SEUL, 20 sierpnia 2026, 09:08 KST — Samsung Electronics (KRX:005930) podniósł ceny dla części zaawansowanych zamówień kontraktowych na chipy nawet o 15%. Popyt na AI zapełnił kluczowe linie produkcyjne i przywrócił siłę cenową działowi foundry, który od 2022 roku przynosił straty.
- Nowe zamówienia na SF4 i SF5 podlegają podwyżkom nawet do 15%.
- Samsung miał 7% przychodów foundry w pierwszym kwartale, wobec 73% TSMC.
- Linia produkcyjna SF4 w Pyeongtaek działa na pełnych obrotach od końca 2025 roku.
Ta zmiana ma znaczenie, ponieważ Samsung polegał na agresywnych cenach, aby zdobywać zamówienia. Ograniczona podaż pozwala teraz firmie pobierać wyższe opłaty bez dorównywania skali Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TPE:2330). Kupujący zyskują kolejne źródło produkcji, ale tracą część rabatu Samsunga.
Wyższe ceny wafli nie przekładają się bezpośrednio na 15% wzrost cen urządzeń. Produkcja to tylko część kosztu chipa. Niemniej jednak podwyżki zwiększają presję na projektantów akceleratorów AI, procesorów flagowych smartfonów i produktów do wysokowydajnych obliczeń.
| Proces Samsunga | Zgłoszona zmiana ceny | Termin | Aktualny sygnał popytu |
|---|---|---|---|
| SF4, 4 nanometry | 10%–15% dla klientów z Chin i USA; 5%–10% na Tajwanie | Podwyżka w lipcu dla nowych zamówień | Linia w Pyeongtaek na pełnych obrotach |
| SF5, 5 nanometrów | 10%–15% | Najnowsze nowe zamówienia; dokładny początek nieujawniony | Silny popyt na zaawansowane węzły |
| 8 nanometrów | Prawie 10% | Najnowsze nowe zamówienia; dokładny początek nieujawniony | Szczegóły popytu nieujawnione |
Chińscy i amerykańscy klienci SF4 zaakceptowali największe podwyżki, twierdzą źródła. Ograniczenia USA dotyczące zaawansowanego sprzętu do produkcji chipów zwiększyły zależność Chin od zagranicznych foundry. Samsung musi także równoważyć te zamówienia z zamówieniami klientów z USA i własnymi potrzebami komponentów.
| Region klienta | Zgłoszona podwyżka SF4 | Kontekst handlowy |
|---|---|---|
| Chiny | 10%–15% | Silny popyt i mniej zaawansowanych krajowych opcji produkcyjnych |
| Stany Zjednoczone | 10%–15% | Zamówienia na AI i HPC konkurują o moce produkcyjne |
| Tajwan | 5%–10% | Rynek macierzysty dominującego rywala TSMC |
| Inne regiony | Nieujawnione | Brak porównywalnej zweryfikowanej wartości |
Siła przetargowa opiera się na wąskiej podstawie. Counterpoint Research oszacował udział Samsunga na 7% światowych przychodów foundry w pierwszym kwartale. TSMC miało 73%, a Semiconductor Manufacturing International Corp. (HKG:0981) – 5%.
| Foundry | Udział w przychodach za Q1 2026 | Najnowszy zweryfikowany sygnał dotyczący mocy produkcyjnych | Najnowszy zweryfikowany sygnał cenowy |
|---|---|---|---|
| TSMC | 73% | Wysokie wykorzystanie N4/N5; ograniczona podaż starszych procesów | Wyższe ceny zgłaszane przez analityka branżowego; wielkość nieujawniona tutaj |
| Samsung Foundry | 7% | Linia SF4 w Pyeongtaek pełna od końca 2025 | Do 15% na wybrane nowe zamówienia |
| SMIC | 5% | 93,7% wykorzystania w Q2 | Wyższe ceny w Q3 za pożądaną moc; wielkość nieujawniona |
Linia SF4 Samsunga w Pyeongtaek produkuje układy logiczne dla klientów, w tym Qualcomm (NASDAQ:QCOM). Wytwarza także bazowe układy dla wielowarstwowej pamięci o wysokiej przepustowości Samsunga. Łączy to jedną deficytową linię zarówno z zewnętrznymi projektantami chipów, jak i własnymi dostawami pamięci AI firmy.
Firma oczekuje, że zaawansowane procesy wygenerują w tym roku ponad połowę przychodów foundry. AI i wysokowydajne obliczenia mają przekroczyć 30% udziału, w porównaniu do 15%–20% pod koniec 2025. Samsung celuje w dwucyfrowy wzrost przychodów foundry w drugiej połowie roku.
W raporcie za drugi kwartał firma podała, że zyski wzrosły dzięki popytowi na bazowe układy HBM i silnym zamówieniom z USA. Samsung wskazał także na więcej kontraktów na 2nm dla wysokowydajnych obliczeń. Firma planuje produkcję mobilną drugiej generacji 2nm oraz dodatkową sprzedaż bazowych układów 4nm w tym półroczu.
Działania SMIC pokazują, że Samsung nie jest sam. Chińska foundry podniosła ceny za pożądaną moc produkcyjną w trzecim kwartale po tym, jak wykorzystanie w Q2 osiągnęło 93,7%. Średnia cena sprzedaży wafla wzrosła już o 5,7% w porównaniu z poprzednim kwartałem.
Analityk z Seulu, Lee Min-hee, powiedział, że klienci przenoszą się w stronę Samsunga i Intela (NASDAQ:INTC), gdy moce TSMC się kurczą. „Jeśli Samsung podniesie ceny, jego działalność foundry może potencjalnie stać się rentowna już w przyszłym roku”, powiedział Lee. Reuters
Taki wynik nie jest jednak pewny. Lepsze wykorzystanie i wyższe ceny mogą poprawić marże, ale klienci nadal biorą pod uwagę uzysk, wydajność i niezawodność dostaw. Samsung nie ujawnił wartości kontraktów, wolumenów klientów ani obecnej straty jednostki foundry.
Ryzyka: Dane o cenach pochodzą z anonimowych źródeł komercyjnych, a Samsung odmówił komentarza. Wzrosty różnią się w zależności od procesu, klienta i regionu. Popyt na AI może osłabnąć, a problemy z uzyskiem lub nowa moc produkcyjna mogą ograniczyć siłę cenową Samsunga.
Related articles: Wiadomości
