SYDNEY, 6 avril 2026, 23:12 AEST
Blackstone s’intéresse au portefeuille de prêts australien de 26 milliards de dollars australiens de HSBC, avec des premières offres prévues pour la fin avril, selon DataRoom du journal The Australian lundi. Citi, qui gère la vente, pourrait voir des offres concurrentes d’Apollo Global Management, Cerberus Capital Management et Ares Management, ajoute le rapport.
Cette étape est significative pour le directeur général Georges Elhedery alors qu’il poursuit la réduction des segments à faible rendement et concentre les efforts de HSBC sur ses principaux marchés. En février, HSBC a relevé son objectif de rendement des capitaux propres tangibles à au moins 17 % jusqu’en 2028, visant une croissance des revenus sur la même période—ce qui accentue la pression pour transformer les ventes d’actifs et la réduction des coûts en gains solides.
Les investisseurs surveillent la capacité de HSBC à maîtriser ses dépenses alors même qu’elle augmente ses investissements dans la technologie. Les analystes de Jefferies ont décrit les solides résultats 2025 de la banque comme susceptibles de plaire au marché, mais ont signalé un point de friction potentiel : certains actionnaires pourraient s’opposer à la hausse prévue de 1 % des coûts pour 2026, compte tenu des dépenses accrues de HSBC dans l’IA.
Selon DataRoom, l’offensive de Blackstone est menée par le directeur général principal Mike Culhane—qui a également cofondé Pepper Financial Group. Le géant du rachat vise un ensemble comprenant environ 26 milliards de dollars australiens de prêts ainsi que 16 milliards de dollars australiens de dépôts. Quant à HSBC, le rapport cite des rendements en baisse, des obstacles réglementaires et des systèmes informatiques complexes comme principales raisons de la cession de l’unité.
Le mandat a changé de forme. HSBC envisageait initialement de vendre l’ensemble de sa banque de détail australienne, selon des informations antérieures de l’Australian Financial Review, mais a finalement décidé de se concentrer uniquement sur le portefeuille de prêts à la fin de l’année dernière. Après cela, Citi a lancé un nouveau processus d’enchères en janvier.
Les réductions de HSBC ne se limitent pas à un seul domaine. En février, Reuters a indiqué que la banque avait lancé des démarches pour vendre sa branche d’assurance-vie à Singapour, visant un prix supérieur à 1 milliard de dollars. « Nous voulons être leader dans ce que nous faisons, ou laisser d’autres le faire mieux que nous », a déclaré Elhedery aux investisseurs lors de l’appel. Reuters
Les résultats annuels de HSBC comprenaient un commentaire d’Elhedery, qui a qualifié la banque de « banque simple, plus agile, plus concentrée ». Le bénéfice avant impôts pour 2025 s’est élevé à 29,9 milliards de dollars, avec des dépenses d’exploitation toujours ciblées sur une croissance d’environ 1 % en 2026. Sur son site investisseur, l’action HSBC cotée à Londres s’échangeait à 1 272,8 pence, en baisse de 13,8 pence, tandis que les actions à Hong Kong ont clôturé à 130 HK$ lundi. En janvier, la banque a brièvement atteint une capitalisation boursière de 300 milliards de dollars pour la première fois, selon Reuters. HSBC
La vente australienne reste incertaine. Le processus avait déjà été réduit précédemment, et selon des rapports locaux, le prix dépendra du financement, des questions réglementaires et du niveau de séparation des systèmes exigé d’un acheteur potentiel. Tout cela signifie que l’accord pourrait encore changer de forme.
