New York, 2026. febr. 18., 17:41 (EST) — Zárás utáni kereskedés
- A Broadcom szerdán körülbelül 0,3%-os emelkedéssel zárt, a részvények a zárás után alig mozdultak.
- A Citi csökkentette a Broadcom célárát a chipóriás március 4-i eredményei előtt, de továbbra is vételi ajánlást tart fenn.
- A Meta most kötött új, többéves AI hardvermegállapodást az Nvidiával, ismét előtérbe helyezve a kérdést: vajon a saját fejlesztésű chipek valóban lazíthatnak az Nvidia szorításán?
A Broadcom Inc. részvényei szerda késő este kissé emelkedtek, még akkor is, amikor a Citi épp a vállalat március 4-i gyorsjelentése előtt csökkentette a célárat. A piac emellett feldolgozta a friss Meta–Nvidia AI infrastruktúra-megállapodás hírét is, ami újabb vitákat indított a nyertesekről és a nyomás alatt lévőkről, ahogy a nagy technológiai cégek felpörgetik chipvásárlásaikat.
Az időzítés itt kulcsfontosságú – a Broadcom két, a részvényeit alakító erő között rekedt. Az egyik oldalon az AI adatközponti eszközök iránti folyamatos roham áll. A másikon a nagy ügyfelek igyekeznek csökkenteni az Nvidia-függőségüket, inkább egyedi vagy házon belüli chipekhez fordulva.
Egy újabb fájdalompont is felmerült. Az ügyfelek alaposan megvizsgálják a Broadcom VMware szoftverrészlegét – amely virtualizációs eszközeiről ismert, és sok vállalatnál alapinfrastruktúrát jelent –, és néhányan nincsenek megelégedve a magasabb licencdíjakkal, ezért más lehetőségeket is mérlegelnek, ahogy nő a vizsgálódás.
A Broadcom 0,3%-os emelkedéssel, 333,51 dolláron zárta a kereskedést. A részvények napközben 326,68 és 337,85 dollár között mozogtak a piaci adatok szerint.
A Citi-nél Atif Malik 458 dollárra csökkentette a Broadcom célárát az eddigi 480 dollárról, miközben fenntartotta a vételi ajánlást – jelentette a TheFly. A bruttó árrés (a költségek utáni bevétel) miatti aggodalmak, a Google Tensor Processing Unit (TPU) versenye, valamint a vállalat szoftverhez kapcsolódó kockázatai a Citi szerint mostanra nagyrészt beépültek a részvényárba. 1
Az Nvidia kedden közölte, hogy többéves megállapodást kötött a Metával, amelynek keretében a Meta „milliónyi” Nvidia Blackwell és Rubin GPU-t, valamint Grace és Vera CPU-kat és Spectrum-X Ethernet switcheket vezet be. Mark Zuckerberg, a Meta vezérigazgatója, akit az Nvidia közleménye idézett, elmondta: a cégek az Nvidia „Vera Rubin platformjával” klasztereket terveznek létrehozni, amelyeket ő „személyes szuperintelligenciának” nevezett. 2
A Meta új lépése akkor érkezik, amikor a befektetők az Nvidia-n túli lehetőségeket keresnek. Még novemberben a The Information arról írt, hogy a Meta több milliárd dolláros chipüzletről tárgyal a Google-lel, azzal a céllal, hogy 2027-re az Alphabet chipeit is használni kezdje adatközpontjaiban. Ez a megállapodás a Google saját TPU chipjeire irányítaná a figyelmet, amelyeket a Broadcommal közösen fejlesztettek ki. 3
Egy, a CIO által kiemelt CloudBolt felmérés szerint az észak-amerikai vállalatok 86%-a, akiket januárban kérdeztek meg, visszafogja a VMware használatát. Ennek ellenére mindössze 14% számolt be arról, hogy az áraik eddig ténylegesen megduplázódtak. Scott Bickley, az Info-Tech Research Group tanácsadó munkatársa a CIO-nak elmondta, hogy a Broadcomnak elég lehet, ha a következő három évben megtartja a 10 000 legnagyobb VMware-ügyfelét ahhoz, hogy elérje a bevételi és profitcéljait. 4
Ennek ellenére a hátrány is fenyeget. Még decemberben a Broadcom jelezte, hogy az alacsonyabb árrésű AI chipek eladásának magasabb aránya csökkentheti a bruttó árrést – még akkor is, ha az AI hardverek iránti étvágy folyamatosan nő. Ez egy olyan kompromisszum, amely miatt az eredmények vadabbul ingadoznak, amikor az elvárások megugranak. 5
A Broadcom várhatóan március 4-én, az amerikai piac zárása után teszi közzé a 2026-os pénzügyi év első negyedévének eredményeit, a konferenciahívás pedig a vállalat szerint keleti parti idő szerint 17 órakor kezdődik. A figyelem arra irányul majd, mit mond a menedzsment az AI chipek iránti keresletről, a legfrissebb bruttó árrés adatokról, valamint a VMware megújítási folyamatának előrehaladásáról a következő negyedév előtt. 6
