Sydney, 2026. május 14., 07:03 AEST
- A WiseTech Global 3,2%-ot esett szerdán, 38,53 ausztrál dolláron zárt, így kétnapos vesztesége közel 9%-ra nőtt.
- A DSV átállítja Légi & Tengeri szállítási rendszerét a Tango-ra, és elhagyja a CargoWise One-t, a The Loadstar jelentése szerint.
- A WiseTech most újabb nyomás alá került AI-alapú átalakításával kapcsolatban, és az FY26-os növekedési ambíciói is nagyító alá kerültek.
A WiseTech Global részvényei második napja estek, miután a világ egyik legnagyobb szállítmányozója, a DSV bejelentette, hogy elhagyja a WiseTech CargoWise platformját, és inkább saját Tango és Star rendszereit választja.
A részvények szerdán 38,53 ausztrál dolláron zártak, 3,2%-os csökkenéssel, a keddi 5,9%-os esést követően, a StockAnalysis tőzsdei adatai szerint. Két kereskedési nap alatt a logisztikai szoftvercég mintegy 8,9%-ot zuhant.
Itt az időzítés kulcsfontosságú. Hónapok óta a WiseTech azzal győzködi a befektetőket, hogy a mesterséges intelligencia megerősíti az ügyfélhűséget és növeli a haszonkulcsokat. Aztán jön a DSV—döntése megkérdőjelezi ezt a narratívát, mivel megmutatja, hogy egy nagy szállítmányozó hajlandó több technológiát házon belülre vinni.
A The Loadstar szerint a DSV május 12-i Capital Markets Day rendezvényén bemutatta „count-to-one” technológiai stratégiáját. A Légi & Tengeri divízió két szállítási menedzsment rendszerből egyetlen platformra áll át, amit egy dián így ábrázoltak: „CargoWise One → Tango.” The Loadstar
A DSV a szélesebb „Leverage to Lead” stratégiájára épít, amelynek célja, hogy a mesterséges intelligenciát és a technológiát kihasználva növelje a termelékenységet és egyszerűsítse hálózatát a Schenker-üzlet után. A dán logisztikai óriás mintegy 9 milliárd DKK termelékenységi javulást céloz meg 2030-ig ezeknek a fejlesztéseknek köszönhetően – áll a vállalat közleményében. GlobeNewswire
A WiseTech azonnal megérezte a hatást. A MarketIndex a WiseTech-et a szerdai nap egyik legnagyobb vesztesei közé sorolta, megjegyezve, hogy a DSV CargoWise kivezetése 40-50 millió dollárral csökkentheti a kapcsolódó bevételeket öt-hat év alatt.
A WiseTech továbbra is meghatározó név az ASX technológiai szektorában. Májusi prezentációjában a vállalat arról számolt be, hogy több mint 22 000 logisztikai céget és iparági szereplőt szolgál ki 193 országban – köztük a világ 25 legnagyobb szállítmányozója közül 23-at. Az e2open felvásárlásával a WiseTech szerint hálózata már több mint 500 000 vállalkozást köt össze.
A vállalat azt közölte a befektetőkkel, hogy az „agentic AI” segíthet az ügyfeleknek a hatékonyság növelésében, hozzátéve, hogy AI-alapú munkafolyamat-eszközei akár 50%-kal is csökkenthetik a logisztikai szolgáltatók munkaerőköltségeit. Ezek a számok a vállalat becslései, nem független előrejelzések.
Már februárban is tartotta magát a WiseTech a 2026-os pénzügyi évre kitűzött céljaihoz: az árbevétel valahol 1,39 milliárd és 1,44 milliárd dollár között, az EBITDA — vagyis a kamatok, adók, értékcsökkenés és amortizáció előtti eredmény — pedig 550 millió és 585 millió dollár közötti sávban. Figyelemre méltó, hogy ezek a számok nem tartalmazták a termékfejlesztési és ügyfélszolgálati pozíciók várható leépítésének hatásait.
Akkoriban Zubin Appoo vezérigazgató azt mondta, hogy a WiseTech „magabiztos a kilátásokat illetően”, és az AI-t emelte ki a vállalatot erősítő tényezőként. „A kód manuális írásának korszaka, mint a mérnöki munka központi eleme, véget ért” – tette hozzá Appoo, miután a cég bemutatta azt a tervet, amely várhatóan mintegy 2000 pozíció megszüntetését eredményezi a 2026-os és 2027-es pénzügyi évben.
A valódi vita most az: a WiseTech logisztikai szoftverekben betöltött erős pozíciója még mindig ellensúlyozza-e azt, ha a nagy ügyfelek úgy döntenek, olcsóbb vagy okosabb saját maguknak fejleszteni — vagy akár birtokolni — több technológiát? Februárban a Jefferies elemzői, Roger Samuel és Lucy Krimmer azt állították, hogy a WiseTech az az ausztrál szoftvercég, amely a legjobb helyzetben van az AI jelentette fenyegetésekkel szemben, hivatkozva a globális logisztikai munkafolyamatok puszta összetettségére. Ezzel szemben a Xerót sebezhetőbbnek ítélték meg a versenytársai között.
A DSV most próbára teszi ezt az elképzelést. Ha a migráció sikeres lesz, az más nagy szállítmányozókat is arra késztethet, hogy újragondolják a harmadik féltől származó rendszerektől való függőségüket — különösen, mivel az AI miatt a házon belüli szoftverfejlesztés kevésbé tűnik költségesnek. A WiseTech ugyanakkor arra figyelmeztet, hogy a globális kereskedelem ingadozásai vagy az ipari termelés változásai hatással lehetnek a teljesítményére.
A befektetők most kizárólag a végrehajtási kockázatra összpontosítanak — vagyis arra, hogy a DSV milyen gyorsan lép ki, mekkora bevételkiesés következik, és hogy a WiseTech AI-ra épülő stratégiája, valamint az e2open integrációja valóban képes-e pótolni a kiesést. Ezek a kérdések nyomasztják a részvényeket a következő kereskedési nap előtt.
