Sentimento do Mercado & Desempenho das Ações
A alta impulsionada por IA em Wall Street não mostrou sinais de esfriamento, já que investidores “aproveitaram a baixa” na segunda-feira após a liquidação da semana passada reuters.com. Futuros dos EUA e da Europa subiram após uma queda induzida por tarifas na sexta-feira, que fez pesos-pesados de IA como Nvidia e Alphabet caírem 2,3% e 1,4%, respectivamente reuters.com. Apesar da volatilidade de curto prazo, o S&P 500 permanece próximo das máximas históricas (alta de ~6% no ano) graças aos ganhos expressivos em grandes nomes de tecnologia/IA reuters.com reuters.com. “No geral, são as mega caps, crescimento/tecnologia/IA que estão impulsionando muitos dos resultados”, observou Tim Ghriskey da Ingalls & Snyder, enfatizando que o “trade de IA” – a tese de que a IA transformará o crescimento futuro – está energizando os mercados reuters.com. Analistas dizem que qualquer recuo de curto prazo é uma oportunidade de compra, especialmente nas principais ações de IA. “Se você está tentando superar seu benchmark e estava subalocado em qualquer um dos nomes de IA, terá que correr atrás deles”, observou Art Hogan, da B. Riley Wealth reuters.com.
Os mercados globais refletiram esse entusiasmo. As ações de tecnologia asiáticas subiram em sua maioria na segunda-feira, recuperando-se de uma reação tardia à queda de Wall Street reuters.com. Na Europa, fornecedores de chips de IA e empresas de nuvem avançaram à medida que investidores voltaram a apostar em ativos de alto crescimento. Mesmo após uma disparada no verão, o posicionamento institucional em ações permanece apenas modestamente acima do peso – o que significa que ainda há muito dinheiro que pode fluir para ações de IA reuters.com. “Os grandes voltaram”, declarou o gestor de portfólio Brian Mulberry, cuja empresa detém todos os principais provedores de nuvem dos EUA. “Isso simplesmente prova que os Sete Magníficos ainda são magníficos neste momento” reuters.com.
Lucros e Perspectivas de Grandes Empresas
As Big Tech apresentaram resultados impulsionados por IA. Na recente onda de resultados do 2º trimestre, a inteligência artificial impulsionou uma forte demanda em busca, nuvem e anúncios digitais em gigantes como Microsoft, Alphabet e Meta reuters.com. Isso se traduziu em lucros crescentes e valorização das ações. As ações da Microsoft subiram 4% na semana passada – ultrapassando brevemente um valor de mercado histórico de US$ 4 trilhões (um marco antes alcançado apenas pela Nvidia) reuters.com. A surpresa nos lucros da Meta fez suas ações subirem 11,3% em um dia, adicionando cerca de US$ 200 bilhões em valor reuters.com. Até a Amazon – que apresentou resultados mistos na nuvem – observou que as iniciativas de IA estão mantendo seus negócios principais resilientes reuters.com. No geral, 81% das empresas do S&P 500 que já divulgaram resultados superaram as previsões de lucro reuters.com, com o crescimento dos lucros do 2º trimestre agora próximo de 10% em relação ao ano anterior – quase o dobro do esperado há um mês reuters.com. “A temporada de resultados foi inequivocamente melhor do que o esperado”, disse Art Hogan, acrescentando que os lucros robustos “tranquilizaram os investidores sobre o comércio de IA” apesar das preocupações macroeconômicas reuters.com reuters.com.
Os investimentos maciços em IA estão dando retorno. Para atender à crescente demanda por IA, as Big Tech estão aumentando drasticamente os gastos de capital – e os investidores estão aplaudindo reuters.com reuters.com. A Microsoft informou aos investidores que gastará um recorde de US$ 30 bilhões neste trimestre para expandir a capacidade de nuvem de IA, após a receita do Azure superar as expectativas reuters.com. A Alphabet também aumentou seu orçamento de capex para 2025 em US$ 10 bilhões (para US$ 85 bilhões) para financiar infraestrutura de IA reuters.com reuters.com. Esses gastos impressionantes – parte de um estimado capex de US$ 330 bilhões em 2025 pelas empresas de tecnologia do “Magnificent Seven” – estão gerando crescimento tangível: a Microsoft revelou que o Azure agora gera US$ 75 bilhões em vendas anuais, com 800 milhões de usuários de seus recursos com IA reuters.com reuters.com. A Meta também aumentou sua previsão de gastos (agora entre US$ 66–72 bilhões este ano) enquanto corre para alcançar na corrida da IA reuters.com. Esses números antes geravam escrutínio sobre os orçamentos “inflados” da tecnologia reuters.com, mas o sentimento mudou. “À medida que empresas como Alphabet e Meta correm para cumprir a promessa da IA, os gastos de capital são surpreendentemente altos… mas se seus negócios principais permanecerem fortes, isso lhes dará mais tempo com os investidores”, explica a analista Debra Aho Williamson reuters.com reuters.com. Em resumo, Wall Street agora vê os altos gastos com IA não apenas como necessary, mas justificado pelo crescimento que está desbloqueando.
Apple entra na onda de gastos com IA. Tradicionalmente conservadora com seus gastos, a Apple sinalizou uma mudança estratégica em direção a um investimento agressivo em IA. O CEO Tim Cook disse que a empresa está “muito aberta a fusões e aquisições (M&A)” e disposta a comprar empresas de IA maiores – uma mudança em relação ao histórico da Apple de pequenas aquisições reuters.com reuters.com. “Basicamente, nos perguntamos se uma empresa pode nos ajudar a acelerar nosso cronograma… se sim, então estamos interessados”, disse Cook a analistas reuters.com. Em sua teleconferência de resultados, a Apple anunciou planos para aumentar significativamente os gastos em P&D de IA e centros de dados (além dos “alguns bilhões por ano” que historicamente gastava) reuters.com. O CFO Kevan Parekh disse que esses investimentos vão “crescer substancialmente” daqui para frente reuters.com – um compromisso notável de uma empresa conhecida por sua disciplina fiscal. O que impulsiona essa mudança é a determinação da Apple em alcançar as conquistas de IA dos concorrentes: Microsoft e Google devem gastar entre US$ 85 e 100 bilhões no próximo ano em IA, e já atraíram centenas de milhões de usuários para serviços baseados em IA reuters.com reuters.com. A Apple, por outro lado, enfrentou resultados instáveis com IA interna (inclusive adiando uma grande atualização da Siri para 2026) e contou com parceiros como a OpenAI para certos recursos do iPhone reuters.com reuters.com. Agora, com suas ações subindo 1,7% no pré-mercado após o anúncio reuters.com, a Apple parece “pronta para abrir a carteira” para garantir que não fique para trás na corrida da IA <a href=”https://www.reuters.com/business/ceo-tim-cook-says-apple-ready-open-its-wallet-catch-up-ai-2025-08-01/#:~:text=SAN%20FRANCISCO%2C%20July%2031%20,long%20practice%20of%20fiscreuters.com. Analistas observam que a mudança da Apple ocorre em um momento crítico: julgamentos antitruste iminentes podem ameaçar o lucrativo acordo de busca da Apple com o Google, então desenvolver suas próprias capacidades de busca e assistente de IA (mesmo por meio de aquisições) pode ser vital reuters.com reuters.com.
Investimentos em IA, Fusões & Aquisições e Parcerias
Acordos bilionários estão remodelando o cenário da IA. Em um acordo de destaque em cibersegurança impulsionado por preocupações com IA, a Palo Alto Networks anunciou que irá adquirir a israelense CyberArk Software por US$ 25 bilhões reuters.com. Esta é a maior compra já feita pela Palo Alto, com o objetivo de fortalecer sua plataforma contra ameaças cibernéticas potencializadas por IA. O CEO Nikesh Arora afirmou que a união posiciona a empresa para proteger melhor os clientes, já que hackers estão cada vez mais utilizando IA como arma – uma tendência que está forçando a consolidação no setor de segurança reuters.com. O acordo segue a recente compra de US$ 32 bilhões do Google da startup de segurança em nuvem Wiz (outra aposta em segurança impulsionada por IA) reuters.com, destacando como a IA está impulsionando recordes de fusões e aquisições no setor. Inicialmente, investidores hesitaram diante do valor pago pela Palo Alto – uma análise da Reuters Breakingviews afirmou que o “acordo de US$ 25 bilhões queima valor em troca de credibilidade tecnológica” – mas a justificativa estratégica de reforçar as defesas de IA é clara reuters.com.
Os gigantes da tecnologia também estão investindo pesado em startups de IA. Em uma reportagem exclusiva, a Reuters informou que o fundo de crescimento da Alphabet, CapitalG, e a Nvidia estão em negociações avançadas para investir na Vast Data, uma startup de infraestrutura de IA, com uma avaliação de até US$ 30 bilhões reuters.com. A Vast Data, sediada em Nova York, é especializada em armazenamento de dados de ponta para data centers de IA, ajudando a transferir informações de forma eficiente entre as poderosas GPUs da Nvidia reuters.com. Seus clientes já incluem a nova empreitada de IA de Elon Musk, xAI, e a startup de nuvem CoreWeave reuters.com. A rodada de financiamento – que supostamente envolve vários gigantes da tecnologia, fundos de private equity e VCs – tornaria a Vast Data uma das startups de IA mais valiosas do mundo reuters.com. Analistas dizem que isso destaca o apetite dos investidores pelos “backbone” picks-and-shovels do boom da IA reuters.com. “Empresas que constroem a infraestrutura para o boom da IA ganharam mais destaque,” como atesta a alta avaliação do acordo reuters.com. (O TechCrunch já havia notado a captação de recursos da Vast, mas não a impressionante avaliação de US$ 30 bilhões nem o envolvimento do Google e da Nvidia reuters.com.) A Nvidia, que já havia investido na Vast em rodadas anteriores, não quis comentar as negociações reuters.com. O fabricante de GPUs tem feito uma série de aquisições – da empresa de redes Mellanox em 2020 à plataforma de software Run:ai este ano – para expandir além dos chips reuters.com. Essa possível participação na Vast Data sugere que a Nvidia também está interessada em se aliar (ou eventualmente adquirir) os players mais promissores em gestão de dados de IA. Notavelmente, a notícia das discussões sobre o financiamento surgiu justamente quando as ações da Nvidia caíram 2,3% na sexta-feira em meio a uma retração geral do setor de tecnologia <a href=”https://www.reuters.com/business/alphabets-capitalg-nvidia-reuters.com. Mas os otimistas argumentam que tais investimentos poderiam estender o domínio da Nvidia em toda a cadeia de suprimentos de IA.
Parcerias estão se proliferando em todo o ecossistema de IA. A fabricante de software empresarial C3.ai, por exemplo, anunciou um pacto estratégico com a contratante de defesa Huntington Ingalls Industries para implantar IA na construção naval, ajudando a aumentar a prontidão da frota da Marinha dos EUA za.investing.com. A C3.ai também se uniu à empresa de tecnologia energética Univation para comercializar manutenção preditiva por IA para plantas petroquímicas za.investing.com. Essas alianças mostram como até mesmo empresas menores focadas em IA estão aproveitando parcerias para entrar em novos setores. “Estamos expandindo nossos relacionamentos estratégicos com parceiros”, disse recentemente o CEO cessante da C3.ai, Tom Siebel, apresentando tais acordos como fundamentais para a próxima fase de crescimento da empresa za.investing.com za.investing.com. De fato, a decisão de Siebel de deixar o cargo de CEO – anunciada por motivos de saúde – ocorre enquanto a C3.ai tenta escalar. A empresa iniciou uma busca por um novo diretor executivo que possa “levar a empresa ao próximo nível de crescimento e sucesso”, disse Siebel, observando que permanecerá como presidente executivo focado na estratégia de produto za.investing.com. A transição de liderança inicialmente abalou os investidores (as ações da C3.ai despencaram cerca de 11% com a notícia) finance.yahoo.com. No entanto, muitos em Wall Street veem o crescimento de receita de 25% da empresa e as amplas reservas de caixa como pontos positivos za.investing.com za.investing.com. Wedbush Securities chegou a recomendar aos investidores que “aproveitem a queda”, argumentando que um novo CEO pode desbloquear valor e que a demanda por soluções de IA empresarial continua robusta (apesar das ações da C3.ai estarem cerca de 45% abaixo das máximas de 2025). Os próximos meses dirão se a nova liderança e as parcerias podem revigorar esse nome de IA de médio porte e alto perfil.
Destaques de Small & Mid-Cap
Fora das mega-caps, startups focadas em IA estão experimentando tanto ganhos eufóricos quanto dores de crescimento. Palantir Technologies – frequentemente chamada de “queridinha da IA” de 2025 – viu suas ações dispararem mais de 540% nos últimos 12 meses tipranks.com, impulsionadas pelo otimismo em relação às suas plataformas de dados baseadas em IA e uma série de contratos governamentais. Na semana passada, a Palantir garantiu um contrato com o Exército dos EUA no valor de até US$ 10 bilhões para a próxima década tipranks.com, um contrato que seu CEO chamou de “confirmação definitiva” da tecnologia da Palantir tipranks.com. Os investidores agora aguardam ansiosamente o relatório de resultados do segundo trimestre da Palantir, previsto para após o fechamento do mercado na segunda-feira, 4 de agosto. A empresa projetou uma receita entre US$ 934 e US$ 938 milhões, cerca de 40% de crescimento, e o consenso espera cerca de US$ 939,5 milhões tipranks.com. A principal questão: será que a Palantir pode novamente superar as expectativas como fez nos últimos trimestres? Um grande investidor (escrevendo sob o pseudônimo “Deep Value”) acredita que sim, prevendo que a Palantir irá superar as projeções mais uma vez – mas ele também faz um alerta tipranks.com. “Embora a receita possa ter uma grande alta com este contrato [do Exército], há risco de decepção do ponto de vista da margem”, ele alerta tipranks.com. O enorme contrato governamental, embora valide a IA da Palantir, possui margens de lucro menores que podem pressionar os lucros tipranks.com. Além disso, a Palantir ainda enfrenta dificuldades para conquistar clientes comerciais no exterior (“[O CEO Alex] Karp não tem muita esperança na Europa”, observou o investidor) tipranks.com. O otimismo de Wall Street é moderado: a classificação consensual dos analistas para a Palantir permanece em Manter, e o preço-alvo médio (US$ 111) está cerca de 28% abaixo do preço atual das ações – refletindo ceticismo quanto à sua avaliação elevada tipranks.com. No geral, as expectativas estão altíssimas para os resultados e comentários sobre IA da Palantir, e qualquer deslize pode gerar volatilidade.
Outros players de IA de médio porte também estão navegando por mercados turbulentos. C3.ai, como mencionado, viu suas ações despencarem no final de julho após a surpreendente renúncia do fundador Tom Siebel por motivos de saúde. As ações da desenvolvedora de software de IA corporativa caíram cerca de 13% na última semana fintel.io e caíram por cinco dias consecutivos stockinvest.us, apagando parte dos ganhos anteriores de 2025. Ainda assim, os fundamentos da empresa – US$ 389 milhões em receita no ano fiscal de 2025 (+25% YoY) – indicam uma demanda acelerada aol.com. Analistas otimistas, como os do Motley Fool, argumentam que as perspectivas de longo prazo da C3.ai permanecem intactas e que a nova liderança pode redirecionar a estratégia da empresa fool.com. Enquanto isso, BigBear.ai e SoundHound AI, dois nomes de IA de menor capitalização que dispararam no início de 2025, têm experimentado maior volatilidade. A BigBear.ai (uma empresa de análise de IA voltada para defesa) supostamente enfrenta preocupações com queima de caixa e foi recentemente destacada em uma carta de vendedor a descoberto, fazendo suas ações oscilar reuters.com. E a SoundHound (IA de voz) continua sendo negociada com forte momentum enquanto busca provar seu modelo de negócios. Analistas alertam que muitas dessas startups de IA hypadas ainda precisam transformar o burburinho em lucros sustentáveis. Mas isso não tem afastado os traders – na verdade, investidores de varejo em plataformas como o WallStreetBets do Reddit têm migrado para essas apostas de IA de alta volatilidade, sem se intimidar com o risco. O resultado é uma ação de preço oscilante: por exemplo, a BigBear.ai subiu 20% em um dia no final de julho apenas para cair 15% no dia seguinte, refletindo uma disputa entre especuladores e céticos. Com o sentimento no setor de IA mais amplo ainda otimista, até mesmo ações menores de IA estão atraindo atenção desproporcional, embora com oscilações de montanha-russa.
Desenvolvimentos Regulatórios & de Políticas
À medida que os investimentos em IA aumentam, reguladores ao redor do mundo estão correndo para estabelecer regras básicas. Na Europa, autoridades estão agindo rapidamente para conter a IA enquanto incentivam a inovação. Bruxelas está finalizando sua histórica Lei de IA, e, enquanto isso, introduziu um “Código de Prática de IA” voluntário. O Google, da Alphabet, confirmou que irá aderir ao código da UE, que foi elaborado por especialistas independentes para orientar as empresas sobre como cumprir as futuras regras de IA reuters.com. O código inclui disposições como exigir que as empresas divulguem as fontes de dados de treinamento para modelos de IA generativa e respeitem as leis de direitos autorais da UE reuters.com. O presidente de assuntos globais do Google, Kent Walker, disse que a empresa irá participar do esforço “com a esperança de que este código… promova o acesso de cidadãos e empresas europeias a ferramentas de IA seguras e de primeira linha” reuters.com. No entanto, o Google também manifestou sérias preocupações de que a abordagem rigorosa da UE possa ter efeito contrário. Walker alertou que aspectos da Lei de IA “correm o risco de desacelerar o desenvolvimento e a implementação de IA na Europa”, citando possíveis desvios da lei de direitos autorais da UE e processos de aprovação onerosos que “podem esfriar o desenvolvimento de modelos europeus… prejudicando a competitividade da Europa” reuters.com. Notavelmente, a Microsoft sinalizou que provavelmente também assinará o código da UE (segundo o presidente Brad Smith), enquanto a Meta Platforms recusou, citando “incertezas jurídicas” para desenvolvedores de IA sob as regras propostas reuters.com. A postura agressiva da UE – que vem antes de qualquer ação dos reguladores dos EUA – destaca a divisão política global sobre IA: a Europa está optando pela precaução, enquanto as autoridades dos EUA até agora confiam na autorregulação da indústria.
Os reguladores também estão tomando medidas antitruste relacionadas à IA. Na Itália, a autoridade de concorrência (AGCM) abriu uma investigação sobre a Meta devido à integração de um chatbot de IA do WhatsApp reuters.com. O órgão regulador alega que a Meta abusou de sua plataforma dominante de mensagens ao lançar seu novo assistente “Meta AI” no WhatsApp sem o consentimento dos usuários, potencialmente excluindo serviços rivais de IA reuters.com reuters.com. Desde março, a barra de pesquisa do WhatsApp inclui a IA da Meta, oferecendo respostas no estilo de chatbot – um recurso que o regulador afirma poder “direcionar sua base de usuários” de forma injusta para o ecossistema de IA da própria Meta reuters.com reuters.com. A Meta rebateu, observando que o assistente de IA é gratuito e opcional: “Oferecer acesso gratuito aos nossos recursos de IA no WhatsApp dá a milhões de italianos a opção de usar IA em um lugar que já conhecem, confiam e entendem,” disse um porta-voz da Meta reuters.com. Ainda assim, autoridades italianas (em coordenação com autoridades da UE) realizaram buscas nos escritórios da Meta em Milão como parte da investigação reuters.com reuters.com. Se for considerada culpada de abuso de posição dominante, a Meta pode enfrentar multas de até 10% de seu faturamento global reuters.com – uma possível multa de vários bilhões de dólares. Este caso ilustra como os reguladores de concorrência estão examinando atentamente o empacotamento de recursos de IA, especialmente por grandes empresas de tecnologia com plataformas consolidadas. Também é uma das primeiras grandes ações antitruste explicitamente ligadas à implantação de IA. Outros países estão observando de perto: qualquer precedente estabelecido na Europa pode influenciar como reguladores em todo o mundo fiscalizam integrações de IA para evitar danos ao consumidor ou abuso de mercado.
Enquanto isso, em Washington, D.C., legisladores dos EUA estão avaliando a supervisão da IA, embora ações concretas estejam sendo lentas. O governo Biden reuniu CEOs das Big Tech em julho para obter compromissos voluntários de “segurança em IA” (como testar sistemas de IA para riscos de segurança e marcar conteúdos gerados por IA). Mas o Congresso ainda não aprovou uma legislação específica para IA. Isso pode mudar com a aproximação da temporada eleitoral: há apelos bipartidários por uma Carta de Direitos da IA para proteger os consumidores e por controles de exportação mais rígidos sobre chips avançados de IA para rivais como a China. De fato, as restrições de exportação continuam sendo um ponto de tensão. Fabricantes de chips como Nvidia e AMD foram pegos no fogo cruzado das tensões tecnológicas entre EUA e China, com as vendas de chips de IA de ponta para a China sendo limitadas. Notavelmente, a AMD sugeriu no mês passado que esses obstáculos podem em breve diminuir, dizendo a analistas que planeja retomar as exportações de suas GPUs da série MI300 para a China aguardando aprovação dos EUA investopedia.com. Esse otimismo – juntamente com expectativas de forte demanda por data centers – levou o UBS a aumentar seu preço-alvo para a AMD para US$ 210 (de US$ 160) antes dos resultados investopedia.com. Qualquer ajuste na política de exportação de chips terá impacto significativo nas ações de hardware de IA. Por enquanto, o cenário regulatório é fragmentado: uma mistura de códigos voluntários, investigações isoladas e regras de exportação em evolução. A única certeza é que a regulação da IA está chegando – e rápido. Como disse um funcionário da UE, “Estamos estabelecendo os limites agora, porque a corrida do ouro da IA já começou.”
Comentário de Especialista & Perspectivas
Especialistas financeiros e veteranos da indústria forneceram comentários marcantes sobre o boom das ações de IA nos últimos dois dias. Muitos veem uma transformação fundamental em andamento. “A IA está surgindo como o principal motor de crescimento,” observou uma nota de pesquisa da Bernstein, que apontou para a adoção crescente de IA em computação em nuvem, publicidade online e comércio eletrônico reuters.com reuters.com. A empresa observou que, há apenas um ano, investidores duvidavam se a monetização acompanharia o hype da IA – mas os resultados mais recentes “oferecem o sinal mais claro até agora” de que a IA está impulsionando ganhos reais de receita e lucro reuters.com reuters.com. Isso mudou a psicologia do mercado do medo para a ganância. Viresh Kanabar, da Macro Hive, comentou que preocupações anteriores sobre o enfraquecimento da demanda por IA agora “parecem exageradas”, dados os resultados robustos dos principais players reuters.com. Ele argumentou que, embora alguns setores da economia possam enfraquecer, no “nível do índice” a dominância das empresas centradas em IA significa que o mercado pode continuar avançando reuters.com. Em outras palavras, enquanto Alphabet, Microsoft, Nvidia, Amazon, Meta (e mais alguns) continuarem superando, os índices de ações mais amplos estarão protegidos reuters.com. É um lembrete claro de como o comércio de IA se tornou concentrado – esses cinco nomes sozinhos agora representam cerca de um quarto do peso do S&P 500 reuters.com.
Ainda assim, alguns estrategistas experientes pedem cautela em meio à euforia. A BCA Research, por exemplo, alertou seus clientes de que as ações de IA podem estar “precificando a perfeição,” deixando pouca margem para erro caso haja tropeços no crescimento. Eles destacam que agosto e setembro são historicamente meses voláteis e, após uma alta de 2,2% em julho, uma correção no final do verão seria normal reuters.com. Art Hogan concorda que a sazonalidade pode trazer turbulência de curto prazo, mas ele vê isso como saudável: “Qualquer correção de mercado no curto prazo deve ser vista como uma oportunidade de compra, especialmente em alguns dos grandes nomes de tecnologia,” aconselhou ele reuters.com. Essa mentalidade – comprar nas quedas dos líderes em IA – tem sido repetidamente recompensada este ano. De fato, a modesta recuperação de segunda-feira após a liquidação de sexta mostrou novamente os compradores de queda em ação reuters.com. Analistas do Morgan Stanley observam que o posicionamento dos fundos de hedge nas principais ações de IA ainda está abaixo dos picos de 2021, sugerindo espaço para mais valorização caso os investidores que buscam desempenho entrem no mercado. Por outro lado, as avaliações estão inegavelmente esticadas pelos indicadores tradicionais. Por exemplo, as ações da Palantir agora são negociadas a cerca de 687× o lucro, um múltiplo que um investidor brincou “empalidece em comparação” ao crescimento real do valor dos contratos da empresa tipranks.com. “Nem tudo são flores e arco-íris,” alertou esse investidor, argumentando que, sem uma adoção comercial mais rápida no exterior, tais avaliações elevadas serão difíceis de justificar no longo prazo tipranks.com tipranks.com.As previsões de Wall Street continuam sendo revisadas para cima à luz do impulso da IA. Um exemplo: antes do balanço de terça-feira, a AMD recebeu múltiplos aumentos de preço-alvo – com o Bank of America vendo um caminho para US$ 200 (acima de US$ 175) com a expectativa de que possa conquistar mais de 30% do mercado de CPUs até 2026 graças aos ganhos de participação impulsionados pela IA investopedia.com investopedia.com. E, na semana passada, a Evercore ISI elevou seu preço-alvo de 12 meses para a Nvidia para US$ 220 (implicando uma alta superior a 25%), já que verificações de canal mostraram uma demanda “insaciável” sustentada pelos aceleradores de IA da Nvidia, tanto por gigantes da nuvem quanto por startups. Enquanto isso, alguns céticos estão dobrando a aposta: o conhecido vendedor a descoberto Jim Chanos recentemente reiterou sua posição pessimista em certos nomes de IA “de segunda linha”, chamando suas avaliações de “castelo no ar” sem suporte nos fundamentos. Chanos destacou empresas menores de software com grandes prejuízos, sugerindo que a maré da IA pode não elevar todos os barcos para sempre. No entanto, estar vendido em qualquer coisa relacionada à IA em 2025 tem sido doloroso – uma cesta de ações populares vendidas a descoberto em IA caiu mais de 30% este ano, à medida que essas ações dispararam.
Olhando para frente, o sentimento mais amplo do mercado em relação ao setor de IA permanece otimista, porém cauteloso. Os próximos dias trarão atualizações importantes – desde os resultados da Palantir e as perspectivas da AMD, até possíveis anúncios surpresa (há rumores no setor de que a OpenAI pode lançar formalmente o GPT-5 em breve, um evento que pode desencadear outro mini-rali reuters.com reuters.com). Os traders também ficarão de olho em Washington, aguardando uma esperada ordem executiva sobre supervisão de IA antes do final do mês. Mas, por enquanto, a narrativa é clara: a IA é a força motriz deste mercado. Como disse um estrategista de mercado, “Se você estava subalocado em IA, está tendo desempenho inferior – simples assim.” reuters.com Investidores grandes e pequenos internalizaram essa mensagem, alimentando o que alguns chamam de “corrida do ouro da IA” em Wall Street. Até agora, essa aposta tem dado muito certo – e enquanto os lucros continuarem vindo e as inovações continuarem surgindo, o boom das ações de IA parece pronto para avançar no outono reuters.com reuters.com.
Fontes: Notícias financeiras recentes e análises de Reuters, Yahoo Finance, Investopedia, e outros relatórios de mercado reuters.com reuters.com reuters.com tipranks.com reuters.com, cobrindo os acontecimentos até 4 de agosto de 2025.
