SYDNEY, 6 april 2026, 23:12 AEST
Blackstone heeft zijn oog laten vallen op de Australische leningenportefeuille van HSBC ter waarde van A$26 miljard, met vroege biedingen die eind april worden verwacht, aldus DataRoom van The Australian op maandag. Citi, dat de verkoop begeleidt, kan volgens het rapport concurrerende biedingen verwachten van Apollo Global Management, Cerberus Capital Management en Ares Management. 1
Deze stap is belangrijk voor CEO Georges Elhedery, die doorgaat met het afbouwen van segmenten met een lagere opbrengst en zich concentreert op de kernmarkten van HSBC. In februari verhoogde HSBC zijn doelstelling voor het rendement op tastbaar eigen vermogen tot minstens 17% tot en met 2028, met als doel omzetgroei in diezelfde periode—wat de druk verhoogt om activa te verkopen en kostenbesparingen om te zetten in solide winst. 2
Investeerders letten op het vermogen van HSBC om de kosten in toom te houden, zelfs nu het de investeringen in technologie opvoert. Analisten van Jefferies beschreven de sterke resultaten van de bank voor 2025 als waarschijnlijk positief voor de markt, maar wezen op een mogelijk knelpunt: sommige aandeelhouders zouden bezwaar kunnen maken tegen de verwachte stijging van 1% in de kosten voor 2026, gezien de hogere AI-uitgaven van HSBC. 3
Volgens DataRoom wordt de overnamepoging van Blackstone geleid door senior managing director Mike Culhane—die ook medeoprichter is van Pepper Financial Group. De overnamegigant mikt op een pakket dat ongeveer A$26 miljard aan leningen en A$16 miljard aan deposito’s omvat. Wat HSBC betreft, noemt het rapport achterblijvende rendementen, regelgevende obstakels en complexe IT-systemen als de belangrijkste redenen om de divisie af te stoten. 1
Het mandaat is veranderd. HSBC keek aanvankelijk naar de verkoop van de gehele Australische retailbank, volgens eerdere berichtgeving van de Australian Financial Review, maar richtte zich eind vorig jaar uiteindelijk alleen op de leningenportefeuille. Daarna startte Citi in januari een nieuw veilingproces. 4
De bezuinigingen van HSBC beperken zich niet tot één gebied. In februari meldde Reuters dat de bank was begonnen met de verkoop van zijn levensverzekeringsdivisie in Singapore, met als doel een prijs van meer dan $1 miljard. “We willen een leider zijn in wat we doen, of anderen het beter laten doen dan wij,” zei Elhedery tegen investeerders tijdens het gesprek. 5
De jaarresultaten van HSBC bevatten een opmerking van Elhedery, die de bank een “eenvoudige, wendbaardere, meer gefocuste bank” noemde. De winst vóór belastingen voor 2025 bedroeg $29,9 miljard, met operationele kosten die nog steeds gericht zijn op ongeveer 1% groei in 2026. Op de investeerderswebsite werd het in Londen genoteerde aandeel van HSBC verhandeld op 1.272,8 pence, 13,8 pence lager, terwijl de aandelen in Hongkong maandag sloten op HK$130. In januari bereikte de bank volgens Reuters voor het eerst kortstondig een marktkapitalisatie van $300 miljard. 2
De Australische verkoop blijft onzeker. Het proces was eerder al teruggeschaald, en volgens lokale berichten zal de prijs afhangen van financiering, regelgevende kwesties en het niveau van systeemafscheiding dat van een potentiële koper wordt vereist. Dit alles betekent dat de deal nog steeds van vorm kan veranderen.
