SYDNEY, 6 kwietnia 2026, 23:12 AEST
Blackstone ma oko na australijski portfel kredytowy HSBC o wartości 26 mld AUD, a wstępne oferty mają zostać złożone pod koniec kwietnia, poinformował w poniedziałek DataRoom The Australian. Citi, zarządzający sprzedażą, może spodziewać się konkurencyjnych ofert od Apollo Global Management, Cerberus Capital Management i Ares Management, dodano w raporcie. 1
Ten krok jest znaczący dla dyrektora generalnego Georgesa Elhedery’ego, który kontynuuje ograniczanie segmentów o niższej rentowności i koncentruje działania HSBC na głównych rynkach. W lutym HSBC podniosło swój cel zwrotu z materialnego kapitału własnego do co najmniej 17% do 2028 roku, dążąc do wzrostu przychodów w tym samym okresie—zwiększając presję na przekształcenie sprzedaży aktywów i cięcia kosztów w solidne zyski. 2
Inwestorzy przyglądają się zdolności HSBC do ograniczania wydatków, nawet gdy bank zwiększa inwestycje w technologię. Analitycy Jefferies opisali solidne wyniki banku za 2025 rok jako prawdopodobnie satysfakcjonujące dla rynku, ale wskazali potencjalny problem: niektórzy akcjonariusze mogą sprzeciwić się prognozowanemu 1% wzrostowi kosztów w 2026 roku, biorąc pod uwagę większe wydatki HSBC na AI. 3
Według DataRoom, działania Blackstone prowadzi starszy dyrektor zarządzający Mike Culhane—współzałożyciel Pepper Financial Group. Gigant wykupów jest zainteresowany pakietem obejmującym około 26 mld AUD kredytów oraz 16 mld AUD depozytów. Jeśli chodzi o HSBC, raport wskazuje na słabe zwroty, przeszkody regulacyjne i złożone systemy IT jako główne powody sprzedaży tej jednostki. 1
Mandat uległ zmianie. HSBC początkowo rozważało sprzedaż całego australijskiego banku detalicznego, według wcześniejszych doniesień Australian Financial Review, ale ostatecznie pod koniec zeszłego roku skupiło się tylko na portfelu kredytowym. Następnie Citi rozpoczęło nowy proces aukcyjny w styczniu. 4
Cięcia HSBC nie ograniczają się tylko do jednego obszaru. W lutym Reuters poinformował, że bank rozpoczął starania o sprzedaż swojego oddziału ubezpieczeń na życie w Singapurze, licząc na cenę powyżej 1 mld dolarów. „Chcemy być liderem w tym, co robimy, albo pozwolić innym robić to lepiej od nas,” powiedział Elhedery inwestorom podczas rozmowy. 5
W rocznych wynikach HSBC znalazł się komentarz Elhedery’ego, który nazwał bank „prostszym, bardziej zwinnym, skoncentrowanym bankiem.” Zysk przed opodatkowaniem za 2025 rok wyniósł 29,9 mld dolarów, a wydatki operacyjne nadal mają rosnąć o około 1% w 2026 roku. Na stronie internetowej dla inwestorów akcje HSBC notowane w Londynie kosztowały 1 272,8 pensa, spadając o 13,8 pensa, podczas gdy akcje w Hongkongu zamknęły się w poniedziałek na poziomie 130 HKD. W styczniu bank na krótko osiągnął kapitalizację rynkową 300 mld dolarów po raz pierwszy, według Reutersa. 2
Sprzedaż w Australii nadal pozostaje niepewna. Proces został już wcześniej ograniczony, a według lokalnych doniesień cena będzie zależeć od finansowania, kwestii regulacyjnych oraz poziomu wymaganego oddzielenia systemów od potencjalnego nabywcy. Wszystko to oznacza, że umowa może jeszcze zmienić formę.
