SÍDNEY, 6 de abril de 2026, 23:12 AEST
Blackstone tiene en la mira la cartera de préstamos australiana de HSBC valorada en 26.000 millones de dólares australianos, con las primeras ofertas previstas para finales de abril, según informó DataRoom de The Australian el lunes. Citi, que gestiona la venta, podría recibir ofertas competidoras de Apollo Global Management, Cerberus Capital Management y Ares Management, añadió el informe. 1
Este paso es significativo para el director ejecutivo Georges Elhedery, ya que sigue adelante con la reducción de segmentos de menor rentabilidad y concentra los esfuerzos de HSBC en sus principales mercados. En febrero, HSBC elevó su objetivo de rentabilidad sobre el capital tangible a al menos el 17% hasta 2028, apuntando a un crecimiento de ingresos en ese mismo periodo—aumentando la presión para convertir la venta de activos y la reducción de costos en ganancias sólidas. 2
Los inversores están atentos a la capacidad de HSBC para controlar los gastos incluso mientras aumenta la inversión en tecnología. Los analistas de Jefferies describieron los sólidos resultados de 2025 del banco como probablemente satisfactorios para el mercado, pero señalaron un posible punto de fricción: algunos accionistas podrían oponerse al aumento proyectado del 1% en los costos para 2026, dado el mayor gasto de HSBC en IA. 3
El impulso de Blackstone, según DataRoom, está liderado por el director general sénior Mike Culhane—quien también cofundó Pepper Financial Group. El gigante de las adquisiciones busca un paquete que incluye alrededor de 26.000 millones de dólares australianos en préstamos junto con 16.000 millones de dólares australianos en depósitos. En cuanto a HSBC, el informe cita bajos rendimientos, obstáculos regulatorios y sistemas informáticos complejos como las principales razones para deshacerse de la unidad. 1
El mandato ha cambiado de forma. Inicialmente, HSBC consideró vender todo su banco minorista australiano, según informes anteriores de Australian Financial Review, pero terminó enfocándose solo en la cartera de préstamos a finales del año pasado. Después de eso, Citi inició un nuevo proceso de subasta en enero. 4
Los recortes de HSBC no se limitan a un solo ámbito. En febrero, Reuters informó que el banco inició esfuerzos para vender su filial de seguros de vida en Singapur, buscando un precio superior a 1.000 millones de dólares. “Queremos ser líderes en lo que hacemos, o dejar que otros lo hagan mejor que nosotros”, dijo Elhedery a los inversores en la llamada. 5
Los resultados anuales de HSBC incluyeron un comentario de Elhedery, quien calificó al banco como un “banco simple, más ágil y enfocado”. El beneficio antes de impuestos para 2025 fue de 29.900 millones de dólares, con los gastos operativos aún orientados a un crecimiento de aproximadamente el 1% en 2026. En su sitio web para inversores, las acciones de HSBC que cotizan en Londres se negociaban a 1.272,8 peniques, 13,8 peniques menos, mientras que las acciones en Hong Kong cerraron en 130 HK$ el lunes. En enero, el banco alcanzó brevemente una capitalización de mercado de 300.000 millones de dólares por primera vez, según Reuters. 2
La venta en Australia sigue en el aire. El proceso ya se redujo anteriormente y, según informes locales, el precio dependerá de la financiación, cuestiones regulatorias y el nivel de separación de sistemas que requiera un posible comprador. Todo esto significa que el acuerdo aún podría cambiar de forma.
