Sydney, 16 maja 2026, 07:05 (AEST)
- Lynas zamknął się w piątek na poziomie 17,95 AUD, wzrastając po spadku w czwartek.
- Jamieson Greer, szef ds. handlu USA, powiedział, że nastąpił pewien postęp w sprawie eksportu metali ziem rzadkich z Chin, ale zauważył, że niektóre zatwierdzenia wciąż się opóźniają.
- Rynki predykcyjne wyceniają niskie szanse na szybkie porozumienie Trumpa i Xi w sprawie metali ziem rzadkich.
Lynas Rare Earths Limited utrzymał się na poziomie 17,95 AUD w piątek po spadku o 9,8% w poprzedniej sesji. Spółka ponownie zwróciła uwagę, gdy przedstawiciel ds. handlu USA Jamieson Greer powiedział, że Chiny „zwlekają” z niektórymi licencjami eksportowymi na metale ziem rzadkich, mimo zgłoszonego wzrostu wysyłek z Chin. Dane rynkowe nie wykazały zmiany kursu akcji, Reuters poinformował.
Dlaczego to ważne: Metale ziem rzadkich—17 metali kluczowych dla magnesów, pojazdów elektrycznych, elektroniki i obronności—nadal są w centrum amerykańsko-chińskiej wojny handlowej. Reuters poinformował w tym tygodniu, że eksport ciężkich metali ziem rzadkich z Chin, takich jak ittr, dysproz i terb, utknął na poziomie około 50% tego, co było przed restrykcjami. Dzieje się tak, mimo że całkowity eksport metali ziem rzadkich wrócił do wcześniejszych poziomów.
Lynas jest pod presją, ponieważ Pekin utrzymuje ograniczenia na metale ziem rzadkich. Alternatywne szlaki dostaw spoza Chin wydają się coraz atrakcyjniejsze, ale jeśli USA i Chiny ostatecznie rozwiążą kwestie handlowe, metale ziem rzadkich mogą stracić siłę cenową. Traderzy na Polymarket oceniają szansę na zniesienie przez Chiny ograniczeń eksportowych na metale ziem rzadkich przed 22 maja na 18%, a szansę na szersze porozumienie taryfowe na 21% do 31 maja.
Lynas jest największym producentem metali ziem rzadkich poza Chinami, z wydobyciem w Australii i przetwórstwem w Malezji. Na początku tego miesiąca CEO Amanda Lacaze powiedziała, że nowe przepisy z USA i Europy zaczynają zmieniać zachowania kupujących. „Zmiany decyzji zakupowych” pojawiają się u klientów dostosowujących się do nowych wymogów dotyczących źródeł zaopatrzenia, powiedziała Lacaze. Reuters
Lynas przedstawił jaśniejszą aktualizację swojej działalności w ostatnim kwartale – przychody brutto ze sprzedaży w marcu wzrosły do 265 mln AUD, ponad dwukrotnie więcej niż rok wcześniej. Produkcja tlenków metali ziem rzadkich osiągnęła 3 233 tony metryczne, wzrost o 69%. Spółka poinformowała, że średnie ceny neodymu-prazeodymu, czyli NdPr, wzrosły o 25% kwartał do kwartału.
Polityka jest w centrum uwagi. MP Materials wyróżnia się jako operator jedynej kopalni metali ziem rzadkich w Ameryce Północnej i korzysta ze wsparcia cenowego rządu USA. Lynas jest większy pod względem separacji poza Chinami, zaopatrując klientów w Azji i na Zachodzie.
Lynas zapewnił sobie stabilny popyt ze Stanów Zjednoczonych na początku tego roku. Amerykańska spółka podpisała w marcu wiążący list intencyjny z Pentagonem na dostawy tlenku metali ziem rzadkich. Umowa gwarantuje około 96 milionów dolarów, ustalając minimalną cenę kontraktową na poziomie 110 dolarów za kilogram tlenku NdPr.
Lynas ma wysyłać 5 000 ton NdPr rocznie do Japonii po zmianie umowy z Japan Australia Rare Earths. Spółka wydobywcza obiecała również japońskiemu przemysłowi 75% swojej produkcji tlenków ciężkich metali ziem rzadkich. Ta umowa na dostawy będzie teraz obowiązywać do 2038 roku.
Polityka może się szybko zmienić i zaskoczyć sektor. Jeśli Chiny poluzują kontrolę nad eksportem, ceny mogą spaść i Lynas może zostać z nadwyżką mocy produkcyjnych zanim będzie ona potrzebna. Brak zmian ze strony Chin oznacza, że nabywcy są nadal związani umowami, ale Lynas wciąż mierzy się z wyższymi kosztami produkcji i pytaniami o realizację. Malezja przyznała Lynasowi nową 10-letnią licencję, ale nakazała zakończyć przetwarzanie odpadów radioaktywnych do 2031 roku. Ta kwestia wciąż pozostaje nierozwiązana.
Lynas jest obecnie obserwowany nie tylko jako zwykła spółka wydobywcza. Inwestorzy traktują ją jako żywy test. Główne pytanie brzmi, czy rządy wydadzą pieniądze i czy nabywcy pozostaną lojalni, aby rozwijać łańcuchy dostaw metali ziem rzadkich z pominięciem Chin.
