New York, 18 feb 2026, 17:41 (EST) — After-hours
- Broadcom ha chiuso mercoledì in rialzo di circa lo 0,3%, con le azioni che si sono mosse appena dopo l’orario di mercato.
- Citi ha abbassato il suo target di prezzo su Broadcom prima dei risultati del colosso dei chip del 4 marzo, anche se la società ha mantenuto la raccomandazione di acquisto.
- Meta ha appena siglato un nuovo accordo pluriennale per hardware AI con Nvidia, riportando l’attenzione sulla domanda: i chip personalizzati possono davvero allentare il dominio di Nvidia?
Le azioni Broadcom Inc. sono salite leggermente nelle contrattazioni di mercoledì sera, anche se Citi ha ridotto il target di prezzo poco prima degli utili del 4 marzo della società. Il mercato ha anche digerito la notizia di un nuovo accordo Meta-Nvidia per infrastrutture AI, alimentando il dibattito su chi siano i vincitori e chi invece sia sotto pressione mentre le Big Tech aumentano gli acquisti di chip.
Il tempismo è fondamentale qui: Broadcom si trova tra due forze che influenzano le sue azioni. Da un lato, c’è la corsa continua all’hardware per data center AI. Dall’altro, i grandi clienti cercano di ridurre la dipendenza da Nvidia, puntando invece su chip personalizzati o sviluppati internamente.
È emerso un altro punto critico. I clienti stanno esaminando attentamente la divisione software VMware di Broadcom—nota per i suoi strumenti di virtualizzazione che fungono da infrastruttura centrale per molte aziende—e alcuni non sono soddisfatti dell’aumento dei costi di licenza, valutando altre opzioni mentre cresce l’attenzione.
Broadcom ha chiuso la sessione in rialzo dello 0,3% a $333,51. Durante la giornata, le azioni hanno oscillato tra $326,68 e $337,85, secondo i dati di mercato.
Atif Malik di Citi ha ridotto il target di prezzo su Broadcom a $458, da $480, mantenendo però la raccomandazione di acquisto, ha riportato TheFly. Le preoccupazioni sul margine lordo—la quota di ricavi dopo i costi—oltre alla concorrenza dei Tensor Processing Unit (TPU) di Google e ai rischi legati al software della società, sono ormai in gran parte già scontati nel prezzo delle azioni, ha osservato Citi. (TipRanks)
Nvidia ha dichiarato martedì di aver stretto una collaborazione pluriennale con Meta, che vedrà Meta implementare “milioni” di GPU Blackwell e Rubin di Nvidia, oltre a CPU Grace e Vera e switch Ethernet Spectrum-X. Mark Zuckerberg, CEO di Meta, citato nell’annuncio di Nvidia, ha affermato che le aziende intendono creare cluster con la “Vera Rubin platform” di Nvidia, puntando a quella che ha definito “superintelligenza personale.” (NVIDIA Newsroom)
La nuova mossa di Meta arriva mentre gli investitori cercano alternative a Nvidia. Già a novembre, The Information aveva riferito che Meta stava discutendo un accordo plurimiliardario per chip con Google, con l’obiettivo di iniziare a utilizzare i chip di Alphabet nei suoi data center entro il 2027. Questo accordo metterebbe in evidenza i chip TPU di Google, sviluppati insieme a Broadcom. (Reuters)
Un sondaggio di CloudBolt evidenziato da CIO ha rilevato che l’86% delle aziende nordamericane intervistate a gennaio stava riducendo l’uso di VMware. Tuttavia, solo il 14% ha riferito che i loro prezzi erano effettivamente raddoppiati finora. Scott Bickley, advisory fellow presso Info-Tech Research Group, ha dichiarato a CIO che Broadcom potrebbe aver bisogno di mantenere solo i suoi primi 10.000 clienti VMware per raggiungere gli obiettivi di ricavi e profitti nei prossimi tre anni. (CIO)Tuttavia, il lato negativo incombe. Già a dicembre, Broadcom aveva segnalato che una quota maggiore di vendite di chip AI a margine inferiore potrebbe comprimere il margine lordo—anche se la domanda di hardware AI continua a crescere. È un compromesso che ha lasciato i risultati più volatili quando le aspettative aumentano. (Reuters)
Broadcom pubblicherà i risultati del primo trimestre fiscale 2026 dopo la chiusura del mercato statunitense il 4 marzo, con la conference call prevista per le 17:00 ET, secondo l’azienda. L’attenzione sarà rivolta a ciò che il management dirà sulla domanda di chip AI, agli ultimi aggiornamenti sui margini lordi e ai progressi dei rinnovi VMware in vista del prossimo trimestre. (Prnewswire)
