Sydney, 14 maja 2026, 07:03 AEST
- WiseTech Global stracił 3,2% w środę, zamykając się na poziomie 38,53 AUD i pogłębiając dwudniowy spadek do prawie 9%.
- DSV przenosi swój system transportu lotniczego i morskiego na Tango, odchodząc od CargoWise One, według raportu The Loadstar.
- WiseTech stoi teraz w obliczu nowej presji związanej z przebudową opartą na AI, a ambitne cele wzrostu na rok finansowy 2026 są pod lupą.
Akcje WiseTech Global spadły drugi dzień z rzędu, gdy DSV, jeden z największych spedytorów na świecie, ogłosił odejście od platformy CargoWise na rzecz własnych systemów Tango i Star.
Akcje zakończyły środę na poziomie 38,53 AUD, spadając o 3,2%, po wtorkowym spadku o 5,9%, według danych giełdowych StockAnalysis. W zaledwie dwóch sesjach firma programistyczna z branży logistyki straciła około 8,9%.
Czas ma tu kluczowe znaczenie. Przez miesiące WiseTech przekonywał inwestorów, że sztuczna inteligencja wzmocni lojalność klientów i podniesie marże. Wtedy pojawia się DSV—ich decyzja burzy tę narrację, pokazując, że duży spedytor jest gotów przenieść więcej technologii do własnych rozwiązań.
Podczas Capital Markets Day 12 maja DSV zaprezentował strategię technologiczną „count-to-one”, według The Loadstar. Dział Air & Sea skonsoliduje się z dwóch systemów zarządzania transportem do jednej platformy, przedstawionej na slajdzie jako „CargoWise One → Tango”. The Loadstar
DSV stawia na szerszą strategię „Leverage to Lead”, mającą na celu wykorzystanie AI i technologii do zwiększenia produktywności i usprawnienia sieci po przejęciu Schenkera. Duński gigant logistyczny celuje w około 9 mld DKK poprawy produktywności do 2030 roku, napędzanej tymi usprawnieniami, jak podano w komunikacie firmy. GlobeNewswire
WiseTech odczuł skutki natychmiast. MarketIndex wskazał WiseTech jako jednego z największych przegranych środy, zauważając, że odejście DSV od CargoWise może obciąć przychody z tego tytułu o 40–50 mln USD w ciągu pięciu–sześciu lat.
WiseTech pozostaje ważnym graczem na giełdzie technologicznej ASX. W majowej prezentacji firma poinformowała, że obsługuje ponad 22 000 firm logistycznych i branżowych w 193 krajach—w tym 23 z 25 największych spedytorów na świecie. Po przejęciu e2open WiseTech podał, że jego sieć łączy już ponad 500 000 przedsiębiorstw.
Firma przekazała inwestorom, że „agentic AI” może pomóc klientom zwiększyć efektywność, dodając, że jej narzędzia AI do zarządzania przepływem pracy mogą obniżyć koszty pracy dostawców usług logistycznych nawet o 50%. Te dane to szacunki firmy, a nie niezależne prognozy.
W lutym WiseTech trzymał się swoich celów na rok finansowy 2026: przychody w przedziale od 1,39 miliarda do 1,44 miliarda dolarów oraz EBITDA — czyli zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i deprecjacją — na poziomie od 550 milionów do 585 milionów dolarów. Co istotne, te liczby nie uwzględniały efektów spodziewanych cięć w działach rozwoju produktu i obsługi klienta.
Wtedy dyrektor generalny Zubin Appoo powiedział, że WiseTech jest „pewny swoich perspektyw”, wskazując na AI jako czynnik wzmacniający biznes. „Era ręcznego pisania kodu jako głównego aktu inżynierii dobiegła końca” — dodał Appoo po tym, jak firma ogłosiła plan, który ma wyeliminować około 2000 stanowisk w latach finansowych 2026 i 2027.
Prawdziwa debata toczy się teraz wokół pytania: czy silna pozycja WiseTech w oprogramowaniu logistycznym nadal przeważa nad decyzjami kluczowych klientów, którzy mogą uznać, że taniej lub rozsądniej będzie samodzielnie budować — a nawet posiadać — więcej własnych technologii? W lutym analitycy Jefferies, Roger Samuel i Lucy Krimmer, wskazali, że WiseTech wyróżnia się jako australijska firma programistyczna najlepiej przygotowana na zagrożenia ze strony AI, powołując się na ogromną złożoność globalnych procesów logistycznych. Dla kontrastu, zwrócili uwagę, że Xero jest bardziej podatne na ryzyko wśród swoich konkurentów.
DSV wystawia tę tezę na próbę. Jeśli migracja się powiedzie, może to skłonić innych dużych spedytorów do ponownego przemyślenia swojej zależności od systemów zewnętrznych — zwłaszcza że AI sprawia, iż rozwijanie własnego oprogramowania wydaje się mniej kosztowne. WiseTech ze swojej strony ostrzega, że wahania w handlu światowym lub zmiany w produkcji przemysłowej mogą wpłynąć na jego wyniki.
Inwestorzy skupiają się teraz wyłącznie na ryzyku związanym z realizacją — jak szybko DSV się wycofa, jaki będzie spadek przychodów i czy ofensywa WiseTech w zakresie AI oraz integracja z e2open rzeczywiście zdołają zrekompensować różnicę. To są pytania, które ciążą na akcjach przed kolejną sesją giełdową.
