AI-акции за неделю: неожиданные отчёты, крупные сделки и смелые прогнозы в самом горячем секторе технологий

Выручка Microsoft от Azure выросла на 39% по сравнению с прошлым годом, что примерно на 5 процентных пунктов выше прогнозов, способствуя росту общей квартальной выручки на 18%, в то время как акции MSFT упали примерно на 1,8% 1 августа.
Google Alphabet отчиталась о превышении ожиданий во втором квартале: доходы от поисковой рекламы выросли на 12%, облачные сервисы — на 32%, а капитальные затраты на 2025 год увеличились на $10 млрд до примерно $85 млрд, при этом акции Alphabet снизились примерно на 1,9% 1 августа.
Amazon превзошла ожидания во втором квартале: продажи выросли на 13%, прибыль превысила прогнозы, но акции упали примерно на 7% после отчёта на фоне неясных вопросов по стратегии ИИ, в то время как AWS выросла на 17% благодаря новым ИИ-продуктам на Bedrock.
Meta Platforms показала рост выручки на 12% и прибыль выше ожиданий, акции выросли примерно на 10% после публикации отчёта, когда Марк Цукерберг заявил в меморандуме, что «разработка сверхинтеллекта теперь в поле зрения», а компания стремится сделать персональный ИИ доступным для всех.
Финансовые результаты Apple за третий квартал были стабильными, а акции снизились примерно на 2,5% 1 августа, при этом Тим Кук назвал ИИ ключевым направлением, отметив, что Apple наняла 12 000 сотрудников в области ИИ и НИОКР в прошлом году и установила внутренний срок около 18 месяцев для реализации убедительной стратегии в области ИИ.
Palantir заключила контракт с армией США на сумму до $10 млрд сроком на 10 лет для консолидации десятков существующих контрактов на аналитическое ПО и ИИ.
Правительство США сигнализировало о смягчении ограничений на экспорт ИИ-чипов в Китай, ожидается выдача лицензий на чипы Nvidia H20 и, вероятно, продление лицензии для AMD MI300, что потенциально может добавить около $800 млн к продажам AMD во второй половине 2025 года.
Акции Nvidia приостановили рост в начале августа, несмотря на сохраняющийся высокий спрос на её GPU; Jefferies оценивает, что в этом году будет поставлено более 600 000 GPU H100, включая многие в Китай под маркой H20.
Аналитик Susquehanna повысил целевую цену акций AMD до $210 с $135, считая, что попутный ветер ИИ и возможное продление лицензии MI300 для Китая могут добавить около $800 млн к продажам во второй половине 2025 года.
В период с 1 по 2 августа опасения по поводу тарифов и макроэкономические риски привели к широкому снижению акций ИИ-компаний, подчеркнув политические риски и чувствительность рынка даже для лидеров, таких как Nvidia, Microsoft, Alphabet и Apple.

Финансовые отчёты, ускоренные ИИ

Microsoft (MSFT) – Облако взлетает на волне спроса на ИИ: Последний квартал Microsoft превзошёл ожидания благодаря бурному росту облачных сервисов, связанных с ИИ. Доход Azure вырос на 39% в годовом исчислении, что примерно на 5 процентных пунктов выше прогнозов, подчёркивая лидерство Microsoft в области гипермасштабируемой ИИ-инфраструктуры futurumgroup.com. Это ускорение сняло прежние опасения по поводу крупных инвестиций в ИИ, продемонстрировав явную отдачу futurumgroup.com. Общий доход увеличился на 18%, и компания отметила «расширяющееся внедрение ИИ-интегрированных» сервисов в Azure, Microsoft 365 и других продуктах futurumgroup.com. Акции Microsoft снизились примерно на 1,8% 1 августа на фоне общего падения рынка, но аналитики сохраняют оптимизм благодаря динамике Azure и «лояльной» клиентской базе, жаждущей ИИ-возможностей home.saxo.

Alphabet/Google (GOOGL) – Сильные результаты, ещё большие траты: Материнская компания Google показала сильный второй квартал: и доход, и прибыль превзошли ожидания благодаря успехам ИИ в Поиске и Облаке. Доходы от поисковой рекламы выросли на 12%, а доходы от облачных сервисов — на 32%, поскольку крупные предприятия подключались к сервисам home.saxo home.saxo. Однако инвесторы насторожились из-за резкого роста расходов на ИИ — Alphabet увеличила свой план капитальных затрат на 2025 год на $10 млрд (до ~$85 млрд) для строительства дата-центров и собственных ИИ-чипов home.saxo. Этот «резкий рост капитальных затрат» сдержал рост акций после публикации отчёта home.saxo, напомнив акционерам, что монетизация ИИ в больших масштабах будет дорогой. Акции Alphabet завершили день снижением примерно на 1,9% 1 августа, поскольку рынок оценивал долгосрочную отдачу от этих инвестиций по сравнению с краткосрочной прибылью.

Amazon (AMZN) – Сильный квартал, скептический рынок: Гигант электронной коммерции Amazon также превзошёл прогнозы за второй квартал – продажи выросли на 13%, а прибыль значительно превысила ожидания businessinsider.com. Но неясный прогноз и вопросы по стратегии в области ИИ обрушили акции примерно на 7% после публикации отчёта businessinsider.com. Генеральный директор Энди Джасси дал лишь «расплывчатые ответы о [конкурентных преимуществах Amazon в ИИ]», что мало успокоило инвесторов businessinsider.com. Хотя Amazon Web Services показал уверенный рост на 17% благодаря новым предложениям в области ИИ (таким как индивидуальные ИИ-агенты и новые модели Anthropic на платформе Bedrock) businessinsider.com, аналитики настаивали, теряет ли AWS позиции в гонке ИИ по сравнению с конкурентами. Его оптимистичный, но затянутый ответ был лишён конкретики и «не выразил его личного мнения о преимуществах [AWS]» businessinsider.com businessinsider.com. Суть: крупные инвестиции Amazon в ИИ (от Alexa+ чат-ботов до облачных чипов) начинают вызывать беспокойство у инвесторов из-за отсутствия чёткого графика окупаемости. Резкое падение акций отражает эти опасения, даже несмотря на то, что Amazon настаивает: внедрение ИИ в долгосрочной перспективе усилит бизнес.

Meta Platforms (META) – ИИ-ажиотаж встречается с реальностью: Материнская компания Facebook, Meta, вновь превзошла ожидания и снова, а её акции выросли примерно на 10% после публикации отчёта о доходах, продлив многоквартальный период успеха theguardian.com theguardian.com. Доход увеличился на 12%, а прибыль превысила прогнозы, отчасти благодаря улучшениям в таргетинге рекламы на базе ИИ theguardian.com. Генеральный директор Марк Цукерберг занял дерзкую позицию в отношении амбиций Meta в сфере ИИ — в служебной записке он заявил, что «разработка сверхинтеллекта теперь уже не за горами», поскольку ИИ-системы Meta начинают «улучшать сами себя» theguardian.com. Он подчеркнул стремление Meta предоставить «персональный сверхинтеллект каждому», в отличие от других, кто использует ИИ лишь для автоматизации работы theguardian.com. Инвесторы пока поддерживают смелые траты Meta на ИИ (миллиарды на дата-центры, таланты и НИОКР), пока это приводит к росту выручки. «Инвестиции, связанные с ИИ… продолжают окупаться, поддерживая рост доходов», отмечает один из аналитиков, однако «чрезмерные» расходы Meta на ИИ всё равно будут под пристальным вниманием, если денежные потоки не будут расти соответствующими темпами theguardian.com. Пока что Уолл-стрит вознаграждает грандиозное видение Meta в области ИИ — скачок акций на двузначное число процентов обеспечил рост примерно на 3,3% за неделю, даже несмотря на фиксацию прибыли 1 августа.

Apple (AAPL) – Поздно пришли к ИИ, но «обязаны» догнать: Финансовые результаты Apple за третий квартал были относительно стабильными, и акции упали примерно на 2,5% 1 августа, но генеральный директор Тим Кук ясно дает понять, что ИИ — следующий императив Apple. На редкой встрече со всеми сотрудниками после публикации отчетности Кук сплотил сотрудников вокруг усилий компании в области ИИ, назвав ИИ «ключевым» технологическим сдвигом, сопоставимым с появлением интернета и смартфона benzinga.com. «Apple должна это сделать. Apple это сделает. Это наш шанс», — заявил Кук, подчеркнув, что Apple все еще может выйти в лидеры в области ИИ благодаря инновациям, несмотря на медленный старт benzinga.com. Он сообщил, что Apple наняла 12 000 человек в прошлом году — значительное число в сфере исследований и разработок — и призвал команды интегрировать ИИ в продукты с бешеной скоростью, чтобы не отстать от конкурентов benzinga.com. На данный момент шаги Apple в области ИИ включают перестройку архитектуры Siri (для «значительного обновления» в следующем году) и заявленную готовность к приобретениям, связанным с ИИ benzinga.com. По сообщениям, компания также установила внутренний срок (~18 месяцев) для представления убедительной стратегии в области ИИ benzinga.com. Вывод для инвесторов: Apple признает, что отстала в генеративном ИИ, но теперь спешит использовать свою огромную экосистему — от iPhone до AirPods — чтобы сохранить ИИ-революцию «наш шанс», как выразился Кук. Технически подкованные инвесторы будут следить за тем, как быстро Apple сможет превратить эти заявления в продукты с поддержкой ИИ (и новые источники дохода) в следующем году.

Государственные контракты и новости регулирования

Сделка Palantir с армией на $10 миллиардов: В крупной победе на государственном уровне компания Palantir Technologies заключила корпоративное соглашение с армией США, которое объединяет десятки существующих контрактов в одну сделку стоимостью до $10 миллиардов на 10 лет reuters.com. Армия стремится ускорить закупку аналитического ПО и ИИ Palantir, используя при этом скидки за объем. Важно отметить, что эта сделка не гарантирует $10 млрд новых доходов – она устанавливает потолок расходов и упрощает процесс закупок, но армия не обязана выкупать всю сумму reuters.com. Тем не менее, это подчеркивает растущую роль Palantir как основного поставщика военных ИИ-решений. Примечательно, что акции Palantir первоначально упали в пятницу (1 августа) несмотря на новости о крупном контракте alphaspread.com. Аналитики отметили, что распродажа была связана скорее с общей нестабильностью рынка и тем, что армейская сделка в основном переупаковывает текущие контракты, а не добавляет полностью новые продажи alphaspread.com alphaspread.com. Акции Palantir упали примерно на 2% в течение дня и закрылись практически без изменений (-0,1%), поскольку трейдеры осмысливали новости на фоне общего падения рынка 1 августа. Компания опубликует отчет о прибылях 4 августа, и ожидания высоки – консенсус предполагает около 38% роста выручки (до ~$939 миллионов) и рост прибыли на акцию до $0,14 alphaspread.com. Инвесторы будут внимательно следить за тем, насколько этот армейский контракт может повлиять на долгосрочные государственные доходы Palantir и видит ли руководство аналогичные крупные сделки в будущем. Рыночная капитализация Palantir резко выросла за последний год (сейчас около $372 миллиардов, что делает ее одной из 20 самых дорогих компаний) alphaspread.com, поэтому прогнозы по поддержанию такого роста – баланс между прибыльными государственными контрактами и ростом коммерческого сектора – будут крайне важны.

Американо-китайский поворот в экспорте чипов: В неожиданном развитии событий Вашингтон ослабил некоторые ограничения на экспорт ИИ-чипов в Китай, предоставив передышку американским производителям чипов. В конце июля стало известно, что Белый дом (теперь под руководством президента Трампа в 2025 году) решил «разрешить поставки ИИ-чипов Nvidia H20» китайским клиентам, несмотря на прежние ограничения reuters.com reuters.com. Nvidia разработала H20 — слегка урезанную версию своих топовых GPU — чтобы соответствовать американским правилам, и добивалась лицензий на возобновление продаж в Китае. Чиновники дали понять, что эти лицензии будут выданы, а команда Трампа рассудила, что продавать Китаю лучше, чем позволить Китаю разработать конкурирующие чипы reuters.com. Логика, как выразился один из советников, такова: если китайские компании не смогут покупать американские чипы, они поспешат создать свои собственные — что потенциально подорвет лидерство США reuters.com. Этот поворот в политике стал благом для Nvidia (и, возможно, AMD), которые ранее столкнулись с многомиллиардными потерями доходов из-за экспортных запретов. Особенно AMD может вернуть доступ к Китаю для своих новых ИИ-ускорителей MI300. В июле правительство США заявило, что «рассмотрит и, вероятно, продлит» экспортную лицензию AMD на чипы MI300 (MI308) finviz.com. По оценкам аналитиков Susquehanna, если это произойдет, то примерно половина ранее ожидавшейся потери выручки в $1,5 млрд может быть компенсирована за счет снятия ограничений с Китая, что добавит около $800 млн продаж во втором полугодии 2025 года для AMD finviz.com. Фактически, значительная часть высококлассных чипов AMD, находившихся под угрозой списания, теперь может быть продана finviz.com. Этот оптимизм побудил Susquehanna повысить целевую цену акций AMD (с $135 до $210) накануне публикации отчетности finviz.com. Акции AMD резко выросли в конце июля на новостях об экспорте, хотя 1 августа немного откатились. Для инвесторов эта передышка в экспорте подчеркивает, как геополитика может менять судьбы в гонке ИИ-чипов — еще несколько недель назад ужесточение ограничений было серьезным давлением на сектор, а теперь послабления вызывают пересмотр прогнозов продаж в сторону повышения finviz.com finviz.com. Тем не менее, этот вопрос еще не полностью решен: Министерство торговли по-прежнему будет рассматривать лицензии, и любое изменение решения (или смена позиции будущей администрации) может ограничить долгосрочные перспективы на рынке Китая. Пока что Уолл-стрит приветствует временную ситуацию, выгодную для всех: американские компании получают возможность увеличить доходы от продаж ИИ-чипов, а американские чиновники надеются замедлить стремление Китая к самообеспечению в полупроводниках.

Тарифы и макроэкономические встречные ветры: Акции ИИ не торговались в вакууме — более широкие экономические новости на время перетянули внимание на себя. 1 августа рынок резко упал на фоне опасений по поводу тарифов и слабых данных по занятости swingtradebot.com. Призрак «тарифов Трампа» вновь появился, когда администрация анонсировала новые импортные пошлины, напугав инвесторов, уже обеспокоенных инфляцией и замедлением роста. Этот макроэкономический спад особенно сильно ударил по технологическим и ИИ-компаниям, учитывая их значительный рост в 2025 году. S&P 500 завершил ту неделю с убытком, а многие гиганты, связанные с ИИ, зафиксировали однодневные падения на 2–4% в пятницу. Например, Microsoft и Alphabet упали почти на 2%, Apple — примерно на 2,5%, а Nvidia (NVDA) снизилась примерно на 3%. Nvidia, которая недавно стремительно росла (её капитализация недавно превысила $4 трлн), сделала паузу, поскольку трейдеры фиксировали прибыль на фоне новостей о тарифах и некоторой ротации из технологического сектора после публикации отчетности swingtradebot.com. Возобновившаяся торговая напряжённость напоминает, что бум ИИ не делает эти компании неуязвимыми к традиционным экономическим рискам. Любая затяжная эскалация торговой войны или связанные с этим сбои в цепочках поставок могут повлиять на доступность чипов, издержки и зарубежный спрос в среднесрочной перспективе. Пока что эти опасения по поводу тарифов не сорвали ралли акций ИИ в 2025 году, но внесли нотку осторожности в иначе бурный рынок. Технически подкованные инвесторы будут внимательно следить за отношениями между Вашингтоном и Пекином — политика в отношении тарифов и экспорта технологий теперь напрямую влияет на динамику доходов лидеров ИИ, таких как Nvidia, AMD и даже компаний-разработчиков корпоративного ПО, рассчитывающих на китайский рынок.

Оценки аналитиков и реакции фондового рынка

Бычий пересмотр прогноза для AMD: Как уже упоминалось, Susquehanna выразила доверие к AMD, резко повысив целевую цену акций до $210 (с $135) и подтвердив позитивный рейтинг finviz.com. Аналитики видят несколько факторов поддержки: спрос на ПК оказался немного выше ожиданий (Intel указала, что перемещение запасов из-за тарифов повысило продажи ПК во 2 квартале) finviz.com, а серверный бизнес AMD с чипами EPYC продолжает увеличивать долю рынка в дата-центрах finviz.com. Но настоящим переломным моментом становится ИИ: Susquehanna отметила, что правительство США, по-видимому, готово разрешить поставки ИИ-ускорителей серии MI300 от AMD в Китай finviz.com. По их прогнозу, это существенно смягчит удар от экспортных ограничений, превратив ожидаемый спад выручки во второй половине 2025 года в катализатор роста. Фактически, AMD может вернуть около $800 млн продаж, которые были под угрозой, если лицензия на поставки в Китай будет продлена finviz.com. Кроме того, компания отметила, что «$800 млн запасов MI300», которые AMD подготовила (и которые могла бы списать), теперь могут быть проданы почти по полной цене finviz.com – по сути, это «найденные» деньги. Этот оптимистичный тезис появляется как раз накануне публикации отчёта AMD за 5 августа. Стоит отметить, что не все аналитики столь уверены; например, Morgan Stanley лишь незначительно повысила целевую цену и сохранила более осторожную позицию Equal-Weight finviz.com, полагая, что бурный рост акций AMD в 2025 году (+120% с начала года) уже во многом отражает оптимизм по поводу ИИ. Действительно, акции AMD упали на 2,6% 1 августа до примерно $102 finviz.com, оказавшись под давлением общей распродажи в технологическом секторе и, возможно, частичной фиксации прибыли перед отчётом. Тем не менее, среднесрочные настроения аналитиков по AMD явно стали более позитивными благодаря теме ИИ – резкий контраст с прошлым годом, когда обсуждение доминировала слабость рынка ПК.

Nvidia – Ралли берёт паузу: Акции Nvidia стали флагманом AI-мании в 2025 году, более чем утроившись в какой-то момент на фоне неутолимого спроса на её GPU. Однако к началу августа некоторые аналитики и инвесторы дали понять, что лёгкие прибыли, возможно, уже позади – по крайней мере, на данный момент. После достижения новых максимумов в конце июля, акции Nvidia откатились в первые дни августа, снизившись на несколько процентов на фоне вышеупомянутых рыночных и тарифных опасений. В отчёте Barron’s от 1 августа отмечалось, что несмотря на впечатляющие прибыли в Big Tech, ралли Nvidia «нажимает на тормоза», поскольку трейдеры фиксируют прибыль x.com. Также есть ощущение, что оценка Nvidia (всё ещё около 30× прогнозной выручки) уже учитывает годы гиперроста. Любая заминка – будь то ограничения поставок, новая конкуренция или изменения в политике – может спровоцировать более резкую коррекцию. Пока что Уолл-стрит остаётся крайне оптимистичной в отношении фундаментальных показателей Nvidia: спрос на её AI-чипы значительно превышает предложение, и даже конкуренты зависят от её программной экосистемы CUDA. В Jefferies недавно оценили, что Nvidia может поставить более 600 000 своих передовых GPU H100 в этом году, включая многие в Китай под вариантом H20 reuters.com reuters.com. Тем не менее, после такого бурного роста ожидайте большей волатильности. Краткосрочные инвесторы переводят средства в другие AI-акции (или даже в не-технологические сектора) при каждом всплеске макроэкономических рисков. Долгосрочные сторонники считают, что любые просадки NVDA – это возможности для покупки, учитывая почти монопольное положение компании в сегменте высокопроизводительных AI-микросхем. Поведение акций в начале августа – снижение вместе с рынком, несмотря на отсутствие негативных новостей от самой Nvidia – подчёркивает, что даже победители AI не застрахованы от гравитации. Опытные инвесторы будут следить за предстоящими отраслевыми событиями (например, собственной конференцией Nvidia в конце этого месяца) в поисках признаков изменения спроса или анонсов новых продуктов, которые могут вновь разжечь интерес к акциям.

Другие заметные движения: Среди небольших компаний, занимающихся исключительно ИИ, C3.ai (AI) в этот период была относительно незаметна в новостях, но её акции остаются фаворитом среди розничных трейдеров. Акции C3.ai колебались в районе высоких 30 долларов в начале августа, отступив от своих максимумов 2025 года, пока трейдеры ожидают следующий отчет о прибылях (ожидается в начале сентября). Последний отчет компании показал улучшение роста выручки (26% в годовом исчислении) и сокращение убытков, но скептицизм относительно пути к прибыльности сохраняется investing.com. Ни одного крупного повышения или понижения рейтинга от аналитиков по C3.ai 1–2 августа не было, так что её движения, вероятно, были связаны с общим настроением в технологическом секторе. Palantir (PLTR), помимо армейского контракта, была одной из самых быстрорастущих – рост более чем на 100% с начала года – и многие задаются вопросом, сможет ли она сохранить этот импульс. Незначительное падение акций 1 августа (примерно на 2% внутри дня) объяснялось фиксацией прибыли и общим снижением рынка, а не какими-либо негативными новостями о компании alphaspread.com. На самом деле, Palantir торгуется около исторических максимумов, поскольку инвесторы делают ставку на её ключевую роль как в государственных ИИ-проектах, так и в растущем коммерческом внедрении. Мнения аналитиков разделились: одни считают, что есть потенциал для дальнейшего роста (отмечая первую в истории компании прибыль по GAAP и сильные перспективы роста), другие же предупреждают, что оценка – более чем 20× прогнозной выручки – уже отражает наилучший сценарий. Ожидается волатильность вокруг отчёта Palantir за 4 августа; любые признаки замедления роста или осторожного прогноза могут привести к коррекции после роста акций на 478% за последний год alphaspread.com. С другой стороны, конкретные доказательства того, что новые контракты Palantir (например, армейский или коммерческие партнёрства) существенно увеличат будущую выручку, могут ещё больше подстегнуть быков.

Наконец, реакции акций Apple и Meta заслуживают упоминания в этом контексте. Почти 3%-ное падение Apple 1 августа говорит о том, что инвесторы остались не слишком впечатлены кварталом и хотят видеть реальные успехи в ИИ, а не только разговоры о них. Крупные ежегодные расходы компании на НИОКР в размере более $90 млрд находятся под пристальным вниманием – сколько из них действительно идёт на ИИ-функции, которые важны для пользователей? Тем временем, скачок Meta на 10% после отчёта – который к концу недели скорректировался до примерно +7% – показывает готовность рынка вознаграждать Big Tech за слова и дела в области ИИ. Meta показала сильные результаты и громко заявила о своём ИИ-будущем, что и было отмечено ростом акций. Но даже для Meta некоторые аналитики предупреждают, что при цене $750 за акцию (после сплита) и падении на 3,3% 1 августа, в цену уже заложено много хороших новостей. Вкратце, акции ИИ по-прежнему движимы импульсом, и настроения могут быстро меняться из-за новостей или комментариев аналитиков. Розничным инвесторам стоит быть в курсе событий и готовыми к резким движениям – как к эйфории, так и к откатам – по мере развития этого динамичного сектора.

Мнения руководителей: лидеры ИТ-индустрии называют ИИ «революционным»

Лидеры отрасли использовали эту неделю, чтобы подчеркнуть, насколько искусственный интеллект важен для их стратегий — зачастую используя яркие выражения:

«Apple должна это сделать. Apple сделает это». — Тим Кук, генеральный директор Apple, не стеснялся в выражениях, сравнивая важность ИИ с появлением Интернета и iPhone. На внутреннем собрании Кук подчеркнул, что Apple не может позволить себе пропустить волну ИИ, фактически заявив сотрудникам, что ИИ — это судьба Apple: «Это как бы наше, чтобы взять». benzinga.com Несмотря на поздний старт Apple в таких областях, как генеративный ИИ, призыв Кука ясно дает понять, что компания идет ва-банк, чтобы наверстать упущенное — будь то за счет внутренней разработки или приобретений. Он также сообщил, что Apple добавила тысячи инженеров на должности, связанные с ИИ, и призвал сотрудников внедрять ИИ во все продуктовые линейки «быстро», иначе есть риск отстать benzinga.com. Для инвесторов позиция Кука — это зеленый свет, что Apple использует свои огромные ресурсы (и годовой бюджет на НИОКР в $55 млрд), чтобы сократить отставание в ИИ — потенциально бычий долгосрочный сигнал, если Apple сможет реализовать задуманное.

суперинтеллекта

Марк Цукерберг

theguardian.com

«персонального суперинтеллекта каждому»

theguardian.com

«тратить миллиарды»

theguardian.com

«новых проблем безопасности»

theguardian.com

«ИИ… улучшит все наши существующие системы и позволит создать следующее поколение продуктов и впечатлений». — Сундар Пичаи, генеральный директор Alphabet/Google, также подчеркнул, что ИИ занимает центральное место в отчетах Google о доходах (хотя и менее ярко выражено в цитатах). Во время отчета за второй квартал Пичаи отметил, что ИИ положительно влияет на все направления бизнеса Google — от увеличения поисковых запросов до заключения облачных сделок — и что Google внедряет ИИ «во все, что мы делаем» abc.xyz. Он указал на такие успехи, как ИИ в Gmail (помогает писать письма) и масштабирование моделей PaLM и Gemini от Google. Задача Google — сбалансировать энтузиазм по поводу ИИ с заверениями по поводу затрат и этики. Пичаи признал обеспокоенность инвесторов, пообещав «эффективный контроль» инвестиций в ИИ и приверженность «запускать ИИ-продукты смело и ответственно». Хотя это и не одна яркая цитата, комментарии Пичаи подтвердили, что Google рассматривает ИИ как возможность и как ответственность — позиция, вероятно, направленная на укрепление уверенности инвесторов в том, что крупные расходы на ИИ (например, $85 млрд капитальных затрат) окупятся устойчивыми преимуществами.

Для технически подкованных частных инвесторов выделяются несколько тем:

Победители и проигравшие в сфере ИИ могут меняться очень быстро: Отличный отчет о доходах с сильным ростом в ИИ (как у Microsoft или Meta) может взлететь акции, в то время как ошибки в стратегии ИИ или неясные планы (как у Amazon, или прежнее молчание Apple по ИИ) могут быстро испортить настроение рынка businessinsider.com benzinga.com. Следите не только за тем, что компании показывают в финансовых отчетах, но и за тем, как они преподносят свою историю об ИИ Уолл-стрит.
Оценки отражают большие ожидания: Многие акции, связанные с ИИ, торгуются по завышенным оценкам, предполагая высокий рост на годы вперед. Любой намек на замедление роста или слишком быстрый рост расходов (капитальные затраты Google, траты Meta и т.д.) — и эти акции могут резко скорректироваться home.saxo theguardian.com. Диверсификация и управление рисками крайне важны; даже отличные компании будут испытывать волатильность акций в этом новом цикле ИИ.
Государство и политика теперь — существенные риски (и возможности): От экспортных лицензий до тарифов и государственных контрактов — то, что происходит в Вашингтоне (и Пекине), может влиять на акции ИИ не меньше, чем анонсы продуктов. Государственная поддержка может открыть новые доходы (например, продажи чипов в Китай) finviz.com, а политические конфликты могут обрушить весь сектор (страхи тарифов) swingtradebot.com. Для инвесторов в ИИ быть в курсе геополитической ситуации важнее, чем когда-либо.
Долгосрочное видение против краткосрочного исполнения: Мы слышали грандиозные видения сверхинтеллектуального ИИ от Цукерберга и призывы к действию от Кука theguardian.com benzinga.com. Это демонстрирует убежденность, но именно исполнение определит, превратятся ли эти идеи в акционерную стоимость. Следите за реальным прогрессом: запуском продуктов, ростом числа пользователей, заключением сделок и возвратом инвестиций в ИИ. Компании, которые превращают ажиотаж вокруг ИИ в реальный денежный поток (например, чипы Nvidia распродаются, Microsoft продает дополнительные услуги Copilot AI), скорее всего, станут долгосрочными победителями.

В заключение, ситуация с акциями ИИ с 1 по 2 августа 2025 года подтверждает, что мы находимся не в обычном рыночном цикле. Мы переживаем трансформацию, движимую ИИ, когда ежедневные новости могут изменить представление о том, какие компании находятся на передовой. События этой недели — огромная прибыль, крупные сделки, изменения в политике — должны вызывать у инвесторов и воодушевление, и осторожность. Возможности в сфере ИИ захватывают дух, но обстановка может измениться в одночасье. Пристегните ремни и сохраняйте любопытство, потому что, как показала эта неделя, единственная гарантия — впереди еще много новостей в мире акций ИИ.

Источники:

Reuters – Контракт армии США с Palantir reuters.com; Политика экспорта чипов Nvidia reuters.com reuters.com
Alphaspread/Reuters – Подробности сделки Palantir и реакция акций alphaspread.com alphaspread.com
Investors Business Daily – Акции Palantir падают на новостях о сделке с армией alphaspread.com
Finviz/Yahoo Finance – Susquehanna о AMD, преимущества лицензии на экспорт в Китай finviz.com finviz.com
Business Insider – Краткий обзор прибыли Amazon и комментарии по ИИ businessinsider.com businessinsider.com
Saxo Markets – Отчет Alphabet за 2 квартал и анализ капитальных затрат на ИИ home.saxo home.saxo
The Futurum Group – Рост Microsoft Azure и лидерство в инфраструктуре ИИ futurumgroup.com futurumgroup.com
The Guardian – Записка Цукерберга о «суперинтеллекте» и скачок прибыли Meta theguardian.com theguardian.com
Bloomberg/Benzinga – Цитаты Тима Кука о стратегии Apple в области ИИ benzinga.com benzinga.com
Benzinga – Общее собрание Apple после публикации отчетности и акцент на ИИ benzinga.com benzinga.com
Alphaspread/Motley Fool – Динамика акций Palantir и контекст оценки alphaspread.com
SwingTradeBot/Yahoo – Распродажа на рынке из-за тарифов и данных по занятости (1 августа 2025) swingtradebot.com

10 Tech Stocks to Buy Breaking the Growth Code

Смотрите это видео на YouTube.

AI-акции за неделю: неожиданные отчёты, крупные сделки и смелые прогнозы в самом горячем секторе технологий

Финансовые отчёты, ускоренные ИИ

Государственные контракты и новости регулирования

Оценки аналитиков и реакции фондового рынка

Мнения руководителей: лидеры ИТ-индустрии называют ИИ «революционным»

Mateusz Brzeziński

Search

Latest Posts