julho, as ações da Nvidia recuaram nos primeiros dias de agosto, caindo alguns pontos percentuais em meio às preocupações já mencionadas com o mercado e tarifas. Um relatório da Barron’s em 1º de agosto observou que, apesar dos lucros extraordinários das Big Tech, o rali da Nvidia estava “pisando no freio” enquanto os traders realizavam lucros x.com. Também há a percepção de que a avaliação da Nvidia (ainda em torno de 30× as vendas futuras) já incorpora anos de hiper-crescimento. Qualquer tropeço – seja restrição de oferta, nova concorrência ou mudanças de política – pode provocar uma correção mais acentuada. Por ora, Wall Street continua extremamente otimista quanto aos fundamentos da Nvidia: a demanda por seus chips de IA supera em muito a oferta, e até mesmo concorrentes dependem de seu ecossistema de software CUDA. O Jefferies estimou recentemente que a Nvidia pode enviar mais de 600.000 de suas GPUs H100 de última geração este ano, incluindo muitas para a China sob a variante H20 reuters.com reuters.com. Ainda assim, após uma alta tão forte, espere mais volatilidade. Investidores de curto prazo estão rotacionando fundos para outras apostas em IA (ou até mesmo para setores fora da tecnologia) sempre que riscos macroeconômicos surgem. Já os investidores de longo prazo argumentam que qualquer queda em NVDA é uma oportunidade de compra, dado o quase monopólio da empresa em silício de IA de alto desempenho. O comportamento das ações no início de agosto – caindo junto com o mercado apesar de nenhuma má notícia da própria Nvidia – destaca que até mesmo os vencedores da IA não estão imunes à gravidade. Investidores atentos vão acompanhar os próximos eventos do setor (como a própria conferência da Nvidia ainda este mês) em busca de sinais de mudanças na demanda ou anúncios de novos produtos que possam reacender as ações.
Outros Movimentos Notáveis: Entre as empresas menores focadas exclusivamente em IA, C3.ai (AI) tem se mantido relativamente discreta em termos de notícias durante este período, mas sua ação continua sendo uma das favoritas entre os investidores de varejo. As ações da C3.ai oscilaram em torno da faixa dos US$ 30 altos no início de agosto, abaixo das máximas de 2025, enquanto os traders aguardam o próximo balanço (esperado para o início de setembro). O último relatório da empresa mostrou crescimento de receita em melhora (26% ano a ano) e prejuízo menor, mas persiste o ceticismo quanto ao seu caminho para a lucratividade investing.com. Nenhuma grande revisão de analistas atingiu a C3.ai em 1–2 de agosto, então seus movimentos provavelmente acompanharam o setor de tecnologia em geral. Palantir (PLTR), além do contrato com o Exército, tem sido uma das que mais se destacam – com alta de mais de 100% no ano – e muitos se perguntam se conseguirá manter esse ritmo. A queda modesta das ações em 1º de agosto (cerca de -2% no intradia) foi atribuída à realização de lucros e à correção geral do mercado, e não a qualquer notícia negativa específica da empresa alphaspread.com. Na verdade, a Palantir tem negociado perto das máximas históricas, já que investidores apostam em seu papel central tanto em projetos de IA do governo quanto na crescente adoção comercial. Os analistas permanecem divididos: alguns veem mais espaço para subir (apontando para o primeiro lucro GAAP da Palantir e forte perspectiva de crescimento), enquanto outros alertam que a avaliação – mais de 20× as vendas futuras – já reflete um cenário otimista. Espere volatilidade em torno do balanço da Palantir em 4 de agosto; qualquer sinal de desaceleração do crescimento ou orientação mais cautelosa pode provocar uma correção após a alta de 478% das ações no último ano alphaspread.com. Por outro lado, evidências concretas de que os novos contratos da Palantir (como o do Exército ou parcerias comerciais) vão impulsionar significativamente a receita futura podem animar ainda mais os investidores otimistas.
Por fim, as reações das ações da Apple e da Meta merecem ser mencionadas no contexto. A queda de quase 3% da Apple em 1º de agosto sugere que os investidores não ficaram muito impressionados com o trimestre e querem ver progresso real em IA, não apenas ouvir falar sobre isso. O volumoso investimento anual em P&D da empresa, superior a US$ 90 bilhões, está sob escrutínio – quanto disso está realmente impulsionando recursos de IA que fazem diferença para os usuários? Enquanto isso, o salto de 10% das ações da Meta após o balanço – que depois se estabilizou em cerca de +7% até o fim da semana – indica a disposição do mercado em recompensar as Big Techs por falar e entregar em IA. A Meta apresentou resultados sólidos e declarações enfáticas sobre seu futuro em IA, sendo devidamente valorizada. Mas mesmo para a Meta, alguns analistas alertam que, a um preço de US$ 750 por ação (após o desdobramento) e queda de 3,3% em 1º de agosto, muitas boas notícias já estão precificadas. Em resumo, as ações de IA continuam movidas por momentum, e o sentimento pode mudar rapidamente com notícias ou comentários de analistas. Investidores de varejo devem se manter informados e preparados para movimentos bruscos – tanto de euforia quanto de correção – à medida que este setor dinâmico evolui.
Visão dos Executivos: IA vista como “Revolucionária” por Líderes de Tecnologia
Líderes da indústria usaram esta semana para reforçar o quão crucial a IA é para suas estratégias – muitas vezes em linguagem enfática:
- “A Apple precisa fazer isso. A Apple vai fazer isso.” – Tim Cook, CEO da Apple, não mediu palavras ao comparar a importância da IA ao advento da Internet e do iPhone. Em uma reunião interna, Cook enfatizou que a Apple não pode se dar ao luxo de perder a onda da IA, dizendo efetivamente aos funcionários que a IA é o destino da Apple: “Isso é meio que nosso para agarrar.” benzinga.com Apesar do início tardio da Apple em áreas como IA generativa, o grito de guerra de Cook deixa claro que a empresa está apostando tudo para alcançar, seja por meio de desenvolvimento interno ou aquisições. Ele também revelou que a Apple adicionou milhares de engenheiros em funções relacionadas à IA e incentivou a equipe a incorporar IA em todas as linhas de produtos “rapidamente” ou correr o risco de ficar para trás benzinga.com. Para os investidores, a postura de Cook é um sinal verde de que a Apple vai usar seus enormes recursos (e orçamento anual de P&D de US$ 55 bilhões) para fechar a lacuna em IA – potencialmente um sinal otimista de longo prazo se a Apple conseguir executar.
- “Desenvolver superinteligência agora está ao nosso alcance.” – Mark Zuckerberg, CEO da Meta, estabeleceu um tom visionário (e, talvez, audacioso) em um memorando delineando o roteiro de IA da Meta theguardian.com. Zuckerberg afirma que a Meta já viu “vislumbres” de sistemas de IA se aprimorando sozinhos, e está apresentando a missão da Meta como trazer “superinteligência pessoal para todos” theguardian.com. Ele contrastou a abordagem da Meta com a dos concorrentes, sugerindo que outros focam em usar IA para automatizar o trabalho, enquanto a Meta quer que a IA empodere indivíduos. Vindo do homem que supervisiona bilhões em gastos com IA, essa citação destaca a disposição da Meta em “gastar bilhões” em apostas de IA de longo prazo theguardian.com. Importante notar que Zuckerberg moderou seu entusiasmo reconhecendo “novas preocupações de segurança” à medida que a IA se aproxima da inteligência em nível humano theguardian.com – observando que a Meta deve ser rigorosa na mitigação de riscos e cautelosa com o que disponibiliza como código aberto. O mercado até agora recompensou a grande visão da Meta (como visto na alta de suas ações), mas a entrega será fundamental. Declarações como essa sinalizam que a Meta busca liderança em IA não apenas em algoritmos de publicidade, mas em pesquisa fundamental de IA – uma postura que pode mantê-la na vanguarda, ou se mostrar excessivamente ambiciosa.
- “A IA… vai melhorar todos os nossos sistemas existentes e possibilitar a próxima geração de produtos e experiências.” – Sundar Pichai, CEO da Alphabet/Google, também destacou a IA como central nas teleconferências de resultados do Google (embora de forma menos citável). Na teleconferência do segundo trimestre, Pichai observou que a IA está impactando positivamente todas as áreas do negócio do Google – desde o aumento de buscas até o fechamento de contratos na nuvem – e que o Google está infundindo IA “em tudo o que fazemos” abc.xyz. Ele apontou sucessos como a IA no Gmail (ajudando a escrever e-mails) e a expansão dos modelos PaLM e Gemini do Google. O desafio do Google é equilibrar o entusiasmo pela IA com a garantia sobre custos e ética. Pichai reconheceu as preocupações dos investidores prometendo “supervisão eficaz” dos investimentos em IA e o compromisso de “lançar produtos de IA de forma ousada e responsável.” Embora não seja uma frase de efeito, o comentário de Pichai reforçou que o Google vê a IA tanto como uma oportunidade quanto uma responsabilidade – uma postura provavelmente voltada a reforçar a confiança dos investidores de que o pesado investimento em IA (como os US$ 85 bilhões em capex) trará vantagens sustentáveis.
- “A maioria dos clientes [da AWS]… quer as capacidades de IA da Amazon.” – Andy Jassy, CEO da Amazon, tentou defender a abordagem de IA da empresa na teleconferência de resultados. Ele enfatizou que a AWS está investindo fortemente em infraestrutura de IA (como os chips personalizados Trainium e Inferentia e a nova IA conversacional Alexa+) para garantir que continue competitiva. Um ponto notável levantado por Jassy foi que um desafio fundamental na expansão da nuvem de IA é o consumo de energia (“eletricidade”) e o fornecimento de chips – restrições que podem levar “vários trimestres” para serem resolvidas enquanto a Amazon aumenta sua capacidade businessinsider.com. Este foi um insight intrigante: mesmo enquanto a Amazon corre para oferecer mais serviços de IA, ela enfrenta limites práticos no fornecimento de energia dos data centers e na obtenção de chips de ponta suficientes (muitos dos quais são da Nvidia). A frase mais citável de Jassy pode ter sido uma sutil: “eles não têm as ferramentas para construí-los,” disse ele, referindo-se aos clientes que querem desenvolver agentes de IA, mas precisam de frameworks mais fáceis businessinsider.com. Foi uma propaganda para o novo kit de ferramentas AgentCore da Amazon, mas também um reconhecimento sincero de que a adoção generalizada de IA exigirá simplificar a tecnologia para as empresas. Os investidores podem perceber que a diferenciação da Amazon em IA não está apenas nos modelos brutos, mas em tornar a IA acessível e acessível (ele sugeriu que o preço pode ser onde a Amazon se destaca em relação aos concorrentes na nuvem de IA) businessinsider.com.
- “A Apple está ‘muito aberta’ a aquisições de IA.” – Outro insight de Tim Cook (em entrevista à Bloomberg) foi seu comentário de que a Apple está aberta a comprar empresas de IA para recuperar o atraso benzinga.com. Isso é notável porque a Apple historicamente prefere desenvolvimento interno e pequenas aquisições pontuais. Cook sinalizar abertura para negócios maiores relacionados à IA sugere que a Apple reconhece que o tempo é essencial. Não surpreenderia o mercado se a Apple gastasse parte de seu caixa de US$ 165 bilhões em uma startup de IA (ou duas, ou uma aquisição maior) para adquirir talentos e tecnologia – por exemplo, algo em IA generativa ou uma empresa especializada em IA embarcada no dispositivo. Tais movimentos podem ser catalisadores para as ações da Apple se os investidores sentirem que isso acelera o roteiro de IA da empresa.
Principais conclusões para investidores
Os primeiros dias de agosto de 2025 mostraram o ritmo acelerado com que a inteligência artificial está remodelando a sorte das empresas de tecnologia – e como o mercado de ações reage a cada novo dado. Em apenas 48 horas, vimos resultados extraordinários (e algumas decepções), um contrato militar de IA de US$ 10 bilhões, uma reversão de política de exportação, e CEOs de tecnologia fazendo proclamações ousadas sobre IA. IA não é um tema de nicho para algumas startups; agora é a narrativa central para as maiores empresas do mundo, de fabricantes de chips a provedores de nuvem e gigantes de hardware de consumo.
Para investidores de varejo com conhecimento em tecnologia, alguns temas se destacam:
- Vencedores e perdedores em IA podem mudar rapidamente: Um relatório de lucros excepcional com forte crescimento em IA (como Microsoft ou Meta) pode fazer uma ação disparar, enquanto erros percebidos em IA ou estratégias vagas (como a teleconferência da Amazon, ou o silêncio anterior da Apple sobre IA) podem azedar o sentimento rapidamente businessinsider.com benzinga.com. Fique de olho não apenas em o que as empresas entregam nos resultados financeiros, mas como elas apresentam sua narrativa de IA para Wall Street.
- Avaliações refletem grandes expectativas: Muitas ações ligadas à IA são negociadas com avaliações premium, assumindo alto crescimento por anos. Qualquer indício de desaceleração do crescimento, ou aumento rápido de custos (capex do Google, gastos da Meta, etc.), e essas ações podem sofrer correções acentuadas home.saxo theguardian.com. Diversificação e gestão de risco são cruciais; mesmo grandes empresas terão trajetórias voláteis de ações neste novo ciclo de IA.
- Governo e políticas agora são riscos (e oportunidades) materiais: De licenças de exportação a tarifas e contratos governamentais, o que acontece em Washington (e Pequim) pode movimentar ações de IA tanto quanto anúncios de produtos. O apoio político pode destravar receitas (por exemplo, vendas de chips para a China) finviz.com, enquanto conflitos políticos podem derrubar todo o setor (medo de tarifas) swingtradebot.com. Manter-se informado sobre o cenário geopolítico é mais importante do que nunca para investidores em IA.
- Visão de Longo Prazo vs. Execução de Curto Prazo: Ouvimos grandes visões sobre IA superinteligente do Zuck e gritos de incentivo do Cook theguardian.com benzinga.com. Isso demonstra convicção, mas a execução é que determinará se isso se traduzirá em valor para o acionista. Monitore o progresso tangível: lançamentos de produtos, adoção por usuários, conquistas de contratos e retorno sobre o investimento em IA. Empresas que transformam o hype da IA em fluxo de caixa real (por exemplo, chips da Nvidia esgotando, Microsoft vendendo serviços Copilot AI) provavelmente serão vencedoras no longo prazo.
Em resumo, o cenário das ações de IA de 1 a 2 de agosto de 2025 confirma que estamos em um ciclo de mercado nada comum. Estamos em uma transformação impulsionada por IA, onde as notícias de cada dia podem recalibrar quais empresas estão na vanguarda. Os acontecimentos desta semana – lucros enormes, grandes acordos, mudanças de políticas – devem trazer aos investidores tanto entusiasmo quanto cautela. As oportunidades em IA são de tirar o fôlego, mas o terreno pode mudar da noite para o dia. Aperte o cinto e mantenha a curiosidade, porque, como esta semana mostrou, a única certeza é que há muito mais notícias por vir no mundo das ações de IA.
Fontes:
- Reuters – Contrato do Exército dos EUA com a Palantir reuters.com; política de exportação de chips da Nvidia reuters.com reuters.com
- Alphaspread/Reuters – Detalhes do acordo da Palantir e reação das ações alphaspread.com alphaspread.com
- Investors Business Daily – Ações da Palantir caem após notícia de acordo com o Exército alphaspread.com
- Finviz/Yahoo Finance – Susquehanna sobre AMD, potencial de alta com licença de exportação para a China finviz.com finviz.com
- Business Insider – Resumo dos resultados da Amazon e comentários sobre IA businessinsider.com businessinsider.com
- Saxo Markets – Resultados do 2º trimestre da Alphabet e análise de capex em IA home.saxo home.saxo
- The Futurum Group – Crescimento do Microsoft Azure e liderança em infraestrutura de IA futurumgroup.com futurumgroup.com
- The Guardian – Memorando de Zuckerberg sobre “superinteligência” e salto nos lucros da Meta theguardian.com theguardian.com
- Bloomberg/Benzinga – Declarações de Tim Cook sobre a estratégia de IA da Apple benzinga.com benzinga.com
- Benzinga – Reunião geral da Apple após divulgação de resultados e foco em IA benzinga.com benzinga.com
- Alphaspread/Motley Fool – Desempenho das ações da Palantir e contexto de avaliação alphaspread.com
- SwingTradeBot/Yahoo – Queda do mercado devido a tarifas e dados de empregos (1º de agosto de 2025) swingtradebot.com
