London, 9. Mai 2026, 16:09 BST
- Die britische FCA rechnet nicht damit, dass ein Gericht vor Oktober rechtliche Anfechtungen gegen ihr Entschädigungsprogramm für Autofinanzierungen anhören wird.
- Lloyds hält an seiner Rückstellung von 1,95 Milliarden Pfund für Entschädigungen bei Autofinanzierungen fest, obwohl der Finanzchef warnte, dass weiterhin Unsicherheit besteht.
- Lloyds schloss am Freitag bei 99,03 Pence und legte damit vor dem Wochenende um 1,08 % zu.
Die Lloyds Banking Group plc muss länger auf Antworten zu einem ihrer bedeutendsten rechtlichen und aufsichtsrechtlichen Themen warten, nachdem die britische Financial Conduct Authority mitteilte, dass Anhörungen zu Anfechtungen ihres 9,1-Milliarden-Pfund-Entschädigungsprogramms für Autofinanzierungen wahrscheinlich nicht vor Oktober stattfinden werden. Die FCA riet den Kreditgebern außerdem, sich auf eine mögliche Absage des Programms einzustellen.
Das ist derzeit besonders wichtig, da die FCA eigentlich wollte, dass die Entschädigungszahlungen noch dieses Jahr beginnen. Lloyds – unter Beobachtung wegen seiner Black Horse Autofinanzierungssparte – hat Investoren informiert, dass die Rückstellung von 1,95 Milliarden Pfund vorerst bestehen bleibt, aber es bleiben weiterhin Fragen offen.
Autofinanzierungsverträge, bei denen Kreditgeber Kunden – oft über Autohändler – Provisionen nicht offengelegt haben, fallen unter das Programm. Laut FCA sind 12,1 Millionen Verträge abgedeckt, die den Zeitraum vom 6. April 2007 bis zum 1. November 2024 umfassen. Die Aufsichtsbehörde schätzt die Entschädigungssumme auf etwa 7,5 Milliarden Pfund, wobei die gesamte Belastung für die Branche 9,1 Milliarden Pfund erreicht.
Die FCA forderte die Unternehmen auf, mit den Vorbereitungen für das Programm fortzufahren: relevante Beschwerden erkennen, Provisions- und Offenlegungsdetails zusammentragen und die Umsetzungspläne bis zum 12. Mai einreichen. Kreditgeber müssen sich außerdem auf ein „beschwerdegeleitetes“ Ausweichszenario einstellen, bei dem Kunden selbst Ansprüche geltend machen müssten, falls der branchenweite Weg nicht zustande kommt. FCA
Mercedes-Benz und Volkswagen sowie zwei weitere – darunter eine Verbrauchergruppe – wehren sich laut Reuters gegen den Vorschlag der FCA. Lloyds, Barclays und die britische Einheit von Santander, die bereits Rückstellungen für Kundenansprüche gebildet haben, stimmten dem aktualisierten Plan zu.
Nach der Veröffentlichung der Zahlen für das erste Quartal sagte Lloyds-Finanzchef William Chalmers zu Analysten, dass die Rückstellung für Autokredite in Höhe von 1,95 Milliarden Pfund weiterhin die „beste Schätzung“ der Bank sei. Chalmers bezeichnete die Vorschläge der FCA als „unverhältnismäßig“, sagte aber, ein Voranschreiten sei sinnvoll für Kunden, die Gruppe und die Aktionäre. MarketScreener
Lloyds verzeichnete im ersten Quartal einen Anstieg des gesetzlichen Vorsteuergewinns auf 2,0 Milliarden Pfund – ein Plus von 33 % gegenüber dem Vorjahr. Die Bank ließ ihre Rückstellungen für Autokredite im Quartal unverändert.
Doch die Frage der Autofinanzierung lastet weiterhin auf den Aktien. Chalmers bemerkte, dass die Bank mehrere mögliche Rücklaufquoten, Kosten und Gerichtsszenarien durchgespielt habe. Er wies darauf hin, dass das juristische Verfahren den endgültigen Schaden „nach oben, aber auch nach unten“ treiben könnte. MarketScreener
Es geht nicht mehr nur um die Höhe der Rechnung. Sollte das Tribunal das Schema ablehnen, warnte die FCA, könnte sie gezwungen sein, eine neue Version vorzulegen, eine weitere Konsultation durchzuführen oder den Plan ganz aufzugeben. Die Kosten für Kreditgeber könnten steigen, Kunden müssten womöglich noch länger warten, und einige Kreditnehmer könnten leer ausgehen, sofern sie keine Beschwerden einreichen.
Lloyds sieht sich mit der Verzögerung zu einem Zeitpunkt konfrontiert, an dem britische Banken weiterhin von erhöhten Zinserträgen profitieren. Im April prognostizierte die Gruppe, dass die Nettozinserträge für 2026 über 14,9 Milliarden Pfund liegen würden, und verwies auf das Wachstum im Kreditgeschäft und die Unterstützung durch ihren strukturellen Hedge – ein Instrument, auf das Banken setzen, um ihre Erträge gegen Zinsschwankungen abzusichern.
Am Freitag kam es nicht zu einem umfassenden Rückzug der Investoren. Lloyds beendete die Sitzung in London bei 99,03 Pence, ein Plus von 1,08 %. Der Markt ist am Samstag geschlossen.
Die nächste große Hürde betrifft nicht das Geld, sondern den Papierkram: Kreditgeber müssen ihre Umsetzungspläne bis zum 12. Mai bei der FCA einreichen. Die Aufsichtsbehörde rechnet ihrerseits mit einer Entscheidung des Tribunals frühestens Mitte November. Damit steht Lloyds noch mehrere Monate mit einer hohen Rückstellung in der Bilanz da und die endgültigen Kosten der Autofinanzierungsaffäre bleiben ungeklärt.
