New York, 2026. febr. 23., 10:03 EST — Rendes kereskedési szakasz.
- A Sandisk részvényei mintegy 5%-ot ugrottak a korai kereskedésben, miután a szakasz viharosan indult.
- A kereskedők figyelik a Western Digital részesedéscsökkentését és annak hatásait az SNDK részvénykínálatra.
- Minden szem február 25-re szegeződik, ahogy a befektetők új jeleket keresnek az AI infrastruktúra iránti keresletre.
A Sandisk Corp 5,2%-ot ugrott, 683,53 dollárra hétfő délelőtt, a részvények 645,88 dollárról 691,50 dollárig pattantak vissza. A forgalom mintegy 5 millió részvény volt.
A flash-memória gyártó most a növekvő AI adatközpont-építések helyettesítőjeként szolgál. A NAND flash iránti kereslet – ezek a tárolóchipek hajtják a szilárdtest-meghajtókat – bizonyos területeken szűkítette a kínálatot, és a memóriagyártóknak nagyobb árazási mozgásteret adott a láncban felfelé.
A részvény mostanában élesebben mozog – bármilyen jel a kereslet gyengülésére vagy eladói hullámra, és azonnal reagál. Ezen a héten mindkettő jelen van.
A Western Digital múlt héten jelentette be, hogy 3,17 milliárd dollárt kíván bevonni Sandisk-részesedésének egy részének eladásával, és megállapodott arról, hogy mintegy 5,8 millió Sandisk részvényt cserél JPMorgan és a BofA Securities leányvállalatainál lévő adósságra. A lépés a Western Digital szerint segít csökkenteni a januári 4,69 milliárd dolláros adósságállományát. Az ügylet után a vállalat várhatóan mintegy 1,7 millió Sandisk részvényt tart meg, azokat is eladásra szánva. (Reuters)
A Sandisk részvényeket 545 dolláron árazták az ügyletben, de mivel nem bocsátanak ki új részvényeket, a vállalat nem részesül a bevételből – ez egy meglévő részvényes másodlagos eladása. Az Evercore ISI elemzője, Amit Daryanani kiemelte a Western Digital gyorsabb adósságcsökkentését, és lehetséges tőkepiaci lépéseket, például visszavásárlásokat említett. (MarketWatch)
A memóriahiány témája nem enyhül. A Google DeepMind vezérigazgatója, Demis Hassabis a kínálati szűk keresztmetszetet a memória „fojtópontjának” nevezte az AI számára, a nagy technológiai cégek pedig versengenek a rendelkezésre álló készletekért. (Business Insider)
A Sandisk saját eredményeiben is visszhangozta a trendet: a pénzügyi második negyedéves bevétel 3,03 milliárd dollár lett, a nem-GAAP szerinti egy részvényre jutó eredmény 6,20 dollár volt január végén. A harmadik negyedévre a vállalat 4,40 és 4,80 milliárd dollár közötti bevétellel számol. David Goeckeler vezérigazgató szerint a Sandisk termékei „kritikus szerepet” játszanak az AI működtetésében. (Sandisk)
A Western Digital részvényei 0,8%-ot emelkedtek a hétfői kereskedés kezdetén.
A menedzsment kommentárja következik, valamint bármilyen jelzés, amit az AI irányadó cégei küldenek. A hyperscalerek – azok az óriások, akik a nagy felhőket működtetik – pusztán a tőkeberuházásaik módosításával képesek megmozgatni az alkatrészkeresletet.
A helyzet nem egyirányú. A memóriaellátás hamarabb is fellendülhet, mint ahogy az előrejelzések sugallják, vagy az AI infrastruktúra költségvetések nem valósulnak meg a remélt módon. Ez gyorsan alááshatja a Sandisk árazási erejét. És a Western Digital? Jelentős részesedése továbbra is nyomásként nehezedik, függetlenül attól, mikor dönt az eladásról.
A Sandisk vezetői szerdán 18:30-kor (ET) lépnek színpadra a Bernstein „Mi következik a technológiában?” TMT fórumán. A vállalat tervezi az esemény webes közvetítését. (Seeking Alpha)
Az Nvidia negyedéves eredménybeszámolója 17:00-kor (ET) kezdődik, amelyet a befektetők szorosan figyelnek az AI fejlesztés üteme és az ellátási lánc szempontjából. (Nvidia)
