Nowy Jork, 18 lutego 2026, 17:41 (EST) — Notowania posesyjne
- Broadcom zakończył środę ze wzrostem o około 0,3%, a akcje prawie nie zmieniły się po godzinach.
- Citi obniżył cenę docelową dla Broadcom przed wynikami giganta chipowego zaplanowanymi na 4 marca, jednak firma podtrzymała rekomendację „kupuj”.
- Meta właśnie zawarła nową, wieloletnią umowę na sprzęt AI z Nvidią, ponownie stawiając pytanie: czy niestandardowe chipy naprawdę mogą osłabić dominację Nvidii?
Akcje Broadcom Inc. lekko wzrosły w środę po sesji, mimo że Citi tuż przed publikacją wyników 4 marca obniżył cenę docelową. Rynek przetrawił też wiadomość o nowej umowie Meta-Nvidia dotyczącej infrastruktury AI, co podsyciło debatę o zwycięzcach i tych pod presją, gdy Big Tech zwiększa zakupy chipów.
Kluczowy jest tu timing—Broadcom znalazł się między dwoma siłami kształtującymi kurs akcji. Z jednej strony trwa wyścig po sprzęt do centrów danych AI. Z drugiej, duzi klienci starają się ograniczyć zależność od Nvidii, sięgając po niestandardowe lub własne chipy.
Pojawił się kolejny problem. Klienci uważnie przyglądają się jednostce Broadcom VMware—znanej z narzędzi do wirtualizacji, które stanowią podstawową infrastrukturę wielu firm—a niektórzy nie są zadowoleni z wyższych kosztów licencji, rozważając inne opcje w miarę narastającej kontroli.
Broadcom zakończył sesję 0,3% wyżej na poziomie 333,51 USD. W ciągu dnia kurs wahał się między 326,68 a 337,85 USD, wynika z danych rynkowych.
Atif Malik z Citi obniżył cenę docelową dla Broadcom do 458 USD z 480 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację „kupuj”, podał TheFly. Citi zauważył, że obawy dotyczące marży brutto—czyli części przychodu po odliczeniu kosztów—konkurencji ze strony Google TPU oraz ryzyka związanego z oprogramowaniem są już w dużej mierze uwzględnione w cenie akcji. (TipRanks)
Nvidia poinformowała we wtorek, że nawiązuje współpracę z Meta w ramach wieloletniej umowy, w ramach której Meta wdroży „miliony” procesorów graficznych Blackwell i Rubin Nvidii, a także procesory Grace i Vera oraz przełączniki Ethernet Spectrum-X. Mark Zuckerberg, CEO Meta, cytowany w komunikacie Nvidii, powiedział, że firmy planują tworzyć klastry z wykorzystaniem „platformy Vera Rubin” Nvidii, celując w to, co nazwał „osobistą superinteligencją”. (NVIDIA Newsroom)
Nowy krok Meta następuje, gdy inwestorzy szukają alternatyw poza Nvidią. W listopadzie The Information podało, że Meta rozmawiała o wielomiliardowej umowie na chipy z Google, planując rozpocząć korzystanie z chipów Alphabet w swoich centrach danych do 2027 roku. To porozumienie zwróciłoby uwagę na własne chipy TPU Google, budowane wspólnie z Broadcom. (Reuters)
Ankieta CloudBolt, na którą powołuje się CIO, wykazała, że 86% północnoamerykańskich przedsiębiorstw ankietowanych w styczniu ograniczało korzystanie z VMware. Jednak tylko 14% zgłosiło, że ich ceny faktycznie podwoiły się do tej pory. Scott Bickley, doradca w Info-Tech Research Group, powiedział CIO, że Broadcom może potrzebować jedynie utrzymać swoich 10 000 największych klientów VMware, aby osiągnąć cele przychodowe i zysk w ciągu najbliższych trzech lat. (CIO)
Jednak wciąż istnieje ryzyko. Już w grudniu Broadcom sygnalizował, że wyższy udział sprzedaży układów AI o niższej marży może ograniczyć marżę brutto—mimo że popyt na sprzęt AI stale rośnie. To kompromis, który sprawia, że wyniki finansowe są bardziej zmienne, gdy oczekiwania gwałtownie rosną. (Reuters)
Broadcom ma ogłosić wyniki za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2026 po zamknięciu rynku w USA 4 marca, a telekonferencja zaplanowana jest na godzinę 17:00 czasu wschodniego, według firmy. Uwaga będzie skupiona na tym, co zarząd powie o popycie na układy AI, najnowszych informacjach dotyczących marż brutto oraz postępach w odnawianiu umów VMware przed kolejnym kwartałem. (Prnewswire)
