SYDNEY, 6 aprile 2026, 23:12 AEST
Blackstone ha messo gli occhi sul portafoglio prestiti australiano di HSBC da 26 miliardi di dollari australiani, con le prime offerte previste per la fine di aprile, secondo quanto riportato dal DataRoom di The Australian lunedì. Citi, che gestisce la vendita, potrebbe ricevere offerte concorrenti da Apollo Global Management, Cerberus Capital Management e Ares Management, aggiunge il rapporto. 1
Questo passo è significativo per l’Amministratore Delegato Georges Elhedery, che continua a ridurre i segmenti a basso rendimento e a concentrare gli sforzi di HSBC sui suoi mercati principali. A febbraio, HSBC ha aumentato il suo obiettivo di return-on-tangible-equity ad almeno il 17% fino al 2028, puntando alla crescita dei ricavi nello stesso periodo—aumentando la pressione per trasformare le cessioni di asset e il taglio dei costi in solidi guadagni. 2
Gli investitori osservano la capacità di HSBC di contenere le spese anche mentre aumenta gli investimenti in tecnologia. Gli analisti di Jefferies hanno descritto i solidi risultati 2025 della banca come probabilmente graditi al mercato, ma hanno segnalato un possibile punto critico: alcuni azionisti potrebbero opporsi all’aumento previsto dell’1% dei costi per il 2026, dato il maggiore investimento di HSBC nell’IA. 3
Secondo DataRoom, l’operazione di Blackstone è guidata dal senior managing director Mike Culhane—che è anche co-fondatore di Pepper Financial Group. Il colosso del private equity punta a un pacchetto che include circa 26 miliardi di dollari australiani in prestiti insieme a 16 miliardi di dollari australiani in depositi. Quanto a HSBC, il rapporto cita rendimenti in calo, ostacoli normativi e sistemi IT complessi come principali motivi per la cessione dell’unità. 1
Il mandato ha cambiato forma. Inizialmente HSBC aveva valutato la vendita dell’intera banca retail australiana, secondo precedenti notizie dell’Australian Financial Review, ma alla fine si è concentrata solo sul portafoglio prestiti alla fine dello scorso anno. Successivamente, Citi ha avviato un nuovo processo d’asta a gennaio. 4
I tagli di HSBC non si limitano a un solo settore. A febbraio, Reuters ha riferito che la banca ha avviato la vendita della sua divisione assicurativa vita a Singapore, puntando a un prezzo superiore a 1 miliardo di dollari. “Vogliamo essere leader in ciò che facciamo, o lasciare che altri lo facciano meglio di noi,” ha detto Elhedery agli investitori durante la call. 5
I risultati annuali di HSBC includevano un commento di Elhedery, che ha definito la banca “più semplice, più agile, più focalizzata.” L’utile ante imposte per il 2025 è stato di 29,9 miliardi di dollari, con le spese operative ancora mirate a una crescita di circa l’1% nel 2026. Sul sito per gli investitori, il titolo HSBC quotato a Londra era scambiato a 1.272,8 pence, in calo di 13,8 pence, mentre le azioni di Hong Kong hanno chiuso a 130 HK$ lunedì. A gennaio, la banca ha raggiunto brevemente una capitalizzazione di mercato di 300 miliardi di dollari per la prima volta, secondo Reuters. 2
La vendita australiana rimane in sospeso. Il processo era già stato ridimensionato in precedenza e, secondo fonti locali, il prezzo dipenderà dai finanziamenti, dalle questioni normative e dal livello di separazione dei sistemi richiesto da un potenziale acquirente. Tutto ciò significa che l’accordo potrebbe ancora cambiare forma.
